Mercado De Ações - Manual Do Iniciante Sem Mistérios

ae! fiz um tutorial sobre Mercado de Ações - Básico para iniciantes e tô passando pra ver se agrega algo aos novatos haha.
Se quiserem adicionar mais informações, eu agradeço.

Ei Maspimentel, peguei "emprestado" suas informações sobre mercado a Termo. Só adicionei algumas poucas coisas.

Desculpem o liguajar chulo, mas segue ae



Tutorial Básico - Mercado de Ações


Seguinte cambada; vou comentar da maneira mais informal possível, pois nesses livros que tem por aí, dá até desânimo de ler. Na porcaria da faculdade a putada não ensina isso; pelo menos nos 4 anos que estudei, nunca tive aula disso. No máximo um ou outro professor comentava à respeito e era bem vago. Matéria de Mercado de Capitais.
Se vc for a algum banco e falar pra gerente da sua conta que quer investir uma grana, ela vai te empurrar porra de PGBL, VGBL, aplicação em CDB’s ou Renda Fixa. Ela não comentar sobre investimento em ações. Isso não é vantajoso para os Bancos. Bom! Isso não vem ao caso.

Vão ver que é bem simples. Não vou me prender muito as teorias =)
Todos os termos do mercado que eu utilizar, em algum momento será explicado.
Só tem que gostar de ler um poquinho. Bem poquinho haha.
Imagina vc chegando pra uma mina dizendo:
- puxa! Hoje estou triste.
- mas o que houve?
- fiz umas operações de Swing trade na Bovespa mas o Gap de abertura não me agradou.O leilão não correspondeu as minhas expectativas e o papel caiu 2%
- mesmo? Nossa!

Ou ela vai achar que vc é louco ou então, vai pensar que vc é fodão, investidor e tals. Terá muitas noites de sexo sem compromisso =)


Pra não sair por aí dando de louco, comprando ações sem saber almenos o que é, segue:
Aí vc pergunta: Serginho, que Diabos é uma ação?
Veja bem, imagine que seu vizinho tem uma pizzaria e vc gostaria de ser sócio dele. Pra ser sócio vc vai ter que entrar com uma grana no negócio, investir. Consequentemente vai participar na divisão dos lucros, entenda-se pagamento de dividendos, e tb se a pizzaria falir, seu dinheiro vai pro ralo.
Quando as empresas pretendem levantar uma grana por exemplo, fazem isso. Lançam ações no mercado. O chamado IPO (oferta pública inicial de ações).
Cada ação corresponde a um “teco” da empresa. Se vc comprar 1 ação, já faz parte dessa sociedade.
Aí se vc ouvir um comentário por aí de que vai rolar um IPO das Lojas Marisa, já sabe que ela vai abrir o capital e lançar ações no mercado..



O início

Antes de mais nada, vc tem que definir seu perfil de operador.
Se vai ser um Especulador ou um Investidor. Mas por que isso? Muito simples; é o 1º passo para a escolha de uma corretora.

Investidor: é o cara compra ações da empresa esperando um retorno no longo prazo, baseado nos números da empresa, perspectivas do mercado, pagamento de dividendos, etc. Vai ser um sócio da empresa, um acionista literalmente.
No decorrer do texto, vcs vão ver que investidores a longo prazo tb podem cair do cavalo se não ficarem sempre alertas.


Especulador: ta pouco se lixando se a empresa ta bem das pernas ou não. Busca o lucro no curtíssimo prazo. Faz várias operações no dia, o chamado Day Trade. São oportunistas e dão [u] liquidez a um monte de papéis lixo [/u]
que tem por aí. Logo explico =)


Certo que para iniciantes, como a grana investida tende a ser baixa, o negócio é ser investidor. Tu vira especulador com o tempo ;)

Ok!
Agora vc já sabe seu perfil de investidor ...



Escolhendo uma Corretora


Isso aí guras! É muito importante avaliar bem para não escolher uma e depois se arrepender.
Seguinte; quando vc compra ou vende uma ação, tu tens que pagar uma grana pra corretora fazer a operação pra vc. A chamada corretagem.

Além da corretagem vc em q levar em consideração o atendimento, se tem um Home Broker que presta, quais taxas que ela vai te cobrar etc; etc;
Obs.:
Home Broker nada mais é do que um programinha que a Corretora disponibiliza para vc fazer suas operação via Internet.

Avalie tb se o Site dos caras presta; ou seja, se tem informações de fácil acesso.
Observe ainda se tem alguma das ferramentas: Stop Loss, Stop Gain, Stop Móvel. Estas ferramentas são muito importantes para quem não tempo de ficar o dia todo acompanhando o Mercado.

Antes de falarmos da corretagem, vc tb deve levar em consideração as taxas cobradas pela Bovespa e tb se a Corretora cobra uma taxa de Custódia.
Os emolumentos cobrados pela Bovespa são:
0,035% para operações normais e
0,025% para operações Day Trade
A Custódia, é um valor que a Corretora cobra mensalmente para “cuidar” das suas ações.
Na grande maioria é R$ 10,00 por mês.
Se quiser mais informações sobre Custódia, acesse www.cblc.com.br

Agora sobre corretagens...

