Cogna (COGN3) vem de sequência altista e apresenta Upside de 305%

Análise técnica revela Momentum de Alta para COGN3 hoje, impulsionada por oferta de fechamento de capital da vasta e recuperação de resultados.

São Paulo, 20 de outubro de 2025 – Em um mercado financeiro ainda digerindo a volatilidade da semana passada, a Cogna (BOV:COGN3), líder no setor educacional com marcas como Kroton e Anhanguera, emerge como um ativo de alto potencial de volatilidade no pregão de hoje, conforme padrões de candlestick identificados pelo Scanner ADVFN. A formação de “Três Soldados Brancos” em 20/10 e 17/10 sinaliza uma forte pressão compradora, indicando que os touros estão consolidando ganhos após uma sequência de indecisões. Esse padrão, com três candles de alta consecutivos e sombras inferiores curtas, sugere uma reversão robusta, especialmente em um contexto de expectativas positivas para o 3T25 e movimentos corporativos recentes.

O histórico de candlesticks reforça esse otimismo. No dia 15 de outubro, um Engolfo de Alta engoliu o candle anterior de baixa, marcando um ponto de inflexão, enquanto o Engolfo de Baixa em 09 de outubro havia testado suportes, mas foi contrabalançado por Harami de Alta e Alicate de Fundo em 08 de outubro. Forma anteriores como Linha de Confiança em 03 de outubro e Três por Dentro de Alta em 29 de setembro indicam uma tendência de recuperação sustentada, criando um setup ideal para swings intradiários hoje, onde volumes elevados podem amplificar movimentos de 5-10%.

Analisando os suportes e resistências no gráfico diário, o Scanner ADVFN destaca uma resistência chave em R$ 3,37. Um rompimento acima desse nível poderia impulsionar para R$ 3,39, R$ 3,42, R$ 3,52 e R$ 3,56, com um upside teórico de até R$ 12,80 – o maior preço histórico, representando ganhos de 305,06%. Por outro lado, uma quebra abaixo do suporte em R$ 2,88 testaria R$ 2,83 e R$ 2,69, potencializando uma correção em um cenário de realização. Com o fechamento anterior em R$ 3,14, o ativo está próximo da resistência imediata, tornando-o sensível a notícias ou fluxos institucionais.

Os indicadores técnicos apontam um viés predominantemente altista, com 61,54% sinalizando compra. O campo de tendência em alta, IFR neutro, Momentum cruzando acima de zero, HILO comprando, ADX/DMI comprando, e médias móveis de 5 e 21 períodos em alta formam uma base sólida. O Trix ascendente reforça o momentum, enquanto MACD, Bollinger e Estocástico permanecem neutros, com CCI acima de 100 alertando para possível reversão de baixa se sobrecompra se materializar. Parabólico SAR comprando adiciona confiança, mas a neutralidade de 23,08% sugere cautela em posições longas sem confirmação de volume.

Essa configuração técnica ganha relevância com notícias recentes que alimentam o otimismo. Na semana passada, a Cogna anunciou uma oferta de até US$ 79 milhões para fechar o capital da subsidiária Vasta na Nasdaq, simplificando sua estrutura e liberando valor para acionistas, o que impulsionou a ação em 3,29% na semana. Os resultados do 2T25, divulgados em agosto, mostraram lucro de R$ 118,7 milhões, revertendo prejuízos anteriores e destacando a força do EAD, com o CEO Roberto Valério enfatizando o bom momento do segmento.

A valorização de 147% no ano até agora reflete a recuperação pós-crise, mas a volatilidade recente, com queda de 2,61% na sexta-feira (17/10), indica que o mercado está precificando riscos regulatórios, como o novo censo de alunos e fusão com Yduqs. Analistas da XP Investimentos mantêm recomendação de compra com preço-alvo de R$ 4,20 (upside de 34%), citando desalavancagem e captação de alunos. A oferta pela Vasta, expirando em 15/10, foi um catalisador chave, mas incertezas sobre aprovação podem gerar swings hoje.

Para o pregão de hoje, traders devem vigiar volumes acima de 31 milhões da semana passada. Um gap de abertura acima de R$ 3,20 poderia confirmar o rompimento, mas rejeição em R$ 3,37 exige stops abaixo de R$ 2,88. Estratégias de swing trade favorecem longs com alvos em R$ 3,56, enquanto day traders exploram reversões baseadas em CCI.

Em um Ibovespa influenciado por commodities voláteis, a COGN3 atua como proxy para o setor educacional, beneficiada pela digitalização e demanda pós-pandemia. A recente alta de 200% desde a mínima anual em outubro destaca seu potencial, mas o IFR neutro alerta para correções se o momentum falhar.

Investidores institucionais, como os da XP, veem na Cogna uma oportunidade de crescimento setorial, com valuation atrativo em 12x P/L para 2025. No entanto, riscos como regulação EaD persistem, sugerindo diversificação.

A interseção de padrões altistas com fundamentos melhorados posiciona COGN3 para volatilidade positiva hoje, com potencial para testar máximas trimestrais se o rompimento se confirmar. Traders ágeis podem capitalizar movimentos rápidos, mas a neutralidade de alguns indicadores clama por paciência.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.