Total des produits des activités ordinaires de
230,3 M$, en hausse de 25 % sur 12 mois
Amélioration de
47 % de la perte nette sur 12 mois et BAIIA ajusté positif
pour le trimestre
VTSPB de 5,9 G$, en hausse de
59 % sur 12 mois, et
VTB de 23,5 G$
RMPU1 d'environ
425 $, en hausse de 26 % sur 12 mois
Lightspeed présente ses résultats en dollars américains et
conformément aux IFRS
MONTRÉAL, le 2 nov.
2023 /CNW/ - Lightspeed Commerce Inc.
(« Lightspeed » ou la « Société ») (TSX: LSPD)
(NYSE: LSPD) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers
pour le trimestre et le semestre clos le
30 septembre 2023. Propulsant les meilleures entreprises
au monde, Lightspeed est la plateforme intégrée de point de vente
et de paiement qui permet aux entrepreneurs ambitieux
d'accélérer leur croissance, d'offrir la meilleure expérience
client et de devenir une destination incontournable dans leur
industrie.
Tous les principaux objectifs de Lightspeed pour
l'exercice 2024 ont considérablement progressé au cours du
deuxième trimestre. Les produits phares Lightspeed Retail et
Lightspeed Restaurant ont continué de gagner en popularité auprès
des clients, et sont maintenant utilisés dans environ le tiers
des emplacements clients1, 2. Au cours du trimestre, le
VTSPB2 a atteint 5,9 G$, plus de 25 % du VTB de
Lightspeed étant traité au moyen de Lightspeed Payments, et ce,
majoritairement grâce à l'initiative de plateforme intégrée de
paiement. Lightspeed innove encore dans ses plateformes de premier
plan dans le secteur, intégrant la puissance de l'IA afin d'aider
les clients à faire croître leurs entreprises. Enfin, au cours du
trimestre, la Société a pour la première fois affiché un BAIIA
ajusté3 positif et est encore en voie d'atteindre un
BAIIA ajusté équilibré ou positif4 pour l'exercice.
« Notre stratégie d'axer nos efforts sur les deux produits
phares et de déployer la plateforme intégrée de paiement a été
fructueuse et s'est traduite par une solide performance, a déclaré
Asha Bakshani, cheffe des finances
de Lightspeed. Au cours du trimestre, nous avons été en mesure
d'accélérer tant la croissance de nos produits des activités
ordinaires que celle de notre marge brute, tout en maintenant une
approche disciplinée en matière d'exploitation afin d'atteindre le
tout premier BAIIA ajusté positif de la Société. »
« Notre initiative de plateforme intégrée de paiement
s'avère un succès retentissant. Un nombre record de clients s'est
abonné à nos solutions de paiement au cours du trimestre et nous
observons un taux de roulement de la clientèle inférieur aux
prévisions, a déclaré JP Chauvet, chef de la direction de
Lightspeed. La livraison de produits de pointe dans des délais
remarquables confirme le succès de notre stratégie de
fusion-acquisition, qui prévoit l'acquisition puis l'intégration
rapide des entreprises les plus performantes. Nous sommes
maintenant en position de force et nous allons nous concentrer sur
la croissance de nos activités, le soutien offert à nos clients, la
réalisation de notre vision et la création de valeur pour nos
actionnaires ».
_____________________________________________________
|
1
|
Compte non tenu des
emplacements clients attribuables au produit de commerce
électronique distinct d'Ecwid.
|
2
|
Indicateur de rendement
clé. Se reporter à la rubrique « Indicateurs de rendement clés
».
|
3
|
Mesure ou ratio non
conforme aux IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et
ratios non conformes aux IFRS » et au rapprochement à la
mesure ou au ratio IFRS le plus directement comparable inclus dans
le présent communiqué.
|
4
|
Perspectives
financières. Se reporter à la rubrique « Hypothèses de perspectives
financières » du présent communiqué pour les hypothèses, les
risques et les incertitudes liés aux perspectives de Lightspeed,
ainsi qu'à la rubrique « Énoncés
prospectifs ».
|
Faits saillants financiers du deuxième trimestre
- (À moins d'indication contraire, la période comparative est le
trimestre clos le 30 septembre 2022.)
- Total des produits des activités ordinaires de 230,3 M$, en
hausse de 25 % sur 12 mois, supérieur aux prévisions précédemment
établies de 210 M$ à 215 M$
- Produits tirés du traitement des transactions de 137,7 M$, en
hausse de 36 % sur 12 mois
- Produits tirés des abonnements de 81,0 M$, en hausse de 9 % sur
12 mois
- Produits tirés des abonnements et du traitement des
transactions combinés en hausse de 24 % sur 12 mois
- Perte nette de (42,5) M$, ou (0,28) $ par action,
comparativement à une perte nette de (79,9) M$, ou (0,53) $ par
action. Après un ajustement de 48,9 M$ de la perte nette pour tenir
compte de certains éléments, notamment la rémunération à base
d'actions, l'amortissement des immobilisations incorporelles et la
charge de rémunération liée à des acquisitions, la Société a
comptabilisé un résultat ajusté3 s'établissant à
6,4 M$, ou 0,04 $ par action3, contre une
perte ajustée3 de (7,5) M$, ou (0,05) $ par
action3, pour le trimestre clos le
30 septembre 2022.
- AIIA ajusté3 de 0,2 M$, en hausse
comparativement à une perte au titre du BAIIA ajusté3
précédemment prévue de (4) M$, par rapport à une perte au
titre du BAIIA ajusté3 de (8,5) M$ pour le
trimestre clos le 30 septembre 2022.
- Au 30 septembre 2023, la trésorerie et les équivalents de
trésorerie de Lightspeed se chiffraient
à 761,5 M$.
Faits saillants opérationnels
- Lightspeed a lancé plusieurs produits au cours du
trimestre :
- Pour Lightspeed Restaurant, la Société a lancé Smart
Items, un outil d'intelligence artificielle qui génère des
descriptions et des images des plats du menu, en plus de traduire
les menus en plusieurs langues, ce qui fait gagner énormément de
temps aux restaurateurs. De plus, Lightspeed a procédé au lancement
de Magic Menu Quadrant dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, ce qui permet
aux gestionnaires de visualiser les plats les plus populaires et
ceux commandés à répétition. Enfin, les nouveaux outils de
gestion du rendement du personnel aident les gestionnaires
à optimiser l'efficacité des équipes de première ligne.
- Pour Lightspeed Retail, la Société a ajouté de nouvelles
capacités destinées aux commerçants comptant plus d'un emplacement
afin de les aider à s'adapter aux flux de travail complexes liés à
la gestion et à la distribution des stocks, et ce, tant pour les
clients des magasins que pour ceux des plateformes numériques.
- Pour NuORDER by Lightspeed, grâce à Vertical Assortments,
les marques qui ont leurs propres magasins de vente au détail
peuvent maintenant utiliser la plateforme de stocks de
marchandises. Avec Targets for Assortments, les commerçants peuvent
gérer efficacement leurs cibles de répartition des stocks en
fonction de leurs objectifs afin de mieux évaluer les stocks de
l'ensemble de leurs rayons.
- Enfin, la plateforme de commerce
électronique Lightspeed Payments est désormais offerte
à tous les commerçants admissibles au Canada, en Australie, au Royaume-Uni et
en Belgique. En outre, grâce à un processus d'approbation des
demandes accéléré, à des formulaires simplifiés et à des techniques
de vérification améliorées, les nombreux nouveaux clients de
Lightspeed Payments peuvent devenir opérationnels beaucoup plus
rapidement.
- La clientèle de Lightspeed a continué de changer pour des
emplacements clients affichant un VTB plus élevé. Le nombre
d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 500 000 $
par année5 a augmenté de 8 % sur 12 mois et le
nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 1 M$
par année5 s'est accru de 9 % sur 12 mois. Le
nombre d'emplacements clients traitant un VTB inférieur à
200 000 $ par année5 a diminué au cours de la
même période. Les emplacements clients affichant un VTB supérieur à
500 000 $ par année5 comportent un risque lié
au roulement de la clientèle considérablement plus faible et
présentent une valeur à terme plus élevée pour Lightspeed par
rapport aux clients dont le VTB par année est plus faible.
- Les marges brutes liées aux abonnements ont augmenté à 75 %
pour le trimestre comparativement à 72 % au trimestre correspondant
de l'exercice précédent, et ce, grâce à nos efforts ciblés visant à
regrouper les contrats des fournisseurs d'infonuagique et à
améliorer l'efficience globale.
- Le RMPU1, 2 s'est accru de 26 % pour s'établir
à environ 425 $, comparativement à environ 337 $ pour
le trimestre correspondant de l'exercice précédent, propulsé
par nos efforts ciblés sur la plateforme intégrée de point de vente
et de paiement et les clients affichant un VTB élevé.
- Pour le trimestre, les clients de Lightspeed ont traité un
VTB2 de 23,5 G$, en hausse de 5 % sur
12 mois. Le VTB du secteur de l'hôtellerie a augmenté plus
rapidement sur 12 mois que celui du secteur de la vente au
détail omnicanale.
- Une partie de plus en plus importante du VTB est traitée
au moyen des solutions de paiement de la Société. Le VTSPB est
passé de 3,7 G$ à la période correspondante de l'exercice
précédent à 5,9 G$, en hausse de 59 %.
- Lightspeed Capital a connu une forte croissance, le solde des
avances de fonds aux commerçants au 30 septembre 2023
s'étant accru de 10,1 M$, ou 25 %, par rapport au
trimestre précédent.
- Quelques gains importants réalisés :
- Le groupe de restaurants de renommée mondiale Joël
Robuchon International qui cumule plus de 15 étoiles
Michelin, a choisi Lightspeed Restaurant pour tous ses
établissements de marque et en exploitation;
- Gustoso Group, groupe de restaurants en Allemagne
comptant plus de 100 restaurants répartis sous plusieurs
bannières, pour lequel la Société a commencé à déployer Lightspeed
Restaurant dans certains emplacements;
- L'emblématique Kensington
Street, de Sydney, a
choisi Lightspeed Restaurant pour la gestion de neuf vendeurs
de produits alimentaires d'inspiration asiatique, deux bars, deux
espaces d'événements et six restaurants à
service complet;
- Indiana State Park Inns a choisi Lightspeed pour
ses sept sites d'hébergement;
- Blue Star Eyewear, qui compte quatre emplacements en
Australie, a adopté Lightspeed Retail;
- GetBoards, un détaillant de ski et de planche à neige
établi en Californie, a délaissé son ancienne solution de commerce
pour Lightspeed Retail;
- En Belgique, la marque Les Jumelles a choisi Lightspeed
Retail pour ses deux boutiques de vêtements pour femmes;
- GreatLIFE Golf, un exploitant de terrains de golf, a
adopté Lightspeed Golf, Lightspeed Restaurant et Lightspeed Retail
pour 14 de ses emplacements;
- BlueStar Resort & Golf a choisi Lightspeed
Golf, Lightspeed Restaurant et Lightspeed Retail pour 15 de ses
emplacements;
- Nous avons ajouté des dizaines de marques, dont Jordache,
Ashley Lauren et Esprit, à notre
réseau de fournisseurs.
- Au cours du trimestre, Lightspeed a reconduit le mandat de
Manon Brouillette au sein du conseil
d'administration. Mme Brouillette compte plus de
20 ans d'expérience dans des sociétés technologiques
importantes et apporte au conseil une connaissance approfondie et
une attention centrée sur le client.
________________________________
|
5
|
Exclusion faite des
emplacements clients et du VTB attribuable au produit de commerce
électronique distinct d'Ecwid ainsi qu'aux produits Lightspeed Golf
et NuORDER by Lightspeed. Le VTB par année d'un emplacement client
est calculé en annualisant le VTB pour les mois au cours desquels
l'emplacement client a été actif, et ce, pendant les
12 derniers mois.
|
Perspectives financières6
Les prévisions suivantes remplacent tous les énoncés précédents
de la Société et sont basées sur les attentes actuelles.
Lightspeed révise à la hausse ses perspectives en matière de
produits des activités ordinaires pour l'exercice 2024 afin de
refléter les deux trimestres consécutifs de performance supérieure
de la Société, qui résultent principalement d'une remontée des
produits tirés du traitement des transactions. La Société
reste sur ses gardes en ce qui concerne l'environnement
macroéconomique à court terme étant donné le risque de hausses
additionnelles des taux d'intérêt et l'optimisme modéré des
consommateurs à l'approche de la période des Fêtes. Les deux
facteurs peuvent avoir une incidence sur le VTSPB global, qui est
un vecteur clé pour les produits des activités ordinaires de la
Société. Lightspeed s'attend à ce que la croissance des produits
des activités ordinaires soit plus forte au deuxième semestre de
l'exercice qu'au premier, et prévoit atteindre un BAIIA ajusté
équilibré ou positif pour l'exercice complet.
Compte tenu de ces éléments, les perspectives de la Société pour
l'exercice complet et le troisième trimestre s'établissent comme
suit :
Troisième trimestre de 2024
- Produits des activités ordinaires estimatifs : entre 232 M$ et
237 M$
- BAIIA ajusté3 d'environ 2 M$
Exercice 2024
- Produits des activités ordinaires estimatifs : entre 890 M$ et
905 M$
- BAIIA ajusté3 équilibré ou positif
________________________________
|
6
|
Les perspectives
financières sont présentées sous toutes réserves, sont fondées sur
un certain nombre d'hypothèses et sont assujetties à un certain
nombre de risques qui sont décrits aux rubriques « Énoncés
prospectifs » et « Hypothèses des perspectives financières » du
présent communiqué.
|
Conférence téléphonique et webdiffusion
Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une
webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à
8 h, heure de l'Est, le jeudi 2 novembre 2023. Pour
accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne
à l'adresse https://conferencingportals.com/event/rPYvDbSx. Après
votre inscription, des instructions vous seront fournies pour
vous joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot
de passe unique et code d'identification. À l'heure de la
conférence téléphonique, les participants inscrits pourront
utiliser le numéro de téléphone fourni dans le courriel de
confirmation, puis saisir leur mot de passe unique et leur code
d'identification pour accéder directement à la conférence.
La webdiffusion sera également transmise en direct à l'onglet
Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à
l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.
Lightspeed discutera notamment des résultats trimestriels, des
perspectives financières et des tendances liées à sa clientèle lors
de la conférence téléphonique et de la webdiffusion, et les
documents connexes seront accessibles sur le site Web de la Société
à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com. Les investisseurs
devraient examiner attentivement les facteurs, les hypothèses et
les incertitudes présentés dans ces documents connexes.
