Short Shots

 

Fórum de acompanhamento diário das bolsas de valores mundiais, com maior atenção para a B3 e para Wall Street, tanto no mercado à vista quanto no mercado futuro (índice, câmbio e juros). Verificação da diária do mercado de criptomoedas e de commodities. Naturalmente, os motivos que fizeram os ativos oscilarem também serão abordados, tanto econômicos quanto políticos. Também emitirei opinião e farei análises quando me sentir confortável. Contudo, no geral, o tópico será uma central de eventos históricos do mercado.

O que acompanhar no mercado na quinta-feira, 22 de Maio? Na abertura desta quarta-feira (22), o mercado acompanha o Bitcoin acima de US$ 110 mil, enquanto os PMIs dos EUA e da Europa são aguardados com expectativa. No Brasil, o foco está na reunião do CMN e no pacote fiscal apresentado por Fernando Haddad. Lá fora, a proposta fiscal de Trump pressiona os mercados, e por aqui, medidas populistas do governo Lula continuam no radar dos investidores.

Bitcoin acima de US$ 110 mil O Bitcoin ultrapassou os US$ 110 mil nesta quarta-feira, impulsionado por fluxo institucional e expectativa de aprovação de novas ETFs de criptoativos nos EUA. O movimento reforça o apetite global por ativos alternativos em meio ao aumento da aversão a risco.

Reunião do CMN O Conselho Monetário Nacional (CMN) se reúne hoje com foco nas metas fiscais e possíveis ajustes nas diretrizes de crédito rural e financiamento habitacional. O mercado acompanha de perto qualquer sinalização sobre a política monetária futura.

Pacote fiscal de Haddad O ministro Fernando Haddad articula novo pacote fiscal com medidas para elevar receitas e conter gastos, em meio à piora nas expectativas de déficit. A proposta pode incluir reoneração e revisão de incentivos, buscando blindar o arcabouço.

Pressão fiscal de Trump Nos EUA, cresce a preocupação com o impacto fiscal do novo projeto de reforma tributária proposto por Donald Trump, que pode ampliar o déficit em mais de US$ 2,5 trilhões. O mercado reage com alta dos yields dos Treasuries e aversão a risco.

Populismo sem fim de Lula O governo Lula intensifica medidas populistas com foco social, como a nova isenção de energia elétrica para milhões de brasileiros, medida que deve custar R$ 3,6 bi ao ano. A estratégia visa popularidade, mas acende alerta sobre sustentabilidade fiscal.

Agenda do Dia (22/05): A agenda desta quarta-feira traz atenção máxima ao cenário fiscal no Brasil com a reunião do CMN às 9h. Nos EUA, destaque para os dados semanais de seguro-desemprego às 9h30, que devem medir a força do mercado de trabalho. A partir das 10h45, saem os PMIs preliminares de maio — indústria, serviços e composto — importantes para avaliar o ritmo da atividade econômica americana. Às 11h, o foco se volta para o setor imobiliário com os números de vendas de casas usadas. À tarde, destaque para o leilão de TIPS (13h), o discurso de John Williams, do Fed (15h), e o balanço patrimonial do Fed às 17h30. 🇧🇷 09h: Reunião do CMN 09h30: Seguro-desemprego 10h45: PMIs (maio) ⚙️ Indústria Serviços Composto 11h: Vendas de casas usadas 13h: Leilão TIPS (10 anos) 15h: Fala de Williams (Fed) 17h30: Balanço do Fed

Tiro, Porrada e Bomba! Donald Trump voltou ao Capitólio para pressionar os republicanos a aprovarem seu novo pacote de corte de impostos — uma proposta bilionária que enfrenta resistência dentro do próprio partido. A medida, que pode adicionar até US$ 4 trilhões ao déficit até 2034, esbarra na oposição dos “falcões fiscais” e de congressistas de estados democratas. Mesmo assim, Trump insiste em manter gastos sociais como Medicaid e Previdência fora do corte. A votação deve ocorrer ainda esta semana, com margem apertada: 220 republicanos contra 203 democratas. A proposta revive o espírito do corte fiscal iniciado em 2017 e reacende o alerta sobre o risco fiscal nos EUA.

