Esse é o Morning Call ADVFN, 04 de julho de 2025, com tudo o que você precisa saber antes da Bolsa abrir!
Bolsas mundiais: feriado da Independência nos Estados Unidos, que mantém os mercados à vista fechados e reduz a liquidez nos pregões domésticos. Às vésperas do prazo final de 9 de julho para negociações, Trump declarou: “Provavelmente enviaremos algumas cartas, talvez 10 por dia, para vários países, dizendo quanto eles vão pagar para fazer negócios com os EUA”. Segundo o secretário do Tesouro, Scott Bessent, até 100 países podem ser afetados por uma tarifa de 10%, dentro do modelo de “tarifas recíprocas”.
Nos Estados Unidos, feriado da Independência mantém os mercados à vista fechados. Trump comemorou a aprovação, pela Câmara, de um pacote fiscal de US$ 3,4 trilhões, que corta impostos e reduz gastos com programas sociais. O Congresso também elevou o teto da dívida em US$ 5 trilhões, afastando o risco de calote no curto prazo. Trump assina (18h) o seu “grande e lindo projeto” de lei orçamentário.
Tarifas: O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmou na quinta-feira (3) que seu governo começará a enviar cartas a diversos países, provavelmente a partir de sexta-feira, para informar as tarifas que incidirão sobre os produtos que exportam aos Estados Unidos. A medida marca mais um passo na estratégia de Trump de pressionar parceiros comerciais a renegociar termos considerados desfavoráveis aos EUA. De acordo com a agência Reuters, a declaração foi feita a repórteres antes do embarque do presidente para Iowa. Trump destacou que pretende assinar “alguns outros acordos”, além do pacto comercial anunciado na quarta-feira com o Vietnã, reforçando a agenda de reequilíbrio das relações comerciais internacionais adotada por sua administração.
A Câmara dos Representantes dos Estados Unidos aprovou, na quinta-feira (3), o projeto orçamentário do presidente Donald Trump, apelidado de “Big Beautiful Bill”. A proposta foi aprovada por uma margem apertada de 218 votos a favor e 214 contra, evidenciando a polarização em torno de uma das principais iniciativas legislativas do governo.
Todos os democratas votaram contra o projeto. Do lado republicano, apenas dois parlamentares — Thomas Massie e Brian Fitzpatrick — se opuseram à proposta, que ainda assim passou devido à maioria do partido na Casa.
O projeto, com quase mil páginas, reúne medidas centrais da agenda “América em Primeiro Lugar” defendida por Trump, incluindo cortes permanentes de impostos, reformas no Medicaid, redução de incentivos à energia limpa e novas isenções fiscais para trabalhadores que recebem gorjetas.
Na Europa, as bolsas operam em baixa, em meio ao aumento das tensões diplomáticas e comerciais entre China e União Europeia. Segundo fontes, o governo chinês pretende cancelar parte de uma cúpula de dois dias com líderes europeus prevista para o fim deste mês.
Além disso, Pequim impôs tarifas antidumping sobre o conhaque europeu por um período de cinco anos. As ações da Remy Cointreau SA e da Pernod Ricard SA chegaram a cair após o anúncio, mas depois amenizaram as perdas.
Petróleo: Os preços do petróleo operam em baixa, antes da reunião da OPEP+, que deve resultar em outro aumento na produção. A decisão pode ampliar ainda mais o excedente de oferta previsto para o final do ano, elevando a preocupação dos mercados com um possível desequilíbrio entre oferta e demanda.
Na Ásia, os mercados fecharam sem direção única, enquanto investidores aguardam detalhes de acordos comerciais dos EUA antes do prazo de 9 de julho estipulado pelo governo Trump. O índice japonês Nikkei teve ganho apenas marginal em Tóquio pelo segundo dia consecutivo, de 0,06%, a 39.810,88 pontos, em meio a entraves nas discussões comerciais com Washington, enquanto o Hang Seng caiu 0,64% em Hong Kong, a 23.916,06 pontos, o sul-coreano Kospi teve queda de 1,99% em Seul, a 3.054,28 pontos, e o Taiex cedeu 0,73% em Taiwan, a 22.547,50 pontos.
Na China continental, o Xangai Composto subiu 0,32%, a 3.472,32 pontos, o Shenzhen Composto recuou 0,43%, a 2.075,71 pontos.
O presidente dos EUA, Donald Trump, disse ontem que espera anunciar mais acordos comerciais similares ao pacto firmado com o Vietnã, à medida que o prazo de 9 de julho para concluir negociações tarifárias se aproxima. Trump afirmou ainda que enviará cartas individuais com informações sobre tarifas que cada parceiro comercial pagará.
Petróleo:
Os futuros internacionais de petróleo WTI estão sendo negociados a US$ 66,80 (-0,30%).
O Brent é negociado a US$ 68,49 (-0,45%).
Bitcoin:
Negociado a US$ 108.848,75 (-0,88%).