On pourra entendre la conférence en reprise du
2 novembre 2023, à partir d'environ 11 h, heure de
l'Est, au 9 novembre 2023, 23 h 59, heure de
l'Est, en composant le 800 770-2030 aux États-Unis et au
Canada, ou le 647 362-9199 à
l'international, ainsi que le code d'accès 74316. La webdiffusion
sera archivée à l'onglet Relations avec les investisseurs du site
Web de la Société à l'adresse
https://investors.lightspeedhq.com.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non
audités et le rapport de gestion de Lightspeed pour le trimestre et
le semestre clos le 30 septembre 2023 sont accessibles sur son site
Web, à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com, et seront
déposés sur SEDAR, au www.sedarplus.ca, et sur EDGAR, au
www.sec.gov.
Hypothèses des perspectives financières
Lors du calcul du BAIIA ajusté inclus dans nos perspectives
financières du troisième trimestre et de l'exercice se terminant le
31 mars 2024, nous avons tenu compte de mesures conformes
aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût
direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives
financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les
suivantes : les hypothèses relatives à l'inflation, aux
variations des taux d'intérêt, aux dépenses de consommation, aux
taux de change et aux autres facteurs macroéconomiques; les
territoires où Lightspeed mène des activités importantes
n'imposeront pas de mesures strictes en réponse à des pandémies,
telles que la COVID-19; les demandes d'arrêt temporaire
d'abonnements et le roulement de la clientèle attribuable aux
faillites demeureront conformes aux prévisions; le nombre
d'emplacements clients restant conforme aux prévisions (tout
particulièrement pour les cohortes affichant un VTB élevé); nos
flux de produits des activités ordinaires tirés des recommandations
de certains de nos partenaires demeurent conformes à nos attentes
(particulièrement avec notre décision de centraliser nos solutions
de point de vente et de paiement, puisque nos solutions de paiement
ont déjà été perçues par certains de ces partenaires comme étant en
concurrence avec leurs propres solutions et pourraient à nouveau
l'être); les utilisateurs qui adoptent nos solutions de paiement
affichent un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions; l'adoption
accélérée de nos solutions de paiement par rapport aux taux et aux
attentes passés du fait de notre décision de vendre nos solutions
de point de vente et de paiement sous forme de plateforme intégrée;
les marges brutes reflétant cette tendance dans la composition
des produits des activités ordinaires; notre capacité à fixer
les prix de nos solutions de paiement est conforme à nos attentes
et permet de réaliser des marges convenables; notre capacité à
assurer l'expansion continue de nos solutions de paiement, y
compris dans le cadre de notre initiative visant à vendre nos
solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une
plateforme intégrée; le retour de tendances saisonnières
historiques pour certains de nos marchés verticaux clés et
l'incidence sur notre VTB et les produits tirés du traitement des
transactions; notre capacité à susciter l'adoption de nos modules
par notre clientèle; notre capacité à tirer les avantages attendus
des acquisitions que nous avons réalisées, notamment les synergies
attendues à la suite de la priorisation de nos produits phares
Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant; l'acceptation et
l'adoption par le marché de nos produits phares; notre capacité à
attirer et à maintenir en poste le personnel clé nécessaire à la
réalisation de nos plans; nos attentes quant aux coûts, au
calendrier et à l'incidence de nos mesures de réduction des coûts;
notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle; et notre
capacité à gérer les réductions de prix et les ententes de report
de paiement. Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de
l'incidence éventuelle des acquisitions qui pourraient être
annoncées ou conclues après la date des présentes. Nos perspectives
financières, et notamment les diverses hypothèses qui les
sous-tendent, constituent de l'information prospective et
doivent être lues dans l'esprit de la mise en garde concernant
l'information prospective qui figure ci-après. En raison de
nombreux facteurs, nos résultats réels, nos niveaux d'activité,
notre rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter
de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information
prospective, y compris les risques et incertitudes liés aux
éléments suivants : le contexte macroéconomique des PME,
notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt et les
tendances de consommation; l'instabilité du secteur bancaire; les
fluctuations du change; toute pandémie comme la COVID-19;
l'invasion de l'Ukraine par la
Russie, y compris les réactions à celle-ci; la guerre entre le
Hamas et Israël, y compris les réactions à celle-ci; notre
incapacité à attirer et à retenir des clients; notre incapacité à
augmenter nos ventes; notre incapacité à mettre en place notre
stratégie de croissance; notre incapacité à assurer l'accélération
continue du déploiement mondial et de l'adoption de
nos solutions de paiement, y compris dans le cadre de
notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et
de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée; les risques
liés à notre programme d'avances de fonds aux commerçants et notre
capacité à continuer d'offrir des avances de fonds aux commerçants
conformément à nos attentes; notre appui sur un nombre restreint de
fournisseurs de services infonuagiques et de fournisseurs
des composantes de la technologie que nous offrons sur nos
solutions de paiement; notre capacité à maintenir des stocks
suffisants de matériel informatique; notre incapacité à améliorer
la fonctionnalité, la performance, la fiabilité,
la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre
plateforme; notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la
sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité;
notre capacité à livrer concurrence; les relations stratégiques
avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de
traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions
avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la
technologie sur laquelle repose notre plateforme; notre capacité à
intégrer efficacement des solutions d'intelligence artificielle
dans nos activités et notre exploitation; notre capacité à obtenir,
maintenir et protéger notre propriété intellectuelle; les risques
liés aux activités internationales et à l'usage de notre plateforme
dans différents pays; notre situation de trésorerie et nos
ressources en capital; les litiges en cours et imminents et la
conformité à la réglementation; les changements dans la législation
fiscale et son application; notre aptitude à accroître nos moyens
et nos capacités en matière de vente, de commercialisation et de
soutien; notre capacité à réaliser nos mesures de réduction des
coûts; et le maintien de la qualité de notre service à la clientèle
et de notre réputation. L'information prospective a pour but de
fournir au lecteur une description des attentes de la
direction quant à notre rendement financier. Elle peut ne pas
convenir à d'autres buts.
À propos de Lightspeed
Propulsant les commerces qui sont le moteur de l'économie
mondiale, la plateforme de commerce tout-en-un de Lightspeed aide
les commerçants à innover afin de simplifier, adapter et offrir des
expériences client exceptionnelles. Notre solution commerciale
d'infonuagique transforme et intègre les opérations en ligne et
hors ligne, les ventes omnicanales, l'expansion avec de nouveaux
emplacements, les paiements internationaux, les solutions
financières et la connexion aux réseaux de fournisseurs.
Fondée en 2005 à Montréal, au Canada, Lightspeed est inscrite à la fois à la
Bourse de New York
(NYSE : LSPD) et à celle de Toronto (TSX : LSPD). Avec des
équipes en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique, la Société est
au service d'entreprises des secteurs du commerce de détail et
de l'hôtellerie, ainsi que d'exploitants de terrains de golf dans
plus d'une centaine de pays.
Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com
Réseaux sociaux : LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube et
Twitter
Mesures et ratios non conformes aux IFRS
L'information présentée dans ce communiqué inclut certaines
mesures financières non conformes aux IFRS telles que le
« BAIIA ajusté », le « résultat ajusté », les
« flux de trésorerie ajustés liés aux activités
d'exploitation », la « marge brute non conforme aux
IFRS », les « frais généraux et administratifs non
conformes aux IFRS », les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS » et les « frais de
vente et de commercialisation non conformes aux IFRS », ainsi
que certains ratios financiers non conformes aux IFRS tels que le
« BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités
ordinaires », le « résultat ajusté par action - de
base et dilué », la « marge brute non conforme aux IFRS
en pourcentage des produits des activités ordinaires », les
« frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en
pourcentage des produits des activités ordinaires », les
« frais de recherche et développement non conformes aux IFRS
en pourcentage des produits des activités ordinaires » et les
« frais de vente et de commercialisation non conformes aux
IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires ».