Ajuste fiscal de volta ao radar dos brasileiros! No Brasil, o velho conhecido ajuste fiscal volta aos holofotes. As atenções do mercado se voltam para a reunião da Junta de Execução Orçamentária (JEO), que conta com os ministérios da Fazenda, Planejamento, Casa Civil e Gestão. O encontro deve definir o primeiro congelamento de gastos do ano, com anúncio previsto para quinta-feira no relatório de receitas e despesas. A expectativa é de bloqueios entre R$ 10 e R$ 15 bilhões para garantir o cumprimento da meta de déficit zero em 2024. Mas, como sempre, tudo dependerá do cenário político e da disposição do governo em seguir firme na contenção de gastos.

PMI de Maio na Europa (Parcial)! A madrugada trouxe uma bateria de dados de PMI parciais fracos na Europa, reforçando o cenário de desaceleração econômica. Na França, houve leve melhora: o PMI industrial subiu para 49,5, acima da projeção, enquanto os serviços seguem em contração (47,4). Já na Alemanha, o destaque negativo ficou com o setor de serviços (47,2), bem abaixo do esperado, derrubando o PMI composto para 48,6. O PMI da zona do euro como um todo também decepcionou: o industrial caiu para 48,4 (vs. 49,2 projetado), o de serviços para 48,9 (vs. 50,4), e o composto para 49,5 — todos abaixo das expectativas, reforçando a fraqueza da atividade. No Reino Unido, o setor de serviços sustentou leve crescimento (50,2), mas a indústria caiu ainda mais, com o PMI industrial em 45,1. O PMI composto britânico ficou em 49,4, indicando estagnação. A recuperação europeia continua distante. Resumo: 🇪🇺 Zona do euro: • Indústria 48,4 • Serviços 48,9 • Composto 49,5 França: • Indústria 49,5 • Serviços 47,4 Alemanha: • Serviços 47,2 • Composto 48,6 Reino Unido: • Indústria 45,1 • Serviços 50,2 • Composto 49,4 Recuperação distante!

Criptonita (22/05/25 - 8H) O mercado cripto segue aquecido nas últimas 24 horas, com destaque para o Bitcoin (BTC), que superou os US$ 110 mil, avançando +1,09%, com capitalização ultrapassando US$ 2,1 trilhões. O Ethereum (ETH) teve forte alta de +4,73%, cotado a US$ 2.673, consolidando sua dominância entre as altcoins. Outras criptos também performaram bem: Solana (SOL) subiu +3,14%, Dogecoin (DOGE) +3,34%, e Ripple (XRP) +1,25%. O volume negociado segue elevado, com mais de US$ 10 bilhões em BTC e US$ 5,5 bilhões em ETH. O sentimento é otimista, com investidores buscando exposição em ativos digitais diante do apetite global por risco. Resumo das criptomoedas nas últimas 24h: 🟢 Bitcoin (BTC) Preço: US$ 110.886 +1,09% | Cap: US$ 2,1 tri Volume: US$ 10,6 bi 🟣 Ethereum (ETH) Preço: US$ 2.673 +4,73% | Cap: US$ 321 bi Ripple (XRP) +1,25% 🟠 Solana (SOL) +3,14% Dogecoin (DOGE) +3,34% Mercado em clima de alta!

