Microsoft é vista como a principal beneficiária dos gastos com GenAI, diz Morgan Stanley

O Morgan Stanley reiterou sua postura otimista em relação à Microsoft (NASDAQ:MSFT) , dizendo aos investidores em uma nota de pesquisa que a gigante da tecnologia “continua sendo a beneficiária mais clara dos gastos com GenAI”, já que as empresas continuam direcionando porções maiores de seus orçamentos de tecnologia para inteligência artificial, computação em nuvem e transformação digital.

Citando sua pesquisa com CIOs do 3T25, o Morgan Stanley declarou que “a Microsoft continua melhor posicionada para capturar uma parcela incremental dos gastos com GenAI e orçamentos de TI à medida que as cargas de trabalho migram para a nuvem”.

O banco atribui essa liderança ao “forte alinhamento da Microsoft com os principais temas seculares e prioridades dos CIOs, integrações profundas em todo o ecossistema de software, amplo escopo de produtos para monetizar a IA Generativa e investimentos significativos e crescentes em infraestrutura de IA”.

A pesquisa descobriu que “33% dos CIOs esperam que a Microsoft obtenha a maior fatia incremental de gastos com GenAI em 2025, mais que o dobro do segundo maior fornecedor”. Em um horizonte de três anos, 37% dos entrevistados também preveem que a Microsoft capture a maior fatia incremental.

O Morgan Stanley acrescentou que a Microsoft continua sendo a maior ganhadora de ações na carteira de TI, com “+42% de expectativa de ganhos líquidos de ações, acima dos +41% em nossa pesquisa anterior”. Sua plataforma Azure continua sendo a pioneira entre os hiperescaladores, com os CIOs esperando que ela registre o crescimento mais rápido da nuvem pública em 2025.

O banco observou que a Microsoft está “bem posicionada tanto para crescimento quanto para defesa”, graças à sua ampla exposição a IA, segurança e infraestrutura de nuvem. Os analistas mantiveram a classificação Overweight, descrevendo a Microsoft como sua “Melhor Escolha em software de grande capitalização” e destacando que “a avaliação ainda está com desconto em relação aos concorrentes”.

O Morgan Stanley concluiu que a escala e a força do ecossistema da empresa “se traduzem em um maior valor vitalício e uma economia mais forte no longo prazo”.

A Microsoft também é negociada na B3 por meio da BDR (BOV:MSFT34).

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