Ces mesures et ratios ne sont pas reconnus par les IFRS, n'ont pas
un sens standardisé prescrit par les IFRS et ne sont probablement
pas comparables à des mesures et ratios analogues présentés par
d'autres entreprises. Ils s'ajoutent plutôt aux mesures et
ratios IFRS et constituent un complément d'information utile à
une compréhension plus approfondie de nos résultats d'exploitation,
tels que les comprend notre direction. Par conséquent, il faudrait
se garder de considérer ces mesures et ratios isolément ou comme un
substitut à l'analyse de notre information financière conforme aux
IFRS. Ces mesures et ratios non conformes aux IFRS constituent pour
l'investisseur des mesures et ratios supplémentaires de notre
rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui
touchent nos activités principales susceptibles de passer
inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS.
Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs
mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées
utilisent fréquemment des mesures et ratios non conformes aux IFRS
pour évaluer les sociétés émettrices. Notre direction se sert aussi
des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour comparer le
rendement de l'exploitation d'une période à l'autre, préparer les
budgets d'exploitation et les prévisions, et déterminer les
composantes de la rémunération de la direction.
Le « BAIIA ajusté » est défini
comme la perte nette après intérêts, impôt et amortissement, ou
comme le BAIIA, après ajustement tenant compte de la rémunération à
base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la
charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des
profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des
frais de restructuration, des provisions pour litiges et de la
dépréciation du goodwill. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté
constitue une mesure supplémentaire utile du rendement
d'exploitation de la Société, car il permet d'illustrer les
tendances sous-jacentes de nos activités qui pourraient autrement
être éclipsées par l'incidence des produits ou des charges qui ne
sont pas représentatifs du rendement d'exploitation de base de nos
activités.
Le « BAIIA ajusté en pourcentage
des produits des activités ordinaires » est défini comme
le BAIIA ajusté divisé par le total des produits des activités
ordinaires. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté en pourcentage
des produits des activités ordinaires constitue une mesure
supplémentaire utile du rendement d'exploitation de la Société, car
il permet d'illustrer les tendances sous-jacentes de nos activités
qui pourraient autrement être éclipsées par l'incidence des
produits ou des charges qui ne sont pas représentatifs du rendement
d'exploitation de base des activités.
Le « résultat ajusté » est
défini comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des
immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la
rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y
rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions
déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux
transactions, des frais de restructuration, des provisions pour
litiges, de la charge (du produit) d'impôt différé et de la
dépréciation du goodwill. Nous utilisons cette mesure, car nous
estimons que l'exclusion de l'amortissement des immobilisations
incorporelles et de certaines autres charges hors trésorerie ou non
liées aux activités d'exploitation fournit une mesure
supplémentaire utile de notre rendement d'exploitation puisqu'elle
permet une comparaison plus précise d'une période à l'autre.
Le « résultat ajusté par action -
de base et dilué » est défini comme le résultat ajusté
divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et
dilué). Nous utilisons le résultat ajusté par action - de base
et dilué dans le but de fournir une mesure supplémentaire
utile du rendement de nos activités, par action (de base et
dilué).
Les « flux de trésorerie ajustés liés
aux activités d'exploitation » sont définis comme les flux
de trésorerie liés aux activités d'exploitation, après ajustement
tenant compte du paiement des charges sociales se rapportant à la
rémunération à base d'actions, du paiement des charges de
rémunération liées aux acquisitions déjà conclues, du paiement des
frais liés aux transactions, du paiement des frais de
restructuration, des paiements des montants au titre des provisions
constituées à l'égard de litiges, déduction faite des montants des
assurances et des produits d'indemnisation reçus, et des paiements
des frais de développement interne inscrits à l'actif. Nous
utilisons cette mesure, car nous estimons que l'inclusion ou
l'exclusion de certaines entrées et sorties de trésorerie fournit
une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle
donne aux investisseurs un meilleur aperçu de la capacité de la
Société à générer des flux de trésorerie.
La « marge brute non conforme aux
IFRS » est définie comme la marge brute après ajustement
pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure,
car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une
mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne
aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la
rentabilité de la Société.
La « marge brute non conforme aux IFRS
en pourcentage des produits des activités ordinaires » est
calculée en divisant la marge brute non conforme aux IFRS par le
total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce
ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une
mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne
aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la
rentabilité de la Société.
Les « frais généraux et administratifs
non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais
généraux et administratifs après ajustement pour tenir compte de
la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui
s'y rapportent, des frais liés aux transactions et des provisions
pour litiges. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que
l'exclusion de certaines charges fournit aux investisseurs une
mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.
Les « frais généraux et administratifs
non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités
ordinaires » sont calculés en divisant les frais généraux
et administratifs non conformes aux IFRS par le total des produits
des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous
estimons que l'exclusion de certaines charges fournit aux
investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges
d'exploitation.
Les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS » sont définis comme
les frais de recherche et développement après ajustement pour tenir
compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales
qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure, car nous
estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent fournit aux investisseurs une
mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.
Les « frais de recherche et
développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits
des activités ordinaires » sont calculés en divisant les
frais de recherche et développement non conformes aux IFRS par le
total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce
ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base
d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit aux
investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges
d'exploitation.
Les « frais de vente et de
commercialisation non conformes aux IFRS » sont définis
comme les frais de vente et de commercialisation après ajustement
pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des
charges sociales qui s'y rapportent, et des frais liés aux
transactions. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que
l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges
sociales qui s'y rapportent et des frais liés aux transactions
fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos
charges d'exploitation.
Les « frais de vente et de
commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des
produits des activités ordinaires » sont calculés en
divisant les frais de vente et de commercialisation non conformes
aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires.
Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la
rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y
rapportent et des frais liés aux transactions fournit aux
investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges
d'exploitation.
Se reporter aux tableaux financiers ci-après
pour un rapprochement des mesures financières et ratios financiers
non conformes aux IFRS.
Indicateurs de rendement clés
La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous
permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement,
d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir
des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques.
Ces indicateurs de rendement clés constituent pour l'investisseur
des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et
font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités
principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie
uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis
que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et
d'autres parties intéressées utilisent fréquemment les mesures
propres à un secteur pour évaluer les sociétés émettrices.
La méthode dont nous nous servons pour calculer nos
indicateurs de rendement clés peut se révéler différente de celle
qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer des mesures
analogues.
Revenu moyen par utilisateur. Le
« revenu moyen par utilisateur » ou
« RMPU » correspond au total des produits tirés
des abonnements et de solutions de traitement de transactions de la
Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements
clients de la Société pour cette période. Nous utilisons cette
mesure, car nous estimons qu'elle constitue une mesure
supplémentaire utile de nos progrès en matière de croissance des
produits que nous tirons de notre clientèle. Pour plus de
précision, le nombre d'emplacements clients de la Société pour la
période correspond au nombre moyen d'emplacements clients tout au
long de la période.