Ouro:
Negociado a US$ 3.335,13 a onça-troy (+0,12%).
Minério de ferro:
O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,62%, a 732,50 iuanes (US$ 102,23).
Brasil:
Fraude INSS: ao homologar o acordo entre instituições para a restituição dos valores descontados de forma indevida de aposentados e pensionistas, o ministro Dias Toffoli, do STF, suspendeu todas as ações e decisões judiciais que buscam responsabilizar o governo federal e o INSS por fraudes praticadas entre março de 2020 e março de 2025. Além disso, Toffoli manteve a suspensão da contagem do prazo de prescrição para pedidos de indenização a segurados vítimas do esquema bilionário de corrupção na Previdência até a conclusão da ação em que o acordo proposto pela Advocacia-Geral da União (AGU) foi homologado. O cronograma do acordo prevê que o primeiro lote de ressarcimento seja depositado nas contas de 1,5 milhão de beneficiários a partir de 24 de julho.
IOF: Em reação à decisão do governo Lula de recorrer ao STF para tentar reverter a derrubada do decreto do aumento do IOF, oito partidos de Centrão decidiram acionar a Corte para garantir que a decisão do Congresso seja preservada. PSDB, Solidariedade, Progressistas, União Brasil, PRD, Republicanos, Podemos e Avante assinam a ação declaratória de constitucionalidade e alegam que o Congresso acertou “ao barrar medidas que aumentavam impostos sem passar pelo devido processo legislativo”. Classificam o decreto de Lula como abusivo e sem base legal.
Economia:
✔️ CVM: A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) lançou na quinta-feira, 3, o FÁCIL (Facilitação do Acesso a Capital e de Incentivos a Listagens), com o objetivo de ampliar o acesso de empresas menores ao mercado de capitais. O texto traz dispensas e condições simplificadas para registro, oferta pública e divulgação de informações para empresas com faturamento bruto abaixo de R$ 500 milhões, as chamadas de companhias de menor porte (CMP).
✔️ Correios enfrentam rombo bilionário e cogitam pedir socorro ao governo: Os Correios alertaram o governo do presidente Lula (PT) sobre a possibilidade de precisarem de um aporte financeiro bilionário da União para evitar um colapso nas contas da estatal. O aviso foi dado inicialmente ao ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e posteriormente reforçado em uma reunião ocorrida em 16 de junho na Casa Civil, com a presença dos ministros Rui Costa (Casa Civil), representantes das pastas da Fazenda, Gestão e Comunicações — à qual a empresa é vinculada.
O cenário traçado pela direção da estatal aponta a necessidade de um socorro que pode variar entre R$ 4 bilhões e R$ 5 bilhões, sendo cerca de R$ 2 bilhões apenas em 2025. No entanto, integrantes da equipe econômica já sinalizaram que não há espaço orçamentário para atender à demanda. O presidente dos Correios, Fabiano Silva dos Santos, tem relatado pressões da Casa Civil para acelerar os cortes de despesas e pode deixar o cargo, cujo mandato termina em agosto. Interlocutores avaliam que uma possível troca na presidência seria uma forma política de justificar futuramente um eventual aporte de recursos. A empresa vem acumulando prejuízos crescentes no governo Lula. Em 2023, o déficit foi de R$ 633,5 milhões, saltando para R$ 2,6 bilhões em 2024. Nos três primeiros meses de 2025, o rombo já soma R$ 1,7 bilhão — mais que o dobro do registrado no mesmo período de 2024.
✔️ Hacker: O Banco Central (BC) determinou a suspensão cautelar, por tempo indeterminado, de três instituições financeiras que teriam recebido parte dos recursos desviados no ataque hacker à empresa de tecnologia C&M Software, ocorrido no dia 30 de junho. A medida, segundo apuração do jornal Valor Econômico, foi motivada pela constatação de ausência de controles antifraude considerados adequados pelo regulador, o que poderia comprometer o funcionamento do sistema de pagamentos. Entre as instituições suspensas está a fintech Transfeera, especializada em soluções de pagamentos para empresas, como transferências e emissão de boletos. Os nomes das outras duas empresas não foram divulgados, mas, de acordo com fontes do setor, tratam-se de participantes indiretos do sistema de pagamentos instantâneo — ou seja, que operam via conexão com instituições financeiras reguladas.
Inicialmente, especulava-se que as instituições envolvidas fossem exchanges de criptomoedas, dado o volume de conversões suspeitas em stablecoins como o USDT. No entanto, fontes ligadas à investigação afirmam que as três entidades suspensas não operam diretamente nesse segmento. As fintechs em questão teriam sido as principais receptoras dos valores desviados no golpe cibernético. Os recursos chegaram a contas bancárias de pessoas físicas e jurídicas durante a madrugada de segunda-feira, em volumes considerados incompatíveis com o perfil de operação das instituições envolvidas.
