Alliança Saúde aprova aumento de capital de até R$ 797,3 milhões para reforçar estrutura financeira

Operação envolve capitalização de créditos pelos acionistas controladores e garante direito de preferência aos minoritários; ação recua no pregão da bolsa de valores

A Alliança Saúde e Participações S.A. (BOV:AALR3) anunciou nesta segunda-feira (15/12) a aprovação, pelo seu Conselho de Administração, de um aumento de capital por subscrição privada de até R$ 797,3 milhões, dentro do limite do capital autorizado. A operação prevê a emissão de no mínimo 95,1 milhões e no máximo 142,3 milhões de ações ordinárias, reforçando de forma relevante a estrutura patrimonial da companhia.

Do total aprovado, R$ 532,6 milhões serão integralizados por meio da capitalização de créditos detidos pelos acionistas controladores, Lormont e Fonte de Saúde Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia. Já a parcela remanescente, de até R$ 264,6 milhões, será destinada ao exercício do direito de preferência dos demais acionistas, podendo também ser integralizada via créditos contra a companhia.

Na prática, o movimento sinaliza um esforço da Alliança Saúde para reorganizar seu balanço financeiro, reduzir pressões sobre endividamento e ampliar sua capacidade de investimento, em um momento ainda desafiador para o setor de saúde suplementar e diagnósticos no Brasil.

Os acionistas terão direito de preferência com base na posição acionária registrada no fechamento do pregão da bolsa de valores de terça-feira (17/12). O período para exercício do direito será de quarta-feira (18/12) até sexta-feira (16/01/2026), conforme comunicado ao mercado.

Durante o pregão desta segunda-feira (15/12), as ações da Alliança Saúde (BOV:AALR3) operam em leve baixa. Por volta das 13h26, o papel era negociado a R$ 4,19, recuo de 0,48% frente ao fechamento anterior de R$ 4,17. O ativo abriu o dia a R$ 4,25, atingiu máxima de R$ 4,25 e mínima de R$ 4,17, refletindo cautela dos investidores diante do efeito dilutivo típico de operações de aumento de capital.

A Alliança Saúde e Participações S.A. atua no setor de medicina diagnóstica, com foco em exames por imagem e análises clínicas. A companhia atende hospitais, clínicas e operadoras de saúde, competindo com grupos relevantes como Fleury (BOV:FLRY3), Dasa (BOV:DASA3) e Rede D’Or (BOV:RDOR3).

O aumento de capital aprovado pela Alliança Saúde (AALR3) reforça a estratégia de recomposição financeira da companhia e pode abrir espaço para maior estabilidade operacional no médio prazo. Investidores devem acompanhar de perto os próximos desdobramentos da operação e seus impactos sobre o balanço e a cotação do papel.