Temos dois tipos de Corretagem:
A fixa e a variável.

Fixa: a Corretora cobra uma taxa fixa por operação que vc faz. Ex.: R$16,00 em uma compra ou venda efetuada

Variável: Bancos e Corretoras trabalham com a variável, mas é assim; tabelada:
Exemplo...
Se fizer uma compra/venda de até R$ 135,05, terá que pagar a Corretora R$ 2,70
Compra/venda de R$ 135,06 até R$ 498,61 terá que pagar uma taxa de 2%.
Compra/venda de R$ 498,62 até R$ 1.514,68, terá que pagar uma taxa de 1,50% e mais um custo fixo de R$ 2,49
Compra/venda de R$ 1,514,69 até R$ 3.029,37; taxa de 1% mas custo fixo de R$ 10,06
Compra/venda a partir de R$ 3.029,38, taxa de 0,50% mais um custo fixo de R$ 25,21.

Obs.: - estes valores podem variar de corretora pra corretora
- os valores não são aplicador por operação e sim por volume financeiro total movimentado no dia
- os valores são cobrados tanto na compra como na venda.



Legal! Agora vamos para um exemplo prático

Vou simular uma compra e uma venda pelo Itaútrade que é corretagem variável e tb uma compra e venda pelo Banif que é corretora fixa;

Vamos ver:
O exemplos abaixo dizem respeito a todos os custos na compra e venda.

Itaútrade: Corretagem variável
Compra de 25 ações a R$ 20,00 = R$ 500,00
Venda de 25 ações a R$ 21,50 = R$ 537,50
Var. de 7,5%
Descontando tudo; terá um lucro de R$16,59

Banif: Corretagem fixa de R$ 16,00
Compra de 25 ações a R$ 20,00 = R$ 500,00
Venda de 25 ações a R$ 21,50 = R$ 537,50
Var% de 7,5
Descontando tudo; terá um lucro de R$ 5,14

Itaútrade: Corretagem variável
Compra de 500 ações a R$ 20,00 = R$ 10.000,00
Venda de 500 ações a R$ 21,50 = R$ 10.750,00
Var. de 7,5%
Descontando tudo; terá um lucro de R$ 588,57


Banif: Corretagem fixa de R$ 16,00
Compra de 500 ações a R$ 20,00 = R$ 10.000,00
Venda de 500 ações a R$ 21,50 = R$ 10.750,00
Var. de 7,5%
Descontando tudo; terá um lucro de R$ 710,74

Notaram a diferença?
Se for operar valores muito baixos e utilizar uma corretagem fixa pode ser como dar tiro no pé.
Agora se operar valores representativos, tem q avaliar tb =)
Na verdade tudo depende das estratégias que irá utilizar

Abaixo algumas corretoras que conheço;


www.titulo.com.br
R$ 10,00 por ordem executada
Tem um bom Home Broker
Depois de cadastrar vc tem 15 dias para operar de graça
Vc tem que fazer no mínimo 3 operações por mês; caso não faça, eles te cobram R$30,00. Se fez 1, te cobram R$ 20,00 e assim vai ...
Conheço vários operadores q utilziam essa pq é mais baratinha =)

www.econofinance.com.br
R$ 16,00 por ordem executada
Excelente home Broker
Não tem taxa de Custódia
Não tem cobrança de envio de TED
E por aí vai

www.intra.com.br
Corretagem variável de acordo com a tabela padrão da Bovespa; igual a do Itaútrade
Custódia de R$ 15,00 mensais
Excelente home broker tb

www.agorainvest.com.br
Corretagem R$ 20,00
Muito bem conceituada tb

Enfim ... se tu for no santo Google e pesquisar, tem uma porrada. Além delas, vários bancos tb operam. Se vc tiver conta no Itaú, Bradesco, Unibanco, etc, etc, todos prestam esse serviço.
No site www.bovespa.com.br tem a lista de todas as corretoras autorizadas.


Blz!
Agora que vc já escolheu qual corretora vai utilizar, é hora de montar a sua carteira.


Montando a sua Carteira de Ações

Nota: na seção ESTRATÉGIAS haverá tb algumas dicas para montar uma Carteira legal

Vamos observar alguns aspectos aqui.
1º será sócio da empresa. Não esqueça isso jamais. Não faz sentido, por exemplo vc comprar uma ação da Vivo – Vivo4 e o seu celular for da Tim.

2º Para iniciantes, o interessante é montar uma carteira com pelo menos 80% de Blue Chips. Opte pelas Small Caps somente se tiver muitos fundamentos.
Aí vc pergunta: - Mas que Diabos é Small Caps e Blue Chips.
Muito simpes:
Blue Chips são as ações de 1ª linha. Empresas que, além de serem de grande porte, apresentam elevada liquidez e volume de negócios. Não existe uma lista, mas vou citar algumas.
Petrobrás – PETR4
Vale do Rio Doce – Vale5
Banco do Brasil – BBAS3
Perdigão – PRGA4
Ambev – AMBV4
Sadia – SDIA4
E por aí vai ...