Emplacements clients. Un
« emplacement client » s'entend de l'emplacement
d'un commerçant facturable pour lequel un contrat de service est en
vigueur ou dont le renouvellement est en négociation et, dans le
cas de NuORDER, d'une marque avec un abonnement direct ou indirect
payé pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le
renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut
avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements
physiques ou de sites de commerce électronique et, dans le cas de
NuORDER, des abonnements multiples. Nous utilisons cette mesure,
car nous estimons que notre capacité d'accroître le nombre
d'emplacements clients affichant un VTB par année élevé qui
utilisent notre plateforme est un indicateur de notre succès au
chapitre de la pénétration de marché et de la croissance de notre
entreprise. Le VTB d'un emplacement client par année est calculé en
annualisant le VTB pour les mois au cours desquels l'emplacement
client a été actif, et ce, pendant les 12 derniers mois.
Volume traité par les solutions de paiement
brut. Le « volume traité par les solutions de
paiement brut » ou « VTSPB » désigne
la valeur totale en dollars des transactions traitées, compte non
tenu des montants traités au moyen de la solution NuORDER, au cours
de la période par nos solutions de paiement pour lesquelles nous
agissons à titre de partie principale dans l'entente avec un
client, déduction faite des remboursements, ce qui inclut les frais
de transport et de manutention, des droits de douane et des taxes à
la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure, car nous sommes
d'avis qu'une croissance du VTSPB est un indicateur de la
force de nos solutions de paiement. À mesure que le nombre
d'emplacements clients utilisant nos solutions de paiement
augmente, particulièrement ceux affichant un VTB élevé, nous
générons un VTSPB plus élevé et constatons une hausse des
produits tirés du traitement des transactions. Nous avons exclu de
notre VTSPB les montants traités au moyen de la solution
NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions
interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à
particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de
paiement robuste pour le volume de transactions
interentreprises.
Volume de transactions brut. Le
« volume de transactions brut » ou
« VTB » correspond à la valeur totale en dollars
des transactions traitées sur notre plateforme infonuagique SaaS
(compte non tenu des montants traités par la solution NuORDER) pour
une période donnée, après déduction des remboursements, et avant
déduction des frais de transport et de manutention, des droits
de douane et des taxes à la valeur ajoutée. Nous utilisons cette
mesure, car nous estimons que le VTB est un indicateur du succès de
nos clients et de la vigueur de notre plateforme. Le VTB ne
représente pas des produits que nous avons gagnés. Nous avons exclu
de notre VTB les montants traités au moyen de la solution NuORDER
parce qu'ils représentent un volume de transactions
interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à
particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de
paiement robuste pour le volume de transactions
interentreprises.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient de l'« information
prospective » et des « énoncés prospectifs »
(ensemble, l'« information prospective »), au sens où
l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes.
L'information prospective peut se rapporter aux perspectives
financières (notamment les produits des activités ordinaires et le
BAIIA ajusté) et aux événements ou résultats prévus; elle peut
comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre
stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à
notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos
résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de
dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est
considérée comme prospective l'information sur nos attentes à
l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des
perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels
nous exerçons nos activités; les conditions macroéconomiques telles
que les pressions inflationnistes, la hausse des taux d'intérêt,
l'instabilité du secteur bancaire et l'intensification de
l'incertitude économique mondiale; nos attentes quant aux coûts, au
calendrier et à l'incidence de nos mesures de réduction des coûts;
l'instabilité géopolitique, le terrorisme, la guerre et d'autres
conflits mondiaux tels que l'invasion de l'Ukraine par la Russie et la guerre entre le
Hamas et Israël; ainsi que l'information sur nos attentes
concernant les tendances du secteur d'activité et des dépenses de
consommation, nos taux de croissance, la réalisation de
développements de notre plateforme et l'expansion de celle-ci,
l'accent mis sur les clients affichant un VTB élevé et ayant
des besoins complexes, nos produits d'exploitation et le potentiel
de nos solutions de paiement et autres solutions à dégager des
produits d'exploitation, l'incidence de notre initiative visant à
vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme
d'une plateforme intégrée, nos marges brutes et notre rentabilité
future, les résultats et les synergies au terme d'acquisitions,
l'incidence des litiges en cours et imminents, l'incidence des
fluctuations des taux de change sur nos résultats
d'exploitation, nos plans et stratégies d'affaires et notre
position concurrentielle dans notre secteur d'activité.
Dans certains cas, l'information prospective se signale par la
terminologie utilisée : « prévoir »,
« cibler », « s'attendre à », « il existe
une possibilité que », « budget »,
« calendrier », « estimation »,
« suggérer », « perspectives »,
« prévision », « projection »,
« éventuel », « stratégie », « avoir
l'intention de », « croire », « estimer »
ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment
au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des
mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements,
résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se
produire », « survenir », « être
atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et
d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout
énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou
autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient
de l'information prospective. Les énoncés contenant de
l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils
représentent les attentes, les estimations et les projections de la
direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.
L'information prospective est nécessairement fondée sur des
opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et
raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information
prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des
incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient
faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le
rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents
de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans
l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent
notamment ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de
gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre
plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous
avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR, à l'adresse
www.sedarplus.ca, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov.
Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque
importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels
s'écartent de manière significative de ceux exposés dans
l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque
qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons
négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet.
Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information
prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est
établie. L'information prospective contenue dans le présent
communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de
celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de
changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention,
de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de
réviser l'information prospective, que ce soit par suite de
nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre
raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur
l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent
communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui
précède.