Giro pela Europa (22/05/25 - 7H30) As bolsas europeias operam no vermelho na manhã desta quarta-feira, refletindo a cautela dos investidores diante dos fracos PMIs divulgados mais cedo na região. O índice alemão DAX recua 0,80%, cotado a 23.925 pontos, enquanto o francês CAC 40 cai 0,92%, aos 7.838 pontos. Na Itália, o FTSE MIB perde 0,96%, e o Euronext 100 recua 0,89%, aos 1.588 pontos. Já o britânico FTSE 100 tem queda mais leve de 0,58%, aos 8.735 pontos. O sentimento ainda é de aversão ao risco, após os dados fracos de atividade na zona do euro e na Alemanha. Resumo: DAX (Alemanha) 23.925 pts | -0,80% CAC 40 (França) 7.838 pts | -0,92% FTSE MIB (Itália) 40.161 pts | -0,96% Euronext 100 1.588 pts | -0,89% FTSE 100 (UK) 8.735 pts | -0,58% 🛑 Queda generalizada com dados de PMI fracos e cautela no radar!

Giro por Wall Street (22/05/25 - 7H30) Os índices futuros dos EUA operam estáveis nesta manhã de quarta-feira (22), com os investidores à espera dos dados de atividade (PMIs) e do discurso de dirigentes do Fed. O S&P 500 futuro está praticamente zerado em 5.851 pontos, enquanto o Dow Jones futuro marca 41.837 pontos e o Nasdaq 100 futuro, 21.129 pontos, também sem variação. O dólar index (DXY) segue estável em 99,42, refletindo a cautela no mercado global após a fraca leitura dos PMIs europeus. O tom é de espera, com atenção voltada para o cenário macro dos EUA. Resumo: S&P 500: 5.851 pts | 0,00% Dow Jones: 41.837 pts | 0,00% Nasdaq 100: 21.129 pts | 0,00% Dólar Index (DXY): 99,42 | estável Expectativa de votação no Congresso de corte de impostos propostos por Donald Trump. Mais tarde também tem PMI de Maio e fala do Fed. Cautela no ar!

Oriente Hoje (22/05/25 - Fechamento) Os mercados asiáticos fecharam em queda nesta quinta-feira (22), refletindo o clima de cautela global com dados econômicos fracos e incertezas fiscais nos EUA. O índice Nikkei, do Japão, recuou 0,84%, enquanto o Hang Seng, de Hong Kong, caiu 1,19%. Na Coreia do Sul, o Kospi perdeu 1,22%, liderando as quedas na região. A bolsa de Xangai cedeu 0,22%, e o ASX 200, da Austrália, recuou 0,45%. A aversão ao risco prevaleceu, acompanhando o tom mais fraco dos mercados globais. Resumo: Nikkei: -0,84% 🇭🇰 Hang Seng: -1,19% Kospi: -1,22% Xangai: -0,22% 🇦🇺 ASX 200: -0,45% Cautela global e incertezas fiscais pesam sobre os mercados asiáticos.

Giro por Wall Street (22/05/25 - 12H) A manhã desta quarta-feira nos mercados dos EUA é marcada por desempenho misto. O Nasdaq Composite sobe 0,40%, puxado pelas big techs, enquanto o Nasdaq 100 também avança 0,32%. Em contrapartida, o S&P 500 recua 0,09%, e o Dow Jones opera em baixa de 0,18%, pressionado por setores mais sensíveis à economia real. No mercado futuro, os índices operam estáveis, com o US Tech 100 em leve alta e o US 500 e US 30 praticamente no zero a zero. Investidores seguem atentos aos próximos discursos do Fed e aos dados de atividade econômica previstos para hoje. Resumo: Nasdaq: +0,40% Nasdaq 100: +0,32% S&P 500: -0,09% Dow Jones: -0,18% Futuros estáveis. Olhos nos dados e discursos do Fed.