Small caps, apelidadas de micos , também conhecidas como ações de 2ª e 3ª linha são ações de empresas de patrimônio líquido, liquidez e volume de negócios inferiores às ações Blue Chips.
Ex.:
Besc Argh! – BSCT6
Estrela – ESTR4
Varig – VAGV4
Tec Toy – Toyb3
Chiarelli – CCHI3
Dentre outras =)

Obs.: Liquidez pode ser entendida como a rapidez que vc consegue transformar um ativo em dinheiro vivo a um preço justo.
Ex.: O q tem mais liquidez, um terreno na Z/L de SP ou um Fiat Uno?
Para vc se desfazer de um terreno pode levar meses ou até mesmo anos.
Um Fiat Uno, tu vai em qualquer concessionária por aí que tem nego comprando..

3º Observe a política de Dividendos - vou tratar mais disso na seção de ESTRATÉGIAS.

4º A partir do momento que vc “encarteirar” uma ação, trate de acompanhar pelo menos de vez em quando a quantas anda os negócios da empresa. Se cadastrar no Site para receber as informações q são relevantes já um começo


5º Se vc não tiver saco pra ficar fazendo essas análises, o que mais tem por aí é Carteira Recomendada. Os Bancos e Corretoras disponibilizam nos seus sites. Mas é aquilo, não vai ter ninguém colocando um cano na sua cabeça dizendo: - Compra essa porra senão te acerto. É por sua conta e risco ...

6º Tente fazer um hedge na sua carteira. Mas o que é Hedge Serginho?
Funciona como uma proteção. Por exemplo: seria muito arriscado vc montar uma carteira somente com ações de empresas que tem boa parte da sua Receita vinda das Exportações. Do jeito que ta o Dólar, consequentemente o valor da ação tb vai cair.
Enfim, em breve comento mais a respeito ...

Agora sim!
Chegou a hora de fazer a 1ª compra!!


Fazendo a 1ª Compra

Agora q vc já sabe quais ações irá comprar, é o seguinte. Vc vai fazer tudo via Internet.

Antes de colocar a sua 1ª Ordem de Compra, saiba que as ações são negociadas por lotes. Um lote pode ser: unitário, de cem, de mil ações e de cem mil.
São os famosos Lote-Padrão

Se vc for um quebrado igual a mim e não tiver grana para comprar um Lote mínimo, existe um outro mercado. O fracionário.

Ex.: Um lote mínimo de ações da Vale é de 100. Uma ação da Vale está R$ 50,00 logo vc teria que ter R$ 5.000,00 para compra-las.
Como vc não tem essa grana, vai ter que negociar no mercado fracionário.
Tu vai lá e coloca uma ordem de compra para compra a VALE5F
Basta acrescentar a letra F na frente do ativo. Ai vc compra pelo fracionário. Pode ser qualquer quantia.

Agora vamos a algumas nomenclaturas:

Toda ação é negociada na Bovespa com uma seqüência de 4 letras e um número.

Mas o q significa esse número?
Opa!
O nº 3 quer dizer que a ação é ordinária
O nº 4 quer dizer que a ação é preferencial
O nº 11 quer dizer que é UNIT ou um BDR.

Na verdade as preferenciais podem variar do nº 4 até o 10, mas o padrão é +/- esse =)

Algumas definições:
Ação é ordinária: dá direito a voto nas AGE’s. Mas como assim?
Seguinte. AGE nada mais é do que Assembléia Geral Extraordinária. De tempos em tempos as empresas convocam os acionistas para Assembléias afim de definir quais serão os próximos passos que a empresa irá tomar. Se de repente rola uma votação por lá, vc tem direito de dar um pitaco.

E a preferencial? Bom, esta te dá prioridade no recebimento de dividendos mas não te dá o direito a ir encher o saco nas AGE’s. É bem por aí.

Obs.: 1 - Geralmente as preferenciais tem mais liquidez e as empresas que ingressam no Novo Mercado da Bovespa emitem somente ações ordinárias.
2 – entenda Unit como um lotezinho de ações preferências e ordinária. Por exemplo Banco ABC Brasil - ABCB11 corresponde a 6 ações preferências e 3 ordinárias. ( valores meramente ilustrativos).
3 – Se vc de repente se deparar com uma ação de código terminado em 1 ou 2, ex.; JBSS1. Não se assuste! Isso é um direito a subscrição.
É o seguinte, vc terá direito a obter determinada ação a um preço pré-estabelecido no vencimento. Pode vender este direito ou não. Em troca vc recebe um prêmio; entenda-se grana. No final vou comentar um pouco à respeito do mercado de opções, aí vai ficar mais claro o direito a subscrição pois a venda desse direito é igual no mercado de opções.




Agora que já decidiu o que comprar, veja os horários de negociação!

Pregão regular
• das 10h45 às 11h – leilão de pré-abertura – registro de ofertas para a formação do preço teórico de abertura;
• das 11h às 18h – sessão contínua de negociação – para todos os ativos em todos os mercados;
• das 17h55 às 18h – call de fechamento – para os ativos negociados no mercado a vista que fazem parte da carteira de qualquer um dos índices da BOVESPA e para as séries de opções de maior liquidez.
After-Market
• das 18h30 às 18h45 – fase de pré-abertura;
• das 18h45 às 19h30 – fase de negociação.


