J&J supera lucros do 3º trimestre, aumenta previsão de vendas, mas corta orientação de lucro por ação

Os lucros do terceiro trimestre de 2024 da Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) chegaram a US$ 2,42 por ação, o que superou a estimativa de consenso da Zacks de US$ 2,22. Os lucros caíram 9% em relação ao período do ano anterior.

Os lucros ajustados excluem uma taxa especial única, incluindo a qual, os lucros reportados foram de US$ 1,11 por ação, queda de 34,3% em relação ao ano anterior.

As ações da JNJ podem ser negociadas no Brasil através da BDR (BOV:JNJB34).

As vendas desta gigante de medicamentos e dispositivos médicos chegaram a US$ 22,47 bilhões, o que superou a estimativa de consenso da Zacks de US$ 22,19 bilhões. As vendas aumentaram 5,2% em relação ao trimestre do ano anterior, refletindo um aumento operacional de 6,3% e um impacto cambial negativo de 1,1%. Organicamente, excluindo o impacto de aquisições/desinvestimentos e moeda, as vendas aumentaram 5,4% em uma base operacional.

As vendas do terceiro trimestre no mercado doméstico aumentaram 7,6% para US$ 12,9 bilhões. Excluindo o impacto de todas as aquisições e alienações em uma base operacional ajustada, as vendas domésticas aumentaram 6,5% no trimestre.

As vendas internacionais aumentaram 2,2% em uma base reportada para US$ 9,56 bilhões, refletindo um aumento operacional de 4,6% e um impacto cambial negativo de 2,4%. Excluindo o impacto de todas as aquisições e alienações em uma base operacional ajustada, as vendas internacionais aumentaram 4,0% no trimestre.

Unidade de Medicamentos Inovadores da J&J Supera Desempenho, MedTech Fica aquém

Com a separação completa do segmento de saúde do consumidor no ano passado em uma empresa recém-listada chamada Kenvue KVUE , a J&J agora se tornou uma empresa de dois setores focada nos campos farmacêutico e de tecnologia médica.

As vendas no segmento de Medicamentos Inovadores da J&J (anteriormente o segmento Farmacêutico) aumentaram 4,9% ano a ano para US$ 14,58 bilhões, refletindo um aumento operacional de 6,3% e um impacto cambial negativo de 1,4%. Excluindo o impacto de todas as aquisições e alienações e moeda em uma base operacional ajustada, as vendas mundiais aumentaram 6,4%. As vendas de Medicamentos Inovadores superaram a Estimativa de Consenso Zacks de US$ 14,15 bilhões, bem como nossa estimativa de modelo de US$ 13,97 bilhões.

Maiores vendas de produtos-chave como Darzalex, Tremfya, Uptravi, Opsumit e Erleada impulsionaram o crescimento do segmento. Novos medicamentos como Carvykti, Tecvayli e Spravato também contribuíram para o crescimento. O crescimento das vendas foi parcialmente amortecido por menores vendas de Stelara, Simponi/Simponi Aria e Imbruvica e concorrência genérica/biossimilar com medicamentos como Zytiga e Remicade.

As vendas do medicamento de sucesso para mieloma múltiplo Darzalex aumentaram 20,7% ano a ano para US$ 3,02 bilhões no trimestre. As vendas superaram a Estimativa de Consenso Zacks de US$ 2,96 bilhões e nossa estimativa de modelo de US$ 2,94 bilhões.

As vendas do medicamento de sucesso para psoríase Stelara caíram 6,6% para US$ 2,68 bilhões no trimestre. Espera-se que várias versões biossimilares do Stelara sejam lançadas nos Estados Unidos em 2025. Uma versão biossimilar do Stelara foi lançada em certos mercados europeus para certas indicações em julho de 2024. Enquanto as vendas do Stelara nos EUA caíram 7,5%, as vendas internacionais caíram 4,8% no trimestre. No entanto, as vendas do Stelara superaram a Estimativa de Consenso da Zacks, bem como nossa estimativa de modelo de US$ 2,53 bilhões.

As vendas do Imbruvica caíram 6,8% para US$ 753,0 milhões. A crescente pressão competitiva nos Estados Unidos devido à nova competição oral tem prejudicado as vendas do Imbruvica nos últimos trimestres. As vendas do Imbruvica foram, no entanto, melhores do que a Estimativa de Consenso Zacks de US$ 730,0 milhões e nossa estimativa de US$ 722,9 milhões.

