Porto Seguro - Compre Barato (PSSA3)

NA MINHA OPINIÃO O PAPEL ESTÁ REVERTENDO E PARECE UMA BOA OPORTUNIDADE PARA OPERAR COMPRANDO!

Estou comprado de PSSA3. Segue minha análise pessoal para o papel:

As Bandas de Bollinger (20 dias), que, marcam hoje o suporte = 72,71 e a resistência = 80,86. Ou seja, um canal de negociação muito amplo, permitindo ainda entradas com folga. As BB se baseiam nos desvios-padrão dos preços de PSSA3 nos últimos 20 pregões. Por isso, em função das últimas realizações, a linha de resistência poderá baixar um pouco nos próximos dias, dependendo da velocidade da subida também nos próximos dias.

Por trabalhar com desvios-padrão, acaba refletindo o "nivel médio de volatilidade" do papel nesse período, ajustando as linhas de suporte/resistência. Assim se, por exemplo, a linha de resistência começa a cair, significa que, nos últimos 20 pregões, estatisticamente, prevaleceu cotações mais baixas do que altas.

A resistência do papel vem praticamente se mantendo constante desde 15/06. Já a linha de suporte vem abaixando desde 28/06, influenciada pelas cotações com força de venda dos últimos pregões.

As Bandas de Bollinger plotam tb uma média ponderada em cima desses preços de acordo com o período escolhido (20d). O ideal é plotarmos outra, em outra cor, de prazo menor (geralmente 5 ou 10 dias) para quando o papel reverter, a linha de curto reverter e cruzar a outra de prazo mais longo, confirmando a reversão.

A média ponderada de 5 dias parou de cair, estabilizando nos últimos 2 pregões. Se as cotações continuarem mais positivas do que de queda, a tendência é de essa média é subir e começar a buscar cruzar a de 20 dias.

O fato da distãncia entre suporte/resistência ser grande hoje nesse papel é em função de estar havendo muita variação (volatilidade) nas cotações de preços.

O candle do papel no último pregão fechou positivo com 2,04% a 74,50.

Máx = 74,50
Mín = 73,35
Méd = 73,93

Reparem que esses indicadores sugerem tendência de alta:

- O preço fechou na máxima.

- O preço de fechamento foi maior do que a média do dia.

- Candle, depois depois de 3 pregões fechando no vermelho voltou a fechar positivo.

O IFR de 10d (área circulada em vermelho no gráfico) marca 45 e começou a apontar para cima no último pregão. Tecnicamente, acima de 80 o papel está sobrecomprado e, abaixo de 30 o papel está barato. Por esse indicador também, analisando-o isoladamente, sugere reversão do papel.

O ESTOCÁSTICO (área circulada de verde no gráfico), com uma linha de 3 dias comparada com outra de 14. Acima de 85 o papel está vulnerável a correções e abaixo de 15 significa que houve um grande movimento de venda, surgindo oportunidade de compra. O ideal é quando o papel cai e volta para 15.

Na linha mais rápida (3d), o papel caiu para abaixo de 15 e atravessou a mais lenta, marcando 30. A linha mais lenta (14d) marca 15. Outro sinal de que o papel pode ter revertido.

O OBV (5d, que vinha caindo desde 03/07 mostrou evolução no volume do dia 10/07(quando o papel valorizou), quando comparado com o dia anterior. O OBV indica alteração no preço baseada na alteração do volume. Portanto, a leitura isolada (baseada nesse indicador) que faço é que o volume aumentou em função da valorização do papel no dia. Foi um aumento de volume de touros (com força de compra), buscando a valorização.

O raciocínio para o OBV (não está no gráfico) é o seguinte: se o fechamento for maior do que o do dia anterior, todo o volume é considerado "volume de alta".

Até o MACD (10d e 5d), que é um indicador de tendência ainda mais conservador, por isso, mais seguro, mostra tend~encia de reversão. Observe que as barras do histograma praticamente começam a crescer no lado positivo e a linha do MACD (5d)já toca a linha de sinal(20d).

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VISÃO DA EMPRESA PELO SITE ACIONISTA.COM.BR
http://www.acionista.com.br/empresa_em_foco/210307_empresa_em_foco_portoseguro.htm

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21 de março de 2007

Em quase três anos de capital aberto, como empresa de ação ON listada no Novo Mercado da Bovespa, a Porto Seguro S.A. obteve seus melhores resultados em 2006. Os indicadores são o crescimento do lucro líquido – que alçou a companhia em um patamar maior de rentabilidade – e a diminuição do Índice Combinado, que mede a relação entre o custo operacional e as receitas operacionais. Quanto mais baixo, melhor. A redução de sinistralidade, também é positiva, pois indica que o percentual de prêmios usados para pagar os segurados diminuiu.

Outras seis empresas estão ligadas à controladora. A Porto Seguro Auto e a Azul Seguro atuam no segmento foco do grupo – de seguros de automóveis -. Por meio delas, lidera esse mercado com 18,2%*. O restante dos negócios são constituídos por saúde, pessoal, previdência, consórcios, a Portoseg (financeira) e a Portopar DTVM. Essa última é responsável pela gestão de investimentos da Holding.

O setor de seguro atua com receita operacional cobrindo custo operacional. Isso é possível através de aplicações financeiras dos sinistros não havidos. O ganho é chamado de “reservas técnicas”. Os bons resultados da Porto Seguro são conseqüência da estratégia de aplicação financeira, composição de preço e baixa sinistralidade.

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Preço Alvo Fundamentalista de acordo com o site Alpha Fintec (www.alphafintec.com.br) é de 82,54.

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