Importante. Sobre a CPMF!

Não guras; isso não é sobre a prorrogação da CPMF.
Vamos tratar do seguinte, quando você abrir uma conta em uma corretora e for fazer a transferência – DOC/TED -, para compra de ações, nesse momento você deve informar para gerente da sua conta que essa transferência é para aplicação no mercado de Ações. Com isso, não haverá incidência da CPMF na transferência.

Ratificando, a CPMF incide sobre qualquer movimentação de dinheiro que vc fizer na sua conta. Para ficar mais claro, se vc tirou qualquer real da conta, vai ter que pagar 0,38% de CPMF para o governo.
Para operações com ações, está isento.


Pagando IR!


Infelizmente quando vc começar a operar valores significativos o leão ladrão vai abocanhar parte dos seus ganhos.

Se entre todas as suas operações no mês vc vender mais de R$ 20.000,00 terá que recolher IR no final do mês sobre seu lucro.

Obs.: Vc vai recolher somente sobre o valor líquido ou seja, desconte todas as taxas que foram cobradas na operação – Emolumentos, Corretagem, etc, - tanto na compra quanto na venda!
Entenda: K = mil

Sendo:
15% sobre operações normais
20% sobre operações Day Trade
Cód. 6015
Vc mesmo pode fazer a Guia e recolher no Banco!
http://www.receita.fazenda.gov.br/Pagamentos/darf/sicalc.htm


Ex1: em agosto
01/08 compro 10 k de determinada ação
10/08 compro 20 k de detreminada ação
29/08 compro 10 k de outra ação.
Dúvida: terei que recolher Imposto ?
Não! Só vai recolher sobre a venda guras.


Ex2: em agosto
01/08 vendo 5k Bruto com lucro de 1k
10/08 vendo 15k bruto com lucro de 2k
Vendi 20K no mês!
Dúvida: ao final do mês tenho que recolher 15% de IR sobre meus 3k de lucro líquido?
Sim!



Ex3: em agosto
01/08 vendo 10k bruto com prejuízo de 1k
20/08 vendo 20k bruto com lucro de 5k
29/08 vendo 20k bruto com prejuízo de 1k
Dúvida: vou recolher de IR sobre (5k de lucro - 2k de prejuízo)?
Infelizmente não!
Terá que recolher 15% sobre os 5k de lucro.
O prejuízo vc poderá abater no próximo mês

Ex4 setembro
04/09 vendo 15 k com lucro líquido de 10 k
Dúvida: não recolho nada?
Exato!


Ex5 setembro
07/09 vendo 3 k com lucro de 1k
13/09 vendo 5 k com lucro de 2k
20/09 vendo 10k com lucro de 1k
28/09 vendo 3k com lucro de 1k
Ao final do mês somando tudo, vendi 21k. Terei que recolher IR sobre a soma de todo o meu lucro?
Exato!



Ué! E quanto aos Riscos!?


Como em qualquer tipo de aplicação, o Risco sempre existirá. A relação Risco x Retorno tb é válida.
Infelizmente o Risco é inerente ao retorno.
Mas ae, o máximo que pode acontecer é vc perder todo seu dinheiro aplicado em alguma ação.
Ex.: Vc compra R$ 10.000,00 em ações do Bic Banco – BICB11. Passados alguns anos, o banco começa ater prejuízos constantes e o preço da ação vai caindo. Depois de alguns meses o banco quebra literalmente surgem escândalos envolvendo toda a administração. Nem o governo e nem outros bancos sem interessam em comprá-lo.
O preço dessa ação capaz de cair para R$ 0,01. Se vc não vendeu quando percebeu que a coisa tava feia, um abraço pro seu dinheiro.

Mas Serginho, tem como eu perder até o que eu não tenho?
Tem sim. São as chamadas compras e Vendas a descoberto. Vamos tratar disso na seção Estratégias =)


Algumas estratégias que são adotadas

Dica: Invista somente uma grana que definitivamente vc não vai precisar no curto prazo.
A menos que vc tenha alguma informação privilegiada, é como dar tiro no pé.

O que mais tem no mercado são estratégias. Das mais arriscadas até as mais conservadoras

Começando!

Stop Loss – aqui é o seguinte: nada mais é do um % de quanto vc suporta perder.
De repente vc compra uma ação e define: - Bom! Eu comprei a R$ 50,00. Se cair para R$ 48,00 eu vendo pq não suporto perder mais que isso. Um Stop de 4%.
Eu particularmente uso Stop visual. Vou acompanhando, se de repente caiu 10% e não vejo motivo algum para tamanha queda, capaz de comprar até mais haha. Agora se a casa tá caindo e a empresa fez alguma bobagem, vendo até com 1% de queda.
Mas é aquilo. Jamais entre nessa sem ter um preço Stop na mente. Vc pode se arrepender.

