PCAR3 abriu em alta nesta segunda-feira: resistência em R$ 3,93 e mudanças no controle em evidência

Análise Técnica do Grupo Pão de Açúcar PCAR3 para esta segunda-feira (27/10) – Volatilidade após mudanças na governança.

O Pão de Açúcar (BOV:PCAR3) abriu o pregão de 27 de outubro de 2025 com uma alta de 1,98%, cotado a R$ 3,61 às 10h15, em meio às incertezas geradas pela recente renúncia do CEO Marcelo Pimentel. A análise técnica do Scanner ADVFN aponta que o ativo está próximo da resistência de R$ 3,93, com o padrão Harami de Alta (24/10) sugerindo força compradora. No entanto, o Doji Estrela de Baixa (27/10) e indicadores como a Média Móvel Simples de 21 períodos (sinalizando baixa) alertam para a possibilidade de correção, tornando o pregão de hoje um momento crítico para o ativo.

O gráfico diário da ação ordinária do Grupo Pão de Açúcar mostra uma alternância entre padrões altistas e baixistas. Em 24/10, foi identificado o Harami de Alta, seguido por um Doji Estrela de Baixa em 27/10, indicando potencial reversão baixista. Padrões como o Engolfo de Alta (15/10) e outro Harami de Alta (01/10) sugerem momentos de força compradora, mas a predominância de padrões como Três Corvos Negros (23/10) e Engolfo de Baixa (09/10) reforça a pressão vendedora.

Em termos de suportes e resistências, a PCAR3 está próxima de níveis críticos. Uma compra pode ser considerada se o preço romper a resistência de R$ 3,93, com alvos em R$ 4,06, R$ 4,07, R$ 4,60 e R$ 4,95. O potencial altista é expressivo, com possibilidade de atingir R$ 130,00 (máxima histórica), representando um upside de 3541,46%. Por outro lado, uma queda abaixo do suporte de R$ 3,35 pode levar o preço a testar R$ 2,84, R$ 2,61, R$ 2,49 e R$ 2,39.

A análise de indicadores técnicos mostra um cenário predominantemente baixista. Dos 13 indicadores analisados, apenas um (7,69%) sinaliza alta (HILO), enquanto cinco (38,46%) apontam para baixa, incluindo a Média Móvel Simples de 5 e 21 períodos, o Campo de Tendência e o Trix. Sete indicadores, como o IFR e o MACD, permanecem neutros, sugerindo que o mercado aguarda um catalisador claro.

Notícias recentes explicam a volatilidade da PCAR3. A renúncia do CEO Marcelo Pimentel em 22/10, com Rafael Russowsky assumindo interinamente, ocorreu em meio a uma mudança no controle acionário, com a família Coelho Diniz se tornando a maior acionista, superando o grupo Casino. A eleição de um novo conselho reforçou a influência da nova controladora. Rumores de uma possível fusão com o Grupo Dia, em crise, também movimentaram as ações em dezembro de 2024.

O GPA anunciou que desacelerará a expansão de lojas em 2025 e 2026, focando na redução da alavancagem em um cenário de juros elevados. Analistas do BTG Pactual destacam desafios operacionais e fiscais, com margens apertadas e concorrência crescente. Apesar de resultados melhores no 1T25, a instabilidade na governança mantém os investidores cautelosos.

O Pão de Açúcar está em um momento técnico delicado. Um rompimento da resistência de R$ 3,93 pode atrair compradores, enquanto uma queda abaixo de R$ 3,35 pode intensificar as vendas. O cenário de varejo, com baixa confiança do consumidor e juros elevados, continua desafiador. A recuperação operacional do GPA dependerá de sua capacidade de executar a estratégia de desalavancagem e melhorar margens. O mercado aguarda os resultados do 3T25 para reavaliar a empresa.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes