- Un chiffre d’affaires de 10,510 milliards d’euros, en hausse
de 9,5 %, porté par la progression de Groupe Canal+ et
d’Havas, ainsi que par la consolidation de Lagardère depuis le 1er
décembre 2023
- Un résultat opérationnel ajusté (EBITA) de 934 millions
d’euros, en hausse de 7,5 % et 11,7 % à taux de change et périmètre
constants, grâce notamment à la progression d’Havas et de Groupe
Canal+, ainsi qu’à la consolidation de Lagardère à compter du 1er
décembre 2023
- Un résultat net, part du groupe de 405 millions
d’euros
- Poursuite de l’étude de faisabilité du projet de
scission
Regulatory News:
Yannick Bolloré, Président du Conseil de surveillance de
Vivendi (Paris:VIV), a déclaré : « L’année 2023 a été une année
charnière pour notre Groupe.
Nous nous réjouissons d’avoir pu concrétiser le rapprochement
avec le groupe Lagardère. Cette opération nous a permis de devenir
le troisième groupe mondial dans le domaine de l’édition, premier
en France et deuxième en Grande-Bretagne, et un leader mondial dans
le commerce en zone de transport. En année pleine, ce rapprochement
entre Vivendi et Lagardère représenterait en 2023 un chiffre
d’affaires pro forma de 18 milliards d’euros (16,5 milliards
d’euros en 2022). Notre Groupe compte aujourd’hui près de 73 000
salariés, dont 36 000 pour le seul groupe Lagardère.
Je tiens à remercier toutes les équipes qui ont contribué au
succès de cette opération complexe et assuré rapidement une belle
collaboration entre les deux groupes. Je tiens également à saluer
les excellents résultats du groupe Lagardère publiés il y a une
semaine par Arnaud Lagardère et ses équipes.
La stratégie de transformation et d’internationalisation, que
nous avons mise en œuvre depuis plusieurs années, est à l’origine
des résultats très solides que nous présentons aujourd’hui. Cette
stratégie a permis à nos principaux métiers de devenir leader dans
leur secteur, de gagner en agilité et d’être prêts à aborder une
nouvelle étape de leur développement.
L’étude de faisabilité du projet de scission de la société en
quatre entités cotées en Bourse, annoncé en décembre dernier, se
poursuit. Ce projet, s’il se réalisait, serait créateur de valeur
pour toutes les parties prenantes du Groupe et permettrait de
constituer des pure players indépendants dotés des moyens humains
et de l’agilité financière nécessaires, à même de mener leur propre
trajectoire de croissance dans un contexte international marqué par
de nombreuses opportunités d’investissement.
Arnaud de Puyfontaine, Président du Directoire de
Vivendi, a ajouté : « Les résultats de Vivendi en 2023 traduisent
la solidité financière de ses principaux métiers ainsi que leur
capacité d’adaptation et de transformation structurelle à leur
environnement. L’intégration de Lagardère à compter du 1er décembre
2023 a par ailleurs eu un impact très favorable sur la progression
du chiffre d’affaires et du résultat opérationnel de notre
entreprise.
Groupe Canal+ a poursuivi avec succès son développement à
l’international, en particulier en Asie, dans les pays nordiques et