Stop Gain – é o quanto vc pretende ter de retorno. Comprei a mesma ação a R$ 50,00 e defini que se ela bater os R$ 60,00 eu vendo. 20% de lucro é um valor interessante.
Agora se vc vendeu por R$ 60,00 e ela bater os R$ 100,00 sinto muito. De qualquer forma vc assumiu a sua posição, pegou o seu lucro e partiu para outra. Se quiser dar uma de ganacioso e não obedecer seus Stops, vc pode se ferrar.
Lucro bom é o lucro no bolso!



Alavancagem – É arriscadíssimo
Podemos dividir em três:
Compra a Descoberto, Venda a Descoberto e Mercado a Termo.

Compra Descoberta
Vc compra sem ter dinheiro.
Ex.: vai rolar o IPO da Bovespa Holding e vc não tem grana mas quer reservar umas ações .
Mesmo sem ter dinheiro vc vai lá e reserva R$ 10.000,00. Sempre que vc faz uma reserva, assina um termo de compromisso se submetendo a ter o dinheiro na conta no dia da liquidação. Ela se dá em D+2.
Acontece o seguinte, a ação começa a ser negociada 2 dias antes da liquidação, sendo assim, vc pode vendê-la no 1º dia de negociação.
Agora com números:
Ex.:
Reserva de R$ 10.000,00
Início de negociação da ação na Bolsa 22/10/07
Data liquidação: 24/10/07
1º dia de negociação a acão sobe 2% e vc imediatamente vende.
No dia 24/10/07 sua conta será debitada em R$ 10.000,00 e Creditada em R$ 10.200,00.
Tu ganhou R$ 200,00 na boa.
Mas é o seguinte, se de repente a porra da ação cair 5% no 1º dia, sinto muito, vc está obrigado a vender no prejuízo. Vai assumir o preju de R$ 500,00 sem ter muito o que fazer =/
Quem faz isso é conhecido como Flipper:
Flippers" são investidores que adquirem ações de companhias que estão fazendo IPO (abertura de capital) para vendê-las no primeiro dia de negociação. Em mercados com forte tendência de alta, é comum que as ações subam de forma expressiva na sua estréia - é com isso que contam os "flippers". O perigo é que nem todas as estréias são bem-sucedidas. O hábito de negociar com alta freqüência e a disposição para participar de IPOs caracterizam grande parte dos "jogadores".
Não necessariamente um Flipper não tem uma grana na conta =)

Venda Descoberta
Nessa aqui vc pode perde a família, os amigos, a casa, o carro e até a alma. É muito utilizada no mercado de Opções.
Ex.:
Vc tá precisando de dinheiro pra variar e vê um amigo seu vendendo um Fiat Uno por R$ 10.000,00.
Vc sabe que está barato e pensa: - “Vou colocar esse carro a venda por R$ 12.000,00”.
Aqui é o seguinte, vc nem tem o carro e tá vendendo. Se de repente aparece um comprador, vc pega os R$ 12.000,00, vai no seu amigo, compra por R$ 10.000,00 e tira os R$ 2.000,00 sem fazer qualquer esforço.
Onde está o risco?
Veja só!
Vai que vc vende o carro, pega os R$ 12.000,00 e quando vai comprar o carro do seu amigo, a anta acaba batendo.
Legal! Agora vc vai ter que ir a Mercado atrás de um Uno por R$ 12.000,00 ou menos.
Acontece que vc procura, procura, procura e não acha esse bendito Uno por menos de R$ 20.000,00. Como vc tem que entregar o carro pro fulano, atém de perder seu suposto ganho, vai arcar com um prejuízo de R$ 8.000,00.
Imagina vc fazendo isso com uma ação.
Foi querer dar uma de malandro e se ferrou.


Mercado a termo ou Aluguel de Ações: Pra começar vc precisa ter sua própria carteira de ações. Será a garantia de que tem como honrar esse “empréstimo”.
Mas pq q? Ué! Se vc tem dinheiro não tem pq tomar um empréstimo de ações. Se não tem nada, nem dinheiro e nem ações, nem se atreva a tomar esse empréstimo descoberto.
Para o Aluguel, terá que ter uma boa margem por conta da corretora.
Imagine o seguinte, de repente ocorre uma tremenda queda na bolsa e vc se pergunta: Como posso tirar proveito disso sem ter dinheiro sobrando e ainda por cima “comprado” até a alma?
Entenda: comprado nada mais é do que ter todo seu dinheiro aplicado em uma carteira de ações.
Para tirar proveito disso, vc pode fazer uma operação a Termo.
No que consiste?
Vc liga na corretora e fala que quer fazer uma operação a Termo, a corretora vai verificar se tem alguém no mercado que quer “alugar” algumas ações para terceiros. Se houver, eles te emprestam as ações por um período que pode variar de 30 dias até 36 meses. Isso vc tem que acordar com a corretora no momento que for fechar o Termo. Para este empréstimo de Ações, vc tem que pagar os juros que são baixos, não passam de 0,8% já que é pouco provável que haja um calote por conta do tomador do empréstimo.
Feito isso, vc tem 3 opções na data de vencimento:
1- fica com as ações que pegou emprestado
2- vende as ações e fica com lucro/prejuízo.
3- faz a rolagem do processo por mais meses, sendo que as ações são vendidas no dia do vencimento e recompradas a preço de mercado na data + novos juros pelo novo período de Termo.

