Klabin capta R$ 1,5 bilhão com emissão de CPR-F para reforçar investimentos

Companhia estrutura operação inédita no setor de papel e celulose; títulos têm vencimento entre 2032 e 2035 e remuneração atrelada ao IPCA. Ações KLBN11 encerraram pregão a R$17,93.

A Klabin (BOV:KLBN11), maior produtora e exportadora de papéis para embalagens do Brasil, anunciou a captação de R$ 1,5 bilhão por meio da primeira emissão de Cédulas de Produto Rural com Liquidação Financeira (CPR-F), em operação que amplia a diversificação de suas fontes de financiamento no mercado de capitais.

A transação representa um movimento estratégico para a companhia, que busca fortalecer sua posição de liquidez e alongar o perfil de sua dívida em um momento de elevada demanda por embalagens sustentáveis no mercado global. Além disso, a emissão de CPR-F reforça a capacidade de investimento da Klabin em projetos de expansão e inovação, mantendo o equilíbrio entre crescimento e disciplina financeira.

• A emissão foi dividida em duas séries.

Primeira Série: prazo de sete anos, vencimento em 15 de agosto de 2032, com pagamento de juros semestrais (15/02 e 15/08) e amortização única na data de vencimento.

Segunda Série: prazo de dez anos, vencimento em 15 de agosto de 2035, com remuneração corrigida pelo IPCA e juros equivalentes à maior entre: (i) taxa interna de retorno da NTN-B 2035 menos 0,40% ao ano ou (ii) 6,90% ao ano.

Na quinta-feira (21/08), as ações KLBN11 encerraram o pregão na bolsa de valores brasileira a R$17,93, estáveis em relação ao fechamento anterior. Durante o dia, os papéis oscilaram entre a mínima de R$ 17,45 e a máxima de R$ 17,93. A expectativa é de que, a partir da divulgação da operação, o mercado avalie positivamente a diversificação das fontes de financiamento da empresa, o que pode trazer impacto nos próximos pregões.

A Klabin é líder em papel e celulose no Brasil, com atuação em 24 unidades industriais, sendo 23 no país e uma na Argentina. A companhia se destaca pela produção de papéis para embalagens, caixas de papelão ondulado e sacos industriais, além da celulose de mercado. Seus principais concorrentes globais incluem Suzano (BOV:SUZB3) e International Paper (NYSE:IP).

Com a emissão de R$ 1,5 bilhão em CPR-F, a Klabin reforça sua estratégia de diversificação financeira e se prepara para sustentar investimentos futuros em inovação e sustentabilidade. Para investidores que acompanham de perto o setor de papel e celulose na B3, essa movimentação traz sinais importantes sobre o posicionamento da companhia no médio e longo prazo.