Alupar conclui aquisição da RIALMA IV por meio da ETAP, em operação de R$ 175 milhões

A Alupar concluiu a aquisição, pela sua subsidiária ETAP – Empresa Transmissora Agreste Potiguar, da totalidade das ações de emissão da RIALMA IV.

O fato relevante foi feito pela companhia (BOV:ALUP11) nesta sexta-feira (01).

A operação foi concluída após as aprovações regulatórias e de terceiros, incluindo o CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica e a ANEEL – Agência Nacional de Energia Elétrica.

A aquisição, se deu pelo valor (Enterprise Value) de R$ 174.998.531,91, subtraindo-se o valor da dívida líquida na data-base de Junho de 2025 de R$ 93.253.000,00 firmada com o Banco do Nordeste do Brasil (BNB), ao custo de IPCA + 3,96% a.a., com fluxo de amortização customizado e vencimento em maio 2045.

O valor do Equity da transação foi ajustado pela variação dos saldos de capital de giro e endividamento líquido entre a data base (30 de junho de 2024) e 30 de junho de 2025.

A transação acima representa um importante marco em nossa estratégia de crescimento via fusões e aquisições envolvendo ativos operacionais e reforça o compromisso da Companhia com o crescimento sustentável de seus negócios baseado na disciplina de alocação de capital e na geração de valor aos acionistas.

• Características do Ativo

Rialma IV é um ativo de transmissão correspondente ao lote 03 do Leilão de Transmissão nº 002/2021- ANEEL, realizado em 17 de dezembro de 2021. O empreendimento, em operação comercial a partir de junho de 2023, compreende as linhas de transmissão Rio das Éguas – Rio Grande II (230 kV, C1), e Barreiras II – Barreiras (230 kV, C3) com extensão total de 162 km, localizadas no Estado da Bahia e com RAP anual de R$ 21.735.527,92 (ciclo 2025-2026).