O pior risco é das ações caírem de preço no período do termo (ex. 2 ou 3 meses de queda, o que é raro).
Dificilmente isto ocorre com blue chips. Mas se cair vc leva ferro brabo.

P q usar este mercado?
1- vender as ações e realizar o lucro sem usar seu dinheiro - alavancagem pura, mas com lastro em ações da sua carteira, as quais vc dá (na verdade, ficam imobilizadas) em garantia das outras que vc fez o termo, assim o financiador nunca leva calote. Por isso os juros são baixos. Suas ações que estão como garantia não podem ser negociadas no período do termo!!!
2- reforçar sua carteira num período que vc está sem grana
As ações estão com um bom desconto e vc pretende comprá-las num futuro próximo (quando sabe que entrará o dinheiro esperado). Assim, vc mesmo sem dinheiro garante um preço baixo para as ações desejadas.

Obs.:
No período do Termo, todos os benefícios das ações são seus - todos os proventos ( entenda-se dividendos, juros sobre capital próprio, etc) mesmo que vc depois as venda (10 dias, 20 dias ou 4 meses, que sejam). Nos dias em que elas ficaram sob sua "custódia", todos os proventos destes referidos dias serão seus.
Essa é a diferença básica do Aluguel de Ações já que, quando vc aluga, todos os proventos são do dono efetivo da ação.

no www.bovespa.com.br tá bem legalzinho de ler tb =)
O que é uma operação a termo ?
é a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data da operação em pregão, resultando em um contrato entre as partes.
fonte: bovespa
eu nunca fiz esse tipo de operação mas funciona +/- assim =)

Estratégia usando análise técnica. -
Análise técnica é a análise gráfica. Eu particularmente não a uso, pois sempre tive em mente que as oscilações das ações variam somente de acordo com eventos humanos. Sei lá se é válido.
Mas creio que quase todos os operadores utilizam de Análise Gráfica.
Vai no Santo Google e busca por análise técnica que tem uma porrada de E-books por aí.

Estratégia de Dividendos -
Várias pessoas montam carteiras de acordo com o pagamento de Dividendos.
Temos várias empresas que são boas pagadoras de Dividendos.
Ex.:
% no ano

Fosterfil Fertilizantes - FFTL4 - 15,85%
Comp. Siderúrgica Nacional - CSNA3 - 14,96%
Sadia - SDIA4 - 11,44%
Eletrobrás - ELET6 - 9,39%
E por aí vai ...

Outra de Dividendos! -
Essa tb é bacana.
Quando falamos de Dividendos, temos 2 tipos de Ações. A Ex-Dividendos e a COM.
Ex.: A Klabin irá pagar dividendos de R$ 197,97 por cada 1k pra quem tiver ações até 23/08/07.
Fonte: Bovespa
Ou seja, para quem tinha ação da Klabin - KLBN4 até o dia 23/08/07 teve direito a receber os dividendos. Se vc vendeu a ação no dia 24/08/07 por exemplo, ainda assim teve direito a receber os dividendos, pois quando comprou, estava COM – Dividnedos.
Agora se tu comprou dia 25/08/07, sinto muito mas ela já estava EX. Já não poderia contar com esse lucro.
Então Serginho, se eu comprar a ação da Klabin dia 23/08/07 e vender dia 24/08/07 terei direito aos 3,38% de dividendos?
Terá sim guras. Vc comprou ela COM e vendeu ela EX.
Mas é o seguinte, no dia que ela fica Ex, existe uma correção no preço da ação.

Isso tb pode funcionar como HEDGE de 3,38% com preço pra ação até cair a R$ 5,65.
Entenderam?


Operações Day Trade -
Day trade é comprar e vender no mesmo dia.
São os verdadeiros especuladores. Tiram 2% no dia e já estão satisfeitos. Ficam no aguardo de outra boa oportunidade para compra.
Swing Trade – Pode-se dizer que ao invés de comprar/vender no 1º dia, vende no 2º


Informações privilegiadas -
Essa é para os caras que tem bons contatos no mercado.
Aí vc fala, porra! Mas p q tamanha influência?
Ex.:
Tenho um amigo meu que trabalha no Bradesco e ele fica sabendo que o Bradesco – BBDC4 pretende comprar por exemplo o Banco da Amazônia – BAZA3.
Como ele fica sabendo antes de todo mundo, compra uma porrada de ações do BAZA pois quando essa notícia for divulgada no mercado, certamente que a ação do BAZA vai valorizar e muito em pouquíssimo tempo.
Mas por que?
Olha o tamanho do Bradesco e o tamanho do Baza! Ok, isso não é argumento. Um dos argumentos é o seguinte:
Tem uma paradinha no mercado de ações que se chama TAG-Along.
Quando uma empresa é vendida, os minoritários detentores de ações ordinárias têm o direito de receber por suas ações, no mínimo, 80% do valor pago aos acionistas controladores da empresa.

É sacanagem isso?
Claro que é! E dá cadeia haha. Mas na boa, é só pra peixe grande.

Por curiosicade: BBDC4 está R$ 55,80
BAZA3 está R$ 1,29.