États consolidés
intermédiaires résumés du résultat net et du résultat
global
(en milliers de
dollars américains, sauf les nombres d'actions et les montants
par action, non audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les 30 septembre
|
|
Semestres clos
les
30 septembre
|
|
2023
|
2022
|
|
2023
|
2022
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
Produits des
activités ordinaires
|
|
|
|
|
|
Abonnements
|
81 043
|
74 494
|
|
159 770
|
148 054
|
Traitement des
transactions
|
137 672
|
101 304
|
|
258 642
|
192 828
|
Matériel informatique
et autres produits
|
11 558
|
7 901
|
|
20 947
|
16 699
|
|
|
|
|
|
|
Total des produits
des activités ordinaires
|
230 273
|
183 699
|
|
439 359
|
357 581
|
|
|
|
|
|
|
Coût direct des
produits
|
|
|
|
|
|
Abonnements
|
19 963
|
20 657
|
|
39 303
|
41 080
|
Traitement des
transactions
|
99 425
|
70 011
|
|
188 444
|
132 912
|
Matériel informatique
et autres produits
|
14 717
|
11 562
|
|
27 539
|
24 595
|
|
|
|
|
|
|
Total du coût des
produits
|
134 105
|
102 230
|
|
255 286
|
198 587
|
|
|
|
|
|
|
Marge
brute
|
96 168
|
81 469
|
|
184 073
|
158 994
|
|
|
|
|
|
|
Charges
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
26 324
|
25 132
|
|
51 268
|
55 371
|
Recherche et
développement
|
33 081
|
36 596
|
|
67 116
|
72 232
|
Vente et
commercialisation
|
60 290
|
64 337
|
|
115 578
|
132 982
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
1 493
|
1 188
|
|
2 950
|
2 409
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
1 647
|
2 063
|
|
3 877
|
4 110
|
Perte de
change
|
689
|
29
|
|
1 360
|
472
|
Charge de rémunération
liée à des acquisitions
|
560
|
12 653
|
|
3 105
|
29 756
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
23 990
|
25 684
|
|
48 495
|
51 560
|
Restructuration
|
80
|
603
|
|
552
|
1 810
|
|
|
|
|
|
|
Total des charges
d'exploitation
|
148 154
|
168 285
|
|
294 301
|
350 702
|
|
|
|
|
|
|
Perte
d'exploitation
|
(51 986)
|
(86 816)
|
|
(110 228)
|
(191 708)
|
|
|
|
|
|
|
Produit d'intérêts
net
|
10 746
|
4 851
|
|
21 108
|
6 858
|
|
|
|
|
|
|
Perte avant impôt
sur le résultat
|
(41 240)
|
(81 965)
|
|
(89 120)
|
(184 850)
|
|
|
|
|
|
|
Charge (produit)
d'impôt
|
|
|
|
|
|
Exigible
|
755
|
516
|
|
1 970
|
780
|
Différé
|
497
|
(2 538)
|
|
105
|
(4 891)
|
|
|
|
|
|
|
Total de la charge
(du produit) d'impôt
|
1 252
|
(2 022)
|
|
2 075
|
(4 111)
|
|
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(42 492)
|
(79 943)
|
|
(91 195)
|
(180 739)
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments pouvant
être reclassés dans la perte nette
|
|
|
|
|
|
Écarts de conversion
liés aux établissements à l'étranger
|
(2 917)
|
(6 689)
|
|
(3 517)
|
(15 522)
|
Variation du profit net
latent (de la perte nette latente) sur
les instruments de couverture de flux
de trésorerie, déduction
faite de l'impôt
|
(1 017)
|
(2 059)
|
|
(39)
|
(2 778)
|
|
|
|
|
|
|
Total des autres
éléments du résultat global
|
(3 934)
|
(8 748)
|
|
(3 556)
|
(18 300)
|
|
|
|
|
|
|
Total du résultat
global
|
(46 426)
|
(88 691)
|
|
(94 751)
|
(199 039)
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette par
action - de base et diluée
|
(0,28)
|
(0,53)
|
|
(0,60)
|
(1,21)
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires -
de base et dilué
|
153 478 935
|
149 688 692
|
|
153 003 277
|
149 332 947
|
|
|
|
|
|
|
États consolidés
intermédiaires résumés de la situation
financière
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
|
|
|
|
|
|
Aux
|
|
30 septembre
2023
|
31 mars
2023
|
Actif
|
$
|
$
|
|
|
|
Actif
courant
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
761 491
|
800 154
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
100 478
|
84 334
|
Stocks
|
18 059
|
12 839
|
Autres actifs
courants
|
38 537
|
37 005
|
|
|
|
Total de l'actif
courant
|
918 565
|
934 332
|
|
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation liés à un contrat de location, montant
net
|
18 785
|
20 973
|
Immobilisations
corporelles, montant net
|
18 516
|
19 491
|
Immobilisations
incorporelles, montant net
|
267 865
|
311 450
|
Goodwill
|
1 347 385
|
1 350 645
|
Autres actifs non
courants
|
39 562
|
31 540
|
Actif d'impôt
différé
|
179
|
301
|
|
|
|
Total de
l'actif
|
2 610 857
|
2 668 732
|
|
|
|
Passif et capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
Passif
courant
|
|
|
Créditeurs et charges à
payer
|
71 052
|
68 827
|
Obligations
locatives
|
6 701
|
6 617
|
Passif d'impôt
exigible
|
2 459
|
6 919
|
Produits
différés
|
63 029
|
68 094
|
|
|
|
Total du passif
courant
|
143 241
|
150 457
|
|
|
|
Produits
différés
|
1 291
|
1 226
|
Obligations
locatives
|
16 952
|
18 574
|
Autres passifs non
courants
|
1 123
|
1 026
|
|
|
|
Total du
passif
|
162 607
|
171 283
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
Capital-actions
|
4 336 578
|
4 298 683
|
Capital apporté
supplémentaire
|
205 679
|
198 022
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
(6 613)
|
(3 057)
|
Déficit
cumulé
|
(2 087 394)
|
(1 996 199)
|
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
2 448 250
|
2 497 449
|
|
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
2 610 857
|
2 668 732
|
Tableaux
consolidés intermédiaires résumés des flux de
trésorerie
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
|
|
|
|
|
|
Semestres clos
les 30 septembre
|
|
2023
|
2022
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
$
|
$
|
Perte nette
|
(91 195)
|
(180 739)
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie et les équivalents de trésorerie
|
|
|
Rémunération à base
d'actions liée à des acquisitions
|
2 953
|
26 740
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
48 495
|
51 560
|
Amortissement des
immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation
liés à un contrat de
location
|
6 827
|
6 519
|
Impôt sur le résultat
différé
|
105
|
(4 891)
|
Charge de rémunération
à base d'actions
|
41 104
|
73 589
|
Perte de change
latente
|
84
|
290
|
(Augmentation)
diminution des actifs d'exploitation et augmentation
(diminution)
des passifs d'exploitation
|
|
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
(16 292)
|
(10 434)
|
Stocks
|
(5 220)
|
(2 473)
|
Autres
actifs
|
(9 283)
|
368
|
Créditeurs et charges
à payer
|
1 866
|
(8 029)
|
Passif d'impôt
exigible
|
(4 460)
|
(46)
|
Produits
différés
|
(5 000)
|
(2 786)
|
Autres passifs non
courants
|
188
|
(83)
|
Produit d'intérêts
net
|
(21 108)
|
(6 858)
|
|
|
|
Total - activités
d'exploitation
|
(50 936)
|
(57 273)
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
|
|
Entrées
d'immobilisations corporelles
|
(1 909)
|
(5 206)
|
Entrées
d'immobilisations incorporelles
|
(5 141)
|
(1 498)
|
Achat de
placements
|
--
|
(820)
|
Produit
d'intérêts
|
22 046
|
7 185
|
|
|
|
Total - activités
d'investissement
|
14 996
|
(339)
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
|
|
Produit de l'exercice
d'options sur actions
|
1 601
|
4 033
|
Frais d'émission
d'actions
|
(106)
|
(193)
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
--
|
(30 000)
|
Règlement d'obligations
locatives, déduction faite des avantages incitatifs à la
location
et des variations de dépôts de
location soumis à restrictions
|
(3 905)
|
(4 106)
|
Coûts de
financement
|
--
|
(373)
|
|
|
|
Total - activités de
financement
|
(2 410)
|
(30 639)
|
|
|
|
Incidence des
variations du change sur la trésorerie et les équivalents
de trésorerie
|
(313)
|
(2 827)
|
|
|
|
Diminution nette de
la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la
période
|
(38 663)
|
(91 078)
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture de la
période
|
800 154
|
953 654
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture de la
période
|
761 491
|
862 576
|
|
|
|
Intérêts versés aux
institutions financières
|
--
|
373
|
Impôt sur le résultat
payé
|
6 432
|
768
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
BAIIA
ajusté
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages, non
audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les 30 septembre
|
|
Semestres clos
les 30 septembre
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(42 492)
|
|
(79 943)
|
|
(91 195)
|
|
(180 739)
|
Perte nette en
pourcentage des produits des activités
ordinaires
|
(18,5) %
|
|
(43,5) %
|
|
(20,8) %
|
|
(50,5) %
|
Rémunération à base
d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)
|
23 304
|
|
34 928
|
|
42 037
|
|
73 230
|
Amortissement2)
|
27 130
|
|
28 935
|
|
55 322
|
|
58 079
|
Perte de
change3)
|
689
|
|
29
|
|
1 360
|
|
472
|
Produit d'intérêts
net2)
|
(10 746)
|
|
(4 851)
|
|
(21 108)
|
|
(6 858)
|
Rémunération liée à des
acquisitions4)
|
560
|
|
12 653
|
|
3 105
|
|
29 756
|
Frais liés aux
transactions5)
|
458
|
|
947
|
|
1 067
|
|
3 121
|
Restructuration6)
|
80
|
|
603
|
|
552
|
|
1 810
|
Provisions pour
litiges7)
|
7
|
|
198
|
|
16
|
|
1 116
|
Charge (produit)
d'impôt
|
1 252
|
|
(2 022)
|
|
2 075
|
|
(4 111)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA
ajusté
|
242
|
|
(8 523)
|
|
(6 769)
|
|
(24 124)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
0,1 %
|
|
(4,6) %
|
|
(1,5) %
|
|
(6,7) %
|
1)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales en trésorerie qui s'y rapportent, étant donné que ces
charges sont directement imputables à la rémunération à base
d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de
changer. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre
2023, la charge de rémunération à base d'actions se chiffrait
respectivement à 23 281 $ et à 41 104 $ (charges de 35 061 $ et de
73 589 $ en septembre 2022) et les charges sociales qui s'y
rapportent correspondaient respectivement à des charges de 23 $ et
de 933 $ (produits de 133 $ et de 359 $ en septembre 2022). Ces
montants sont inclus dans le coût direct des produits, les frais
généraux et administratifs, les frais de recherche et
développement, et les frais de vente et de commercialisation (se
reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires
résumés non audités pour un complément d'information).
