O Ibovespa encerrou o pregão desta segunda-feira com leve alta, refletindo o forte avanço registrado na última sexta-feira, enquanto os contratos de juros futuros recuaram ao longo de toda a curva, diante da redução nas expectativas de inflação divulgadas pelo Boletim Focus. Pela primeira vez em mais de cinco meses, a mediana de projeções do mercado para o IPCA de 2027 apresentou queda.

O índice fechou em alta de 0,04%, aos 138.025 pontos, com volume de negociações de R$ 10,7 bilhões, abaixo da média móvel das últimas 50 sessões, de R$ 14,8 bilhões. Os vértices da curva de juros tiveram queda de até 8 pontos-base, em contraste com o avanço das Treasuries no exterior, reagindo à revisão para baixo na mediana da inflação projetada para 2027.

No câmbio, o dólar futuro para setembro recuava 0,29%, cotado a R$ 5,421, enquanto o índice DXY, que mede a força do dólar frente a uma cesta de moedas, avançava 0,79%, aos 98,50 pontos.

O Boletim Focus chamou atenção do mercado com a revisão das expectativas de inflação para baixo, um movimento esperado pelos investidores. Para 2025, a projeção do IPCA caiu pela 13ª semana consecutiva, de 4,95% para 4,86%, influenciada pela valorização do câmbio e pela melhora nos preços de alimentos e bens industrializados. Para 2026, a mediana caiu de 4,40% para 4,33%, marcando o sexto recuo semanal consecutivo. Já para 2027, a projeção passou de 4,0% para 3,97%, o primeiro ajuste após 26 semanas de estabilidade. Apesar da redução, o consenso do mercado continua acima da meta de 3% do Banco Central.

Expectativas de PIB, dólar e Selic no Focus não sofreram alterações relevantes.

Rafaela Vitoria, economista-chefe do Banco Inter, destacou que a trajetória de queda da inflação tem levado o mercado a revisar suas expectativas, abrindo espaço para discussões sobre política monetária, ainda condicionadas à condução fiscal do governo. Segundo ela, a divulgação do Projeto de Lei Orçamentária Anual (PLOA) 2026 será fundamental para avaliar como o governo pretende gerir os gastos no próximo ano. Sem credibilidade fiscal, alertou Vitoria, a margem para cortes adicionais na Selic tende a ser limitada.

O governo trabalha para concluir a PLOA 2026, com entrega prevista ao Congresso até o próximo domingo. Para fechar as contas, ainda dependem de medidas como a Medida Provisória 1.303/2025, que compensa perdas de receita com o IOF, e o projeto que prevê corte de 10% nos benefícios fiscais. Até agora, estão confirmadas apenas receitas provenientes do aumento do IOF, leilões de petróleo, dividendos e transações tributárias.

No front político, investidores acompanharam nova pesquisa do Paraná Pesquisas, que indica cenários apertados para o segundo turno de 2026. Lula aparece tecnicamente empatado com Tarcísio de Freitas (41,9% cada). Em eventual disputa com Bolsonaro, o ex-presidente teria 44,4%, enquanto Lula registraria 41,5%. A pesquisa também mostrou melhora na avaliação do governo Lula.

Coluna de Lauro Jardim, no jornal “O Globo”, destacou que o Centrão decidiu apoiar Tarcísio de Freitas à presidência, embora o governador de São Paulo tenha afirmado à Bloomberg que não pretende concorrer ao Planalto. Segundo o Estado de S. Paulo, Tarcísio admitiu a aliados a possibilidade de disputar a presidência, mas reforçou preferência por reeleição no estado.

Andre Roman, CEO da AtlasIntel, afirmou à BBC News que Lula não é franco favorito em 2026, principalmente devido à erosão do apoio da base do PT no Nordeste. Segundo Roman, Tarcísio de Freitas seria o nome mais competitivo da direita caso Bolsonaro enfrente problemas jurídicos.