B3 12H - Giro pela bolsa de valores brasileira (22/05/25 - 12H) O mercado brasileiro segue com tom de cautela nesta quarta-feira. O Ibovespa opera próximo da estabilidade, com leve alta de 0,03%, aos 137.926 pontos, sustentado por algumas blue chips, mas pressionado pela aversão ao risco no exterior. Os contratos futuros de Ibovespa caem forte: o WINM25 recua 1,61%, refletindo a correção após altas recentes. No mercado de juros, os DIs longos sobem com força — DI para 2034 avança 1,16%, para 13,96% — diante das incertezas fiscais e elevação do risco país. O dólar futuro também registra leve queda de 0,19%, cotado a R$ 5,646. A agenda política e fiscal continua no radar dos investidores. Resumo: Ibovespa: +0,03% Futuros (WINM25): -1,61% Dólar Futuro: R$ 5,646 (-0,19%) 🧮 Juros Futuros em alta: Jan/27: 14,01% (+0,32%) Jan/30: 13,745% (+0,84%) Jan/34: 13,96% (+1,16%) Risco fiscal e incerteza elevam as taxas.

Commodity Now (22/05/25 - 12H) Nesta manhã de quinta-feira, os preços das commodities operam de forma estável, refletindo a cautela global. O petróleo Brent é negociado a US$ 63,76, sem variação, enquanto o WTI (crude) permanece em US$ 60,79, também estável. O mercado aguarda novos sinais sobre estoques e geopolítica, o que limita a movimentação da matéria-prima. Apesar da estabilidade no petróleo, as ações da Petrobras (PETR4) recuam levemente, cotadas a R$ 31,28, abaixo da abertura de R$ 31,64 e com volume fraco nesta manhã, o que indica pouca convicção entre os investidores. Já o minério de ferro registrou leve alta de +0,14%, cotado a 728 yuanes (US$ 100,94) a tonelada na China, impulsionado por sinais de demanda firme no setor de infraestrutura. Ainda assim, as ações da Vale (VALE3) recuam discretamente para R$ 54,36, também abaixo da abertura de R$ 54,62, com volume bem abaixo da média dos últimos 3 meses. Em resumo, tanto Petrobras quanto Vale acompanham o movimento morno das commodities, sem gatilhos relevantes no radar nesta manhã. Resumo: 🛢️ Petróleo Brent: US$ 63,76 (estável) 🪨 Minério: +0,14% (US$ 100,94) PETR4: R$ 31,28 VALE3: R$ 54,36 Sem direção clara, ações seguem o ritmo lateral das commodities.

EUA: Pedidos Contínuos por Seguro-Desemprego (Semanal) Os pedidos contínuos por seguro-desemprego nos EUA subiram para 1,903 milhão na última semana, acima das projeções de 1,890 milhão e do dado anterior de 1,867 milhão. O número reforça a ideia de que o mercado de trabalho está perdendo fôlego gradualmente, o que pode aliviar a pressão sobre o Federal Reserve quanto à manutenção de juros elevados por mais tempo. Resumo: 🧾 EUA - Seguro-desemprego Contínuos: 1,903M Acima do esperado (1,890M) Mercado de trabalho dá sinais de desaceleração?

EUA: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (Semanal) Os pedidos iniciais por seguro-desemprego caíram para 227 mil, abaixo da projeção de 230 mil e do dado anterior de 229 mil. O número segue sugerindo uma certa estabilidade no ritmo de desligamentos, apesar do aumento nos pedidos contínuos. Resumo: 🧾 EUA - Seguro-desemprego Iniciais: 227K Abaixo do esperado (230K) 🧐 Estabilidade nos desligamentos?

EUA: Média de 4 Semanas - Pedidos de Seguro-Desemprego (Semanal) A média móvel de 4 semanas dos pedidos de seguro-desemprego subiu para 231,5 mil, ante 230,5 mil na leitura anterior. O movimento indica um leve aumento nas solicitações ao longo do mês, em linha com os sinais de desaquecimento do mercado de trabalho. Resumo: EUA - Seguro-desemprego Média 4 semanas: 231,5K Alta sutil, reforçando tendência de desaceleração no emprego.