|
2)
|
Conformément à
IFRS 16 Contrats de location, pour le trimestre clos le
30 septembre 2023, la perte nette comprend un
amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de
1 647 $ et une charge d'intérêts liée aux
obligations locatives de 295 $, et exclut des charges
locatives de 2 053 $ (2 063 $, 251 $
et 2 101 $, respectivement, pour le trimestre clos le
30 septembre 2022). Pour le semestre clos
le 30 septembre 2023, la perte nette comprend un
amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation de
3 877 $ et une charge d'intérêts liée aux obligations
locatives de 582 $, et exclut des charges locatives de
4 119 $ (4 110 $, 522 $ et
4 193 $, respectivement, pour le semestre clos
le 30 septembre 2022).
|
3)
|
Ces pertes hors
trésorerie sont liées à la conversion de devises.
|
4)
|
Ces coûts représentent
une portion de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui
dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du
personnel clés des entreprises acquises en question, ou de
l'atteinte de certains critères de performance.
|
5)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui
n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans
les frais généraux et administratifs et les frais de vente et de
commercialisation.
|
6)
|
Au cours de l'exercice
clos le 31 mars 2023, certaines fonctions et la structure de
gestion connexe ont été modifiées afin de réaliser des synergies et
d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette
réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de
restructuration.
|
7)
|
Ces montants
représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels
que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains
litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances
et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les
provisions constituées ni les autres coûts engagés en lien avec des
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux
et administratifs.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
Résultat ajusté
et résultat ajusté par action - de base et dilué
(en milliers de
dollars américains, sauf le nombre d'actions et les montants par
action, non audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les 30 septembre
|
|
Semestres clos
les 30 septembre
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte
nette
|
(42 492)
|
|
(79 943)
|
|
(91 195)
|
|
(180 739)
|
Rémunération à base
d'actions et charges sociales
qui s'y rapportent1)
|
23 304
|
|
34 928
|
|
42 037
|
|
73 230
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
23 990
|
|
25 684
|
|
48 495
|
|
51 560
|
Rémunération liée à des
acquisitions2)
|
560
|
|
12 653
|
|
3 105
|
|
29 756
|
Frais liés aux
transactions3)
|
458
|
|
947
|
|
1 067
|
|
3 121
|
Restructuration4)
|
80
|
|
603
|
|
552
|
|
1 810
|
Provisions pour
litiges5)
|
7
|
|
198
|
|
16
|
|
1 116
|
Charge (produit)
d'impôt différé
|
497
|
|
(2 538)
|
|
105
|
|
(4 891)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
ajusté
|
6 404
|
|
(7 468)
|
|
4 182
|
|
(25 037)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
-de base et dilué6)
|
153 478 935
|
|
149 688 692
|
|
153 003 277
|
|
149 332 947
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette par
action - de base et diluée
|
(0,28)
|
|
(0,53)
|
|
(0,60)
|
|
(1,21)
|
Résultat ajusté par
action - de base et dilué
|
0,04
|
|
(0,05)
|
|
0,03
|
|
(0,17)
|
1)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales en trésorerie qui s'y rapportent, étant donné que ces
charges sont directement imputables à la rémunération à base
d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de
changer. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre
2023, la charge de rémunération à base d'actions s'est élevée
respectivement à 23 281 $ et à 41 104 $ (charges de 35 061 $ et de
73 589 $ en septembre 2022) et les charges sociales qui s'y
rapportent correspondaient respectivement à des charges de 23 $ et
de 933 $ (produits de 133 $ et de 359 $ en septembre 2022). Ces
montants sont inclus dans le coût direct des produits, les frais
généraux et administratifs, les frais de recherche et
développement, et les frais de vente et de commercialisation (se
reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires
résumés non audités pour un complément d'information).
|
2)
|
Ces coûts représentent
une portion de la contrepartie versée aux entreprises acquises qui
dépend des obligations d'emploi continu de certains membres du
personnel clés des entreprises acquises en question, ou de
l'atteinte de certains critères de performance.
|
3)
|
Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui
n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans
les frais généraux et administratifs et les frais de vente et de
commercialisation.
|
4)
|
Au cours de l'exercice
clos le 31 mars 2023, certaines fonctions et la structure de
gestion connexe ont été modifiées afin de réaliser des synergies et
d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette
réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de
restructuration.
|
5)
|
Ces montants
représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels
que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains
litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances
et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les
provisions constituées et les coûts engagés en lien avec des
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux
et administratifs.
|
6)
|
Pour les périodes au
cours desquelles nous avons présenté une perte ajustée, par suite
des pertes ajustées engagées, toutes les actions potentiellement
dilutives ont été exclues du calcul de la perte ajustée par action
- diluée, car leur inclusion aurait eu un effet antidilutif. La
perte ajustée par action - diluée correspond à la perte ajustée par
action - de base pour les périodes au cours desquelles
nous avons engagé une perte ajustée. Pour le trimestre et
le semestre clos le 30 septembre 2023, puisque
l'inclusion des actions potentiellement dilutives dans le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires de base et dilué n'aurait pas eu
d'incidence sur le résultat ajusté par action - de base et dilué,
le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de base et dilué n'a
pas été ajusté pour tenir compte des actions potentiellement
dilutives.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
Flux de
trésorerie ajustés liés aux activités
d'exploitation
(en milliers de
dollars américains, non audité)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trimestres clos
les 30 septembre
|
|
Semestres clos
les 30 septembre
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(24 846)
|
|
(23 859)
|
|
(50 936)
|
|
(57 273)
|
Charges sociales se
rapportant à la rémunération à base
d'actions1)
|
415
|
|
194
|
|
749
|
|
267
|
Frais liés aux
transactions2)
|
--
|
|
(220)
|
|
680
|
|
4 824
|
Restructuration3)
|
828
|
|
1 230
|
|
1 658
|
|
1 813
|
Provisions pour
litiges4)
|
4
|
|
710
|
|
80
|
|
2 869
|
Frais de développement
interne inscrits à l'actif5)
|
(2 856)
|
|
(895)
|
|
(5 141)
|
|
(1 498)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
ajustés liés aux activités d'exploitation
|
(26 455)
|
|
(22 840)
|
|
(52 910)
|
|
(48 998)
|
Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2023, les
sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation et les
sorties de trésorerie ajustées liées aux activités d'exploitation
comprennent des variations du fonds de roulement respectives de
10,1 M$ et de 21,1 M$ liées aux avances de fonds aux commerçants
(3,3 M$ et 6,3 M$ en septembre 2022).