A Erleada gerou vendas de US$ 790,0 milhões no trimestre, um aumento de 25,4% em relação ao ano anterior. As vendas da Erleada superaram a Estimativa de Consenso da Zacks de US$ 778,0 milhões, bem como nossa estimativa de modelo de US$ 755,2 milhões. A Tremfya registrou vendas de US$ 1,0 bilhão no trimestre, um aumento de 13,0% em relação ao ano anterior. As vendas da Tremfya ficaram ligeiramente abaixo da Estimativa de Consenso da Zacks, bem como nossa estimativa de modelo de US$ 1,06 bilhão.

O novo medicamento Carvykti registrou vendas de $ 286 milhões, alta de 87,7% ano a ano. Outro novo medicamento, Tecvayli, registrou vendas de $ 135 milhões no trimestre, alta de 20,6% ano a ano,

A Spravato registrou vendas de US$ 284,0 milhões, um aumento de 54,9% em relação ao ano anterior.

O medicamento para hipertensão arterial pulmonar (HAP) Uptravi registrou vendas de $ 458,0 milhões, alta de 14,2% ano a ano. Outro medicamento para HAP, Opsumit, registrou vendas de $ 571 milhões, alta de 16,8% ano a ano.

As vendas do Xarelto caíram 5,2% no trimestre para US$ 592 milhões. As vendas do Invega Sustenna/Xeplion/Invega Trinza/Trevicta aumentaram 1,9% para US$ 1,05 bilhão no trimestre. As vendas do Simponi/Simponi Aria caíram 18% para US$ 516,0 milhões, enquanto as vendas do Prezista aumentaram 0,6% para US$ 449,0 milhões.

As vendas de Zytiga caíram 30,0% para US$ 150,0 milhões no trimestre devido à concorrência de genéricos. As vendas de Remicade caíram 9,1% no trimestre para US$ 419 milhões.

As vendas do segmento MedTech chegaram a US$ 7,89 bilhões, um aumento de 5,8% em relação ao período do ano passado, já que um aumento operacional de 6,4% foi compensado por um movimento cambial negativo de 0,6%. As vendas do segmento MedTech ficaram aquém da Estimativa de Consenso Zacks de US$ 8,07 bilhões, bem como da nossa estimativa modelo de US$ 8,15 bilhões.

Excluindo o impacto de todas as aquisições e alienações, e moeda, em uma base operacional ajustada, as vendas mundiais aumentaram 3,7%.

JNJ aumenta perspectiva de vendas para 2024 e reduz visão de EPS

A J&J aumentou sua expectativa de receita total para o ano, pois espera um desempenho melhorado no resto do ano. No entanto, a empresa reduziu sua expectativa de lucros ajustados, pois sua expectativa de um melhor desempenho operacional foi parcialmente compensada pelos custos associados à recente aquisição da empresa privada de dispositivos médicos V-Wave.

As receitas totais são esperadas na faixa de US$ 88,4 bilhões a US$ 88,8 bilhões para 2024, acima dos US$ 88,0 bilhões a US$ 88,4 bilhões esperados anteriormente. A faixa de vendas indica crescimento na faixa de 5,1% a 5,6% versus 4,7% a 5,2% anteriormente. O crescimento das vendas operacionais é esperado na faixa de 6,3% a 6,8%, comparado com 6,1% a 6,6% anteriormente.

A orientação de crescimento das vendas operacionais ajustadas (excluindo impacto cambial, aquisições/desinvestimentos) foi elevada de uma faixa de 5,5%-6% para 5,7%-6,2% anteriormente.

Os números de receita excluem as receitas provenientes das vendas de vacinas contra a COVID-19.

A orientação de lucro ajustado por ação foi reduzida de uma faixa de $ 9,97-$ 10,07 para $ 9,88-$ 9,98 por ação. A faixa de lucro implica crescimento na faixa de -0,4% a 0,6% (0,5%-1,5% esperado anteriormente).

Opinião sobre os resultados do terceiro trimestre da JNJ

A J&J superou as estimativas do terceiro trimestre para lucros e vendas. Sua unidade de Medicamentos Inovadores superou as expectativas, com vendas de vários medicamentos importantes como Darzalex e Erleada superando as estimativas. Embora as vendas dos medicamentos importantes Stelara e Imbruvica tenham diminuído no trimestre, elas também superaram as estimativas. No entanto, as vendas da Tremfya ficaram um pouco abaixo das expectativas. As vendas da unidade MedTech também ficaram abaixo das estimativas.

As ações da J&J caíram mais de 1% nas negociações de pré-mercado na terça-feira, já que a empresa, pela segunda vez neste ano, reduziu suas expectativas de lucros devido a encargos relacionados a aquisições recentes

Até agora neste ano, as ações da J&J subiram 3,1%, em comparação com o aumento de 21,3% do setor .