Itaú Unibanco (ITUB4) em zona de decisão antes do balanço: candle testa resistências e investidores ajustam posições

Com balanço do 3T25 prestes a ser divulgado, ITUB4 opera próxima de máxima histórica e pode romper faixa decisiva — indicadores técnicos pedem cautela.

As ações do Itaú Unibanco (BOV:ITUB4) operam próximas de R$ 39,96 nesta terça-feira (04/11), em leve queda de 0,30%, em compasso de espera pela divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025 (3T25). O ativo vem de uma sequência de altas que levou o papel a testar o patamar de R$ 40,17 — máxima do ano — e consolidar o banco como empresa de maior valor de mercado da B3, superando a Petrobras.

Segundo projeções da Bloomberg e de grandes corretoras, o Itaú deve reportar lucro líquido recorrente próximo de R$ 11,9 bilhões, com ROE acima de 23%, reforçando o histórico de rentabilidade superior e gestão conservadora. Essa expectativa positiva tem sustentado o viés comprador, embora o gráfico indique zona de sobrecompra e risco de correção leve no curto prazo.

Análise Técnica — Suportes e Resistências de ITUB4

No gráfico diário, ITUB4 apresenta duas estruturas de pivô de alta ainda ativas, com objetivos em R$ 40,80 e R$ 41,75. A tendência principal é de alta moderada, sustentada pela média móvel simples de 21 períodos, que continua ascendente.

O primeiro ponto técnico relevante é a resistência de R$ 52,97, cuja quebra poderia liberar o ativo para testar R$ 53,34 e, mais adiante, a zona histórica de R$ 94,60, com upside potencial de 136,15% — cenário teórico que reflete a amplitude de longo prazo no gráfico ajustado.

No curto prazo, porém, a atenção dos traders está voltada para o suporte em R$ 37,74. A perda desse nível pode abrir espaço para correção até R$ 37,01, R$ 36,55 e R$ 35,99, regiões que concentram demanda e podem funcionar como pontos de compra técnica em caso de pullback.

Análise Técnica — Indicadores Técnicos de ITUB4

Dos 13 indicadores analisados, 5 sinalizam alta (38,46%), 3 apontam baixa (23,08%) e 5 permanecem neutros (38,46%), indicando mercado equilibrado e em consolidação após forte rali.

O Parabólico SAR e o HILO confirmam viés comprador, enquanto o Trix ascendente reforça o momentum positivo. As médias móveis de 5 e 21 períodos apontam tendência de alta sustentada. Por outro lado, o Estocástico em sobrecompra e o rompimento da banda superior de Bollinger indicam possível reversão de curto prazo, especialmente se o volume cair nas próximas sessões.

O CCI acima de 100 reforça que o ativo entrou em terreno de euforia, típico de regiões de topo, e pode gerar ajustes técnicos antes de um novo impulso. Já o MACD, ADX/DMI e IFR estão neutros, sem sinal claro de reversão, o que dá espaço para movimentos laterais até a divulgação dos resultados.

Cenário Fundamental e Expectativas para ITUB4

O mercado aguarda um novo trimestre de crescimento sólido para o Itaú, impulsionado por expansão de carteira de crédito, controle de inadimplência e resultado forte de tesouraria. O lucro anualizado do banco pode chegar a R$ 35 bilhões em 2025, com expectativa de dividendos e JCP robustos até o início de 2026.

A XP Investimentos e o Goldman Sachs mantêm recomendação de compra para ITUB4, destacando eficiência operacional, capital excedente e o potencial para distribuição de dividendos extraordinários.

Mesmo em meio a um cenário macroeconômico desafiador, o Itaú tem mostrado resiliência e consistência, consolidando-se como o player mais eficiente do setor bancário brasileiro.

Estratégias Técnicas de Trade

• Compra especulativa: acima de R$ 40,20, mirando R$ 40,80 (alvo 1) e R$ 41,75 (alvo 2), com stop-loss em R$ 39,40.

• Venda corretiva: abaixo de R$ 37,74, mirando R$ 37,01 e R$ 36,55, com stop-loss em R$ 38,40.

• Swing trade: manter posição enquanto o ativo estiver acima da média móvel de 21 períodos.

O gráfico de ITUB4 mostra um ativo forte, porém esticado. A tendência principal segue positiva, mas os sinais de sobrecompra indicam que o mercado pode buscar fôlego antes de novo avanço. A consolidação entre R$ 38 e R$ 41 deve continuar até a publicação dos números do 3T25, que serão o gatilho decisivo para o próximo movimento direcional.