No noticiário corporativo, ações do GPA dispararam após a Família Coelho Diniz aumentar sua participação para 24,6% e solicitar assembleia de acionistas para avaliar a destituição do conselho. As ações da Eneva avançaram com expectativa de leilão de energia pelo governo. Entre os papéis que mais contribuíram para o Ibovespa estiveram as ONs da Eneva e Eletrobras, e as PN da Petrobras, com altas de 4,61%, 1,50% e 0,59%, respectivamente. Entre as maiores altas percentuais figuraram também ONs do GPA (8,98%) e Magazine Luiza (3,19%), enquanto Rumo, RD Saúde e Natura lideraram as quedas, com recuos de 3,05%, 3,00% e 2,74%.

No mercado de commodities, o petróleo Brent registrou leve alta de 1,45%, a US$ 68,71 o barril, refletindo preocupações com possíveis interrupções no fornecimento russo devido a sanções e ataques ucranianos. Os contratos futuros de minério de ferro na bolsa de Dalian subiram 2,27%, a US$ 109,79 por tonelada, impulsionados pelo maior apetite por risco e pelas medidas chinesas para estimular o mercado imobiliário.

Confira o ranking completo de todos os papéis negociados na B3.

1. 💥 Confira os destaques corporativos de hoje 💥

   Assaí (ASAI3)

   A TRX Investimentos anunciou nesta segunda-feira (25/08) a venda de dois imóveis ocupados por lojas do Assaí, em transações que somaram R$ 158 milhões. O movimento vai permitir a redução de cerca de R$ 100 milhões em dívidas do fundo RX Real Estate II, reforçando a estratégia da gestora de acelerar a desalavancagem e renovar o portfólio em meio ao cenário de juros elevados. Saiba mais…

   B3 (B3SA3)

   A B3 acaba de dar um passo histórico no mercado de capitais. A companhia concluiu a liquidação da primeira Cédula de Produto Rural (CPR) pública, no valor de R$ 1,5 bilhão, emitida pela Klabin. A operação foi estruturada em parceria com o Itaú BBA e a XP, marcando um avanço no acesso de investidores de varejo ao financiamento do agronegócio.  Saiba mais…

   Banco do Brasil (BBAS3)

   O Banco do Brasil SA emitiu um comunicado na noite de sexta-feira (22/08) para esclarecer informações falsas que vinham circulando em redes sociais, afirmando que determinados conteúdos buscavam gerar pânico e induzir clientes a retiradas de depósitos. A instituição reforçou que não tolerará declarações enganosas que possam prejudicar sua reputação ou seus clientes. Saiba mais…

   BB Seguridade (BBSE3)

   A BB Seguridade divulgou nesta segunda-feira (25/08) seu informativo mensal referente a junho de 2025. O destaque ficou para a forte queda de 40,6% nas contribuições em Previdência, impactada pela cobrança de IOF nos planos VGBL, em contraste com o avanço de 16,5% na arrecadação do segmento de Capitalização. Saiba mais…

   Braskem (BRKM5)

   A Braskem S.A. anunciou que a agência S&P Global Ratings rebaixou sua nota de crédito global de BB para BB-, com perspectiva negativa. O movimento reflete o cenário desafiador para os spreads dos produtos petroquímicos e a contínua pressão sobre a liquidez da companhia. Saiba mais…

   BR Partners (BRBI11) 

   A BR Partners S.A. divulgou que a partir do dia 1° de setembro de 2025, o BTG Pactual Serviços Financeiros assumirá como instituição financeira depositária de suas ações escriturais, substituindo o Itaú Corretora de Valores. A mudança não afetará a negociação das ações na B3, que continuará normalmente por meio das corretoras e agentes de custódia. Saiba mais…

   Caixa Seguridade (CXSE3)

   A Caixa Seguridade Participações S.A. divulgou nesta segunda-feira (25/08) o informativo mensal referente ao desempenho de junho de 2025, mostrando crescimento nos principais segmentos da companhia. A contribuição bruta acumulada de previdência atingiu R$ 12,6 bilhões, alta de 1,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Saiba mais…