Análise Fundamentalista -
Vc vai analisar o preço justo da ação.
Aqui é o seguinte, se eu for escrever sobre cada índice vai me ferrar. Não se apeguem muito a ficar tentando calcular isso. As corretoras fazem isso.
Peço apenas que corram atrás dos respectivos significados =)
Vc pode encontra-los aqui:
Ex.: de análise fundamentalista da Embraer – EMBR3
https://www.banifinvest.com.br/econofinance/econo/analise_fund_lopes_filho.jsp

Os índices são:
P/L = preço da ação/lucro da empresa por ação
P/VPA
Dividend Yeld
Margem Ebitda
Endividamento ( Div Liq/ PL )

Clube de Investimentos -
Se vc leu tudo isso e definitivamente não tem saco para tal, uma outra opção é vc entrar em um Clube de Investimento.
São caras especialmente treinados para alocar seu dinheiro nas Ações que foram estudadas.
Muita gente que não tem como acompanhar entra nessa.


Estratégia da Especulação -
Ex.:
Tem uma empresa aqui de Osasco, a finada Cobrasma – CBMA4. Nem existe mais. O que tem é um escritório mas nem é com esse nome.
Alguns caras especulam com essa ação pois há boatos que a Bombardier irá compra-la.
Ela está agora R$ 0,45. Ontem valorizou 55%
Imagina só quando descobrirem que não vão comprar nada ou então realmente é fato.
Ou vai pra Lua ou vai pro inferno. Mercado arriscadíssimo.


Investimento no longo prazo -
Esse é o mais utilizado por todos.
Apenas peço para tomarem cuidado para pelo menos acompanharem a quantas anda a empresa que estão aplicando vosso dinheiro.
Ex.:
O Banco Nossa Caixa – BNCA3 comprou a folha de pagamento dos funcionários Publico de SP. Pagou um valor exageradamente caro. Se vc era acionista minoritário, ficou sabendo dessa notícia e simplesmente não fez nada, todo o lucro que vc teve com essa ação durante 1 ano foi pro ralo em três dias.
Ela estava cotada por volta de R$ 51,00 e foi bater os R$ 28,00.
Até ela voltar para os R$ 51,00 tem chão.

Oportunismo -
Aqui os caras usam muito do Feeling
Ex.:
Chegando dia das Crianças, a casa caiu pra Mattel com a história do Recall, o Natal vem aí. P q não comprar um pouco de ações da Estrela? ESTR4
Claro que vc não vai avaliar somente isso, mas serve como exemplo.

Visualizando Cenários para entrar no mercado -
Fórmula básica:
Inflação cai, Juros caem, Consumo aumenta, Crescimento aumenta
Inflação Sobe, Juros sobem, consumo diminui, crescimento diminui

Setor Papel e Celulose
Dólar alto > Positivo
Inflação alta > Negativo
Crescimento Interno > Positivo
Crescimento Externo > positivo
De repente com uma análise simples como essa, vc poderia identificar uma boa oportunidade para comprar ações desse setor.


Fazendo o preço Médio -
Imagine que vc comprou 500 ações da Log-in- LOGN3 a R$ 13,00. Passados 3 meses, devido a uma forte realização no mercado vc vai lá, consulta o preço da sua ação e ela está cotada a R$ 12,50. Como vc vê que não tem motivo aparente para tamanha queda, vc vai lá compra mais fazendo um preço médio. Compra mais 500 ações por R$ 12,50 que fará um preço médio de R$ 12,75.
A chamada Realização nada mais é do que a realização de lucros. Os traders saem vendendo para tirar o lucro do mês e conseqüentemente o preço da ação cai.




Estratégia dos Vendidos -
Deixar sempre uma grana parada na poupança aguardando por exemplo uma crise no Mercado Subprime Americano. Depois do caos, sai comprando qualquer coisa pra tirar 20% no curto prazo.



Troca de Ações Lixo por outras oportunidades -
Ex.: Tinha na minha carteira só lixos como:
Log-in – LOGN3
Multiplan – MULT3
Banco ABC Brasil – ABCB4
Cosan – CSNA3

De repente notei que houve uma queda brusca nas ações da VALE somente por motivo de Realização. Vendi todas no prejuízo afim de recuperar no curto prazo com as ações da Vale.


Investindo em Small Caps -
Os caras que mais se deram bem na Bolsa ate hoje foram os que acreditaram nas pequenas empresas.
Empresas que eram desacreditadas pelo mercado, tinham prejuízos constantes e reverteram o prejuízo com grandes lucros. Ações que eram negociadas a centavos e que no Longo prazo valorizavam mais de 500%.
Para tanto, é imprescindível saber analisar um balanço. Se não souber, peça para que a Katy analise pra vc ;)
Obs.: Estude os Índices de Liquidez