✔️ Prio (PRIO3): divulgou na quinta-feira, 3, os dados operacionais preliminares e não auditados referentes ao mês de junho. No mês, registrou produção de 109,3 mil barris de óleo equivalente por dia (boed), alta em relação aos 99,7 mil de maio. No segundo trimestre (2T25) a petroleira teve produção de 100,1 mil barris de óleo equivalente por dia (boed), queda em relação aos 109,2 mil do primeiro trimestre (1T25). Segundo a Prio, no campo de Frade, o reparo do sistema de compressão de gás foi concluído e a produção foi normalizada. No cluster de Polvo e Tubarão Martelo, a produção ainda foi afetada pela parada dos poços TBMT-10H e TBMT-4H, devido à falha na Bomba Centrífuga Submersa (BCS), porém, com a anuência do Ibama para realização dos workovers, ambos os poços retomaram a produção dentro do mês, explicou a petroleira.
✔️ Aura (AURA33): anunciou na quinta-feira, 3, a prévia dos resultados de produção do segundo trimestre de 2025, referente às suas minas operacionais: Aranzazu, Apoena, Minosa, Almas e Borborema. A produção total no 2T25 foi de 64.033 onças equivalentes de ouro (GEO) 1,2, 7% acima do primeiro trimestre (1T25) e em linha quando comparado ao 2T24. A preços constantes, a produção da Aura aumentou 9% tanto em relação ao 1T25 quanto ao 2T24. Em Aranzazu, a produção atingiu 22.281 GEO, um aumento de 9% em relação ao trimestre anterior, devido aos maiores teores e melhores níveis de recuperação, mesmo em meio ao aumento no preço do ouro, que impactou negativamente a conversão para GEO. Quando comparada ao 2T24, a produção apresentou uma redução de 10% devido ao aumento acentuado no preço do ouro entre os períodos, o que também afetou a conversão para GEO. A preços constantes, a produção de Aranzazu aumentou 17% em relação ao 1T25 e 15% em relação ao 2T24, também em função de teores mais elevados. Em Minosa, a produção totalizou 18.039 GEO, um aumento de 2% em relação ao trimestre anterior, resultado de teores mais elevados processados no período, devido ao sequenciamento de mina. Quando comparada ao mesmo trimestre do ano anterior, a produção apresentou uma redução de 6%, em linha com as expectativas da companhia. Em Almas, a produção totalizou 12.917 GEO, em linha com a produção do 1T25 (13.101 GEO). Em comparação ao 2T24, a produção teve um aumento de 22%, impulsionada por uma maior taxa de processamento de minério e melhora no desempenho da mina, refletindo os benefícios da expansão da planta e a transição para o novo contratista da mina durante o 2T24.
Agenda Econômica:
🇺🇸 EUA: Mercados ficam fechados por feriado do Dia da Independência
🇪🇺 06h00 – Zona do euro Eurostat: PPI de maio
🇧🇷 15h00 – Secex: Balança comercial de junho
Eventos
🇺🇸 18h00 – EUA: Trump assina projeto de lei orçamentário ⚠️
Ibovespa e dólar no último pregão:
Ibovespa:
Referência do mercado brasileiro, o principal índice fechou em alta de 1,35%, aos 140.927 pontos, renovando máxima histórica de fechamento. O volume de negociação foi de R$ 12 bilhões, significativamente abaixo da média, diante do feriado de Independência dos EUA, de 4 de julho.
Maiores altas do Ibovespa
EGIE3 |
+4.49%
|
R$ 48,82
|
EMBR3 |
+4.42%
|
R$ 83,14
|
CVCB3 |
+4.18%
|
R$ 2,49
|
AZZA3 |
+3.74%
|
R$ 41,06
|
PSSA3 |
+3.68%
|
R$ 56,61
|
Maiores baixas do Ibovespa
BRFS3 |
-2.19%
|
R$ 19,19
|
FLRY3 |
-1.46%
|
R$ 12,86
|
MRVE3 |
-1.44%
|
R$ 6,16
|
ABEV3 |
-1.25%
|
R$ 13,48
|
MRFG3 |
-0.86%
|
R$ 21,94
|
Dólar:
O dólar fechou em baixa de 0,28%, a R$ 4,4050.
IFIX:
O índice fechou em alta de 0,19%, aos 3.481,84 pontos. A mínima foi de 3.475,21 pontos e a máxima de 3.482,50 pontos.
Siga-nos nas redes sociais
![]() |
![]() |
![]() |
![]() |
Fonte: CNBC, valor investe, G1, BDM, infomoney. atualização: 7h30 (horário Brasília)
QUER SABER COMO GANHAR MAIS?
A ADVFN oferece algumas ferramentas bem bacanas que vão te ajudar a ser um trader de sucesso
- Monitor - Lista personalizável de cotações de bolsas de valores de vários paíeses.
- Portfólio - Acompanhe seus investimentos, simule negociações e teste estratégias.
- News Scanner - Alertas de notícias com palavras-chave do seu interesse.
- Agenda Econômica - Eventos que impactam o mercado, em um só lugar.