   Copel (CPLE6)

   A Companhia Paranaense de Energia – Copel anunciou nesta segunda-feira (25/08) que seus acionistas aprovaram, em assembleia geral extraordinária (AGE) realizada na última sexta-feira (22/08), a unificação de suas ações e a adesão ao Novo Mercado da B3, segmento com os mais altos padrões de governança corporativa do mercado de capitais brasileiro. A decisão foi comunicada por meio de fato relevante divulgado após o fechamento do mercado. Saiba mais…

   Eztec (EZTC3) 

   A Eztec anunciou o lançamento de dois empreendimentos. Um deles, o POP Osasco, tem Valor Geral de Vendas %Eztec de R$ 110 milhões.

   GPA (PCAR3)

   O Grupo Pão de Açúcar – GPA, um dos maiores varejistas de alimentos do Brasil, anunciou no domingo (24/08) que a família Coelho Diniz, agora maior acionista da companhia com 24,6% das ações ordinárias, protocolou pedido para convocação de uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE). O objetivo é destituir integralmente o atual conselho de administração e eleger novos membros alinhados à sua participação e visão estratégica para o futuro da empresa. Saiba mais…

   Grupo Mateus (GMAT3) 

   O Grupo Mateus anunciou a inauguração de um atacarejo no estado da Bahia. Localizada em Feira de Santana, a loja representa a 10° operação de atacarejo da companhia no estado.

   Klabin (KLBN11)

   A Klabin S.A. anunciou nesta sexta-feira (22/08) o encerramento da sua primeira emissão de cédulas de produto rural com liquidação financeira, totalizando R$ 1,5 bilhão. O instrumento, dividido em duas séries, teve valor nominal unitário de R$ 1.000,00 e foi realizado em parceria com a Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Saiba mais…

   Lupatech (LUPA3)

   A Lupatech informou nesta segunda-feira (25/08) que a L4 Capital Ltda. teria violado um Termo de Confidencialidade firmado em julho de 2024, utilizando informações estratégicas da companhia de forma indevida. Segundo a empresa, o documento “Laudo de Avaliação LUPA3”, divulgado recentemente, trouxe dados internos da Lupatech apresentados como se fossem planos próprios da L4 Capital. Saiba mais…

   M. Dias (MDIA3)

   A M. Dias Branco S.A. teve seu rating nacional de longo prazo mantido em ‘AAA(bra)’ pela agência Fitch, com perspectiva estável, segundo comunicado divulgado nesta sexta-feira (25/08). O resultado reforça a confiança no sólido perfil de negócios da companhia, que atua no setor de alimentos processados e embalados no Brasil. Saiba mais…

   Petrobras (PETR3/PETR4)

   A Petrobras iniciou no domingo, na Bacia da Foz do Rio Amazonas, um simulado de emergência considerado crucial antes da perfuração de poços exploratórios de petróleo e gás na região. A Avaliação Pré-Operacional (APO) visa testar a capacidade de resposta da empresa a cenários de risco, reunindo equipes e recursos logísticos em um exercício de grande porte. Saiba mais…

   A Petrobras perdeu parte do domínio no mercado de gás natural no Brasil. Segundo levantamento do Observatório do Gás Natural, a participação da estatal em contratos de longo prazo com distribuidoras caiu de 100% em 2021 para 69% no fim de 2024. A mudança reflete a gradual abertura do setor, estimulada pelo governo e por órgãos reguladores. Saiba mais…

   Ultrapar (UGPA3)

   A Ultrapar Participações anunciou nesta segunda-feira (25/08) que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) aprovou por unanimidade, e sem restrições, a parceria entre sua subsidiária Ultragaz e a Supergasbrás Energia para a construção e operação de um terminal de Gás Liquefeito de Petróleo (GLP) no Porto de Pecém, no Ceará. Saiba mais…

   

   (Com informações da TCMover e Momento B3)