Lançamento Coberto de Opções
Utilizando Opções como Hedge e não como um ganancioso fdaputa, vc só tem a ganhar. Mercado de Opções é conhecido como “Cemitério de Malandro” pra quem opera descoberto e esse não é o nosso caso. Já vi nego perder R$ 30.000,00 em poucos minutos.
Já vi nego ganhar R$ 300.000,00 em um dia aplicando R$ 1.000,00 operando descoberto tb. Enfim ... não vem ao caso.
Esse é o mais seguro de todos e dá para ganhar uma boa grana minimizando riscos.
Pra explicar essa estratégia, vou comentar muito brevemente sobre mercado de Opções.
O Mercado de Opções é muito vasto mas vou falar especificamente de Opções para obter Ações.
Comentários tb somente à respeito de Opções de Compra – Call’s.
Seguinte, no mercado de Opções vc negocia o direito/obrigação de obter/vender determinada ação a um preço pré-estabelecido em um determinado vencimento. Em troca da obtenção/venda desse direito, vc paga/recebe um prêmio.
Exemplo de Opção: VALEK60.
Que diabos é K60?
Não se aflija, a letra significa o mês de vencimento e o 60 indica o Strike/Preço de Exercício/valor que a ação será comprada ou vendida. É tudo a mesma coisa.
Atenção! Os vencimentos das opções são sempre na 3ª segunda feira de cada mês. Cada letra corresponde a um mês. Ex.: J=Outubro, K=Novembro, L=Dezembro. Lembrando outra vez que são Opções de Compra – Call.
Na prática:
Vc tem 500 ações da Vale e quer lançar opções cobertas ao invés de vender as ações. Faz o seguinte:
Tu vai lá e dá uma olhada na Opção VALEK60. Percebe que ela está sendo cotada a R$ 1,10. O que isso quer dizer?
Quer dizer que os caras estão pagando um prêmio de R$ 1,10 por ação para obtê-las no vencimento pelo valor R$ 60,00. Entendeu? Nem eu entendi.
Ok! De novo:
Vc vai lá e lança suas 500 ações da Vale, recebe o prêmio de R$ 550,00 e se compromete a entregá-las no vencimento pelo valor de R$ 60,00.
Q maravilha hein! Imagina que o preço da ação está cotado hoje a R$ 50,00. Vc se compromete a vendê-la a R$ 60,00, 20% de lucro e ainda recebe um prêmio de R$ 1,10 por ação. No fim vc está vendendo a ação por R$ 61,10.
E é o seguinte, se chegar no vencimento e o preço da ação não chegar nos R$ 60,00, a opção vira pó, ou seja, perde o valor.
Ex.: No vencimento da Opção valor da ação chega a R$ 58,00, o valor da Opção VALEK60 estará sendo cotado provavelmente a R$ 0,01. O q isso quer dizer? Quer dizer que vc não vai entregar nenhuma ação pra ninguém. Vai continuar com elas e ainda recebeu uma grana extra de alguém que pensou que a ação iria superar os R$ 60,00 no vencimento.
O risco? Vc está se arriscando a deixar de ganhar =) . P q? Pq se no vencimento o valor da ação chegar a R$ 70 por exemplo, vc se comprometeu a vendê-la por R$ 60,00 e em troca recebeu um prêmio de R$ 1,10.
No máximo vc deixa de ganhar.
Se ligou?

Pra entender assim é meio foda mesmo. Orra! Tu vai ter que correr atrás pra se aprofundar nesse mercado. Tem infinitas estratégias para o mercado de Opções Cobertas. Essa é só uma. Se eu for escrever aqui vai me ferrar.
Mas aí, se vc quiser utilizar mesmo deste mercado é bom já começar a estudar: Call’s, Put’s, Borboletas, Travas de Alta/Baixa, Gregas, Mesa, etc, etc.
De novo, vai no Google e digita “ Mercado de Opções”. Tem muito material bom por lá =)



Enfim ...
tem mais uma porrada de estratégias. Agora não me lembro de outras e nada impede de vc criar as suas.
Acho que já dá pra começar a operar com essas poucas informações =)
Mas assim, cada dia é um aprendizado. Deixe de ser vagabundo e trate de ir estudar. Aquela história, se fosse fácil todo mundo estaria rico. =)

Vamos falando!
Quem quiser uma planilha para controlar as compras//vendas, simular compras/vendas e calcular IR,

Adicione: mestredosdesejos776@hotmail.com


Para finalizar,

Regras de um Trader pra vc não se ferrar!

Quando em dúvida, fique fora
Nunca Invista ou opere baseado na esperança
Opere sobre seu próprio julgamento ou então Assuma inteiramente o Julgamento de Terceiros
Compre na fraqueza e venda na Força
Não opere demais
Analise seus erros constantemente
Nunca entre em uma Operação sem 1º estabelecer a relação Risco/Retorno
Nunca opere ou invista mais do que possa perder razoavelmente
Quando for colocar um estope, use a lógica, não a conveniência
Ver seu dinheiro ir para o ralo dá até calafrio, mas de boa.





Recomendo algumas leituras tb!
Essas são suficientes para algumas tomadas de decisão.


Axiomas de Zurique
http://www.4shared.com/file/25699685/5b98667c/Ebook_-_Livro_-_Max_Gunther_-_Axiomas_De_Zurique.html?s=1


Reminescencias de um especulador financeiro
http://www.4shared.com/file/25699683/b2fbc349/Reminescencias_de_um_especulador_financeiro_.html?s=1


e para mais informações sobre o Mercado,
www.bovespa.com.br

see ya