1)
|
Ces montants
représentent les entrées et sorties de trésorerie associées aux
charges sociales liées aux options sur actions et autres
attributions émises à nos employés et administrateurs dans le cadre
de nos régimes d'intéressement à base de titres de capitaux
propres.
|
2)
|
Ces montants
représentent les sorties et entrées de trésorerie attribuables à
des écarts temporaires liés aux honoraires professionnels,
juridiques et comptables, aux honoraires de services-conseils et
autres honoraires liés à nos appels publics à l'épargne et à nos
acquisitions, qui n'auraient par ailleurs pas été
engagés.
|
3)
|
Au cours de l'exercice
clos le 31 mars 2023, certaines fonctions et la structure de
gestion connexe ont été modifiées afin de réaliser des synergies et
d'assurer une agilité organisationnelle. Les frais associés à cette
réorganisation ont été comptabilisés à titre de frais de
restructuration.
|
4)
|
Ces coûts représentent
les entrées et sorties de trésorerie au titre des provisions
constituées et les autres coûts, tels que les honoraires
juridiques, engagés à l'égard de certains litiges, déduction faite
des montants reçus au titre des assurances et des produits
d'indemnisation. Ces entrées et sorties de trésorerie ne
comprennent pas les entrées et sorties de trésorerie liées aux
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités.
|
5)
|
Ces montants
représentent les sorties de trésorerie liées aux frais de
développement interne inscrits à l'actif, dont la majeure partie
est liée au développement de Lightspeed B2B. Ces montants sont
inclus dans les flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement des tableaux consolidés intermédiaires résumés non
audités des flux de trésorerie. Si ces coûts n'étaient pas inscrits
à l'actif à titre d'immobilisations incorporelles, ils feraient
partie de nos flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation.
|
Rapprochement des
résultats conformes et non conformes aux IFRS
(suite)
(en milliers de
dollars américains, sauf les pourcentages, non
audité)
|
|
|
Trimestres clos
les 30 septembre
|
|
Semestres clos
les 30 septembre
|
|
2023
|
2022
|
|
2023
|
2022
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Marge
brute
|
96 168
|
81 469
|
|
184 073
|
158 994
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
41,8 %
|
44,3 %
|
|
41,9 %
|
44,5 %
|
Ajouter :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
1 587
|
2 212
|
|
3 440
|
4 458
|
|
|
|
|
|
|
Marge brute non
conforme aux IFRS1)
|
97 755
|
83 681
|
|
187 513
|
163 452
|
Marge brute non
conforme aux IFRS en pourcentage
des produits des activités
ordinaires2)
|
42,5 %
|
45,6 %
|
|
42,7 %
|
45,7 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
26 324
|
25 132
|
|
51 268
|
55 371
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
11,4 %
|
13,7 %
|
|
11,7 %
|
15,5 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
6 463
|
8 626
|
|
12 644
|
18 711
|
Déduire : Frais liés
aux transactions4)
|
458
|
634
|
|
1 067
|
2 495
|
Déduire : Provisions
pour litiges5)
|
7
|
198
|
|
16
|
1 116
|
|
|
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs non conformes
aux IFRS1)
|
19 396
|
15 674
|
|
37 541
|
33 049
|
Frais généraux et
administratifs non conformes aux IFRS
en pourcentage des produits
des activités ordinaires2)
|
8,4 %
|
8,5 %
|
|
8,5 %
|
9,2 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement
|
33 081
|
36 596
|
|
67 116
|
72 232
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
14,4 %
|
19,9 %
|
|
15,3 %
|
20,2 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
6 963
|
9 984
|
|
15 339
|
20 869
|
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche
et développement non conformes
aux IFRS1)
|
26 118
|
26 612
|
|
51 777
|
51 363
|
Frais de recherche et
développement non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits
des activités
ordinaires2)
|
11,3 %
|
14,5 %
|
|
11,8 %
|
14,4 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation
|
60 290
|
64 337
|
|
115 578
|
132 982
|
En pourcentage des
produits des activités ordinaires
|
26,2 %
|
35,0 %
|
|
26,3 %
|
37,2 %
|
Déduire :
Rémunération à base d'actions et charges
sociales
qui s'y rapportent3)
|
8 291
|
14 106
|
|
10 614
|
29 192
|
Déduire : Frais liés
aux transactions4)
|
--
|
313
|
|
--
|
626
|
|
|
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation non conformes
aux IFRS1)
|
51 999
|
49 918
|
|
104 964
|
103 164
|
Frais de vente et de
commercialisation non conformes
aux IFRS en pourcentage des produits
des activités
ordinaires2)
|
22,6 %
|
27,2 %
|
|
23,9 %
|
28,9 %
|
1)
|
Mesure non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS ».
|
2)
|
Ratio non conforme aux
IFRS. Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios non
conformes aux IFRS ».
|
3)
|
Ce poste se compose
d'une charge hors trésorerie comptabilisée dans le cadre de
l'émission d'options sur actions et autres attributions à nos
employés et administrateurs aux termes de nos régimes
d'intéressement à base de titres de capitaux propres et des charges
sociales en trésorerie qui s'y rapportent, étant donné que ces
charges sont directement imputables à la rémunération à base
d'actions. Il représente donc une estimation et est susceptible de
changer. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre
2023, la charge de rémunération à base d'actions s'est élevée
respectivement à 23 281 $ et à 41 104 $ (charges de 35 061 $ et de
73 589 $ en septembre 2022) et les charges sociales qui s'y
rapportent correspondaient respectivement à des charges de 23 $ et
de 933 $ (produits de 133 $ et de 359 $ en septembre 2022). Ces
montants sont inclus dans le coût direct des produits, les frais
généraux et administratifs, les frais de recherche et
développement, et les frais de vente et de commercialisation (se
reporter à la note 6 des états financiers consolidés intermédiaires
résumés non audités pour un complément d'information).
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4)
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Ces frais se rapportent
aux honoraires professionnels, juridiques et comptables, aux
honoraires de services-conseils et autres honoraires liés à nos
premiers appels publics à l'épargne et à nos acquisitions, qui
n'auraient par ailleurs pas été engagés. Ces coûts sont inclus dans
les frais généraux et administratifs et dans les frais de vente et
de commercialisation.
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5)
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Ces montants
représentent les provisions constituées et les autres coûts, tels
que les honoraires juridiques, engagés à l'égard de certains
litiges, déduction faite des montants couverts par les assurances
et des indemnisations. Ces montants ne comprennent pas les
provisions constituées et les autres coûts engagés en lien avec des
litiges que nous considérons comme faisant partie du cours normal
de nos activités. Ces montants sont inclus dans les frais généraux
et administratifs.
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SOURCE Lightspeed Commerce Inc.