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Gerdau: oferta de ações é para pré-pagar dívidas e investir

Plantão | Publicada em 24/03/2011 às 13h23m

Reuters/Brasil Online

SÃO PAULO (Reuters) - A Gerdau estima usar mais da metade dos recursos que levantará com sua oferta primária de ações para o pré-pagamento de empréstimos e outra fatia relevante em investimentos em melhoria e expansão de capacidade instalada. As informações estão disponíveis em prospecto preliminar da oferta encaminhado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Com base no preço de suas ações em 21 de março, a Gerdau estima que os recursos líquidos da oferta primária serão de R$ 3,73 bilhões, depois de pagas as comissões aos bancos coordenadores.

Desse total, R$ 2,1 bilhões seriam destinados ao pré-pagamento de dívidas, segundo a siderúrgica. Outro R$ 1 bilhão, ou até 27% do valor captado, seria para melhoria e expansão da capacidade instalada, enquanto os cerca de R$ 630 milhões restantes (17%) reforçariam o caixa da companhia.

A Gerdau anunciou na segunda-feira planos de realizar uma oferta primária e secundária que deve totalizar mais de R$ 5 bilhões, considerando os preços atuais das ações e os lotes iniciais de papéis. No caso da secundária, os acionistas vendedores irão usar o dinheiro para subscrever as novas ações a que têm direito na oferta primária.

Apesar de já na segunda-feira a siderúrgica ter enfatizado que o destino do dinheiro obtido com a oferta primária seria investimentos e reforço da estrutura de capital, analistas não ficaram inteiramente convencidos.

A equipe de analistas do Santander escreveu, em relatório, que a finalidade do dinheiro era incerta e poderia continuar a incentivar rumores de fusões e aquisições.

Nas últimas semanas, algumas notícias ligaram a Gerdau a uma possível mudança no bloco de controle da rival Usiminas, embora os sócios majoritários desta tenham firmado um acordo de acionistas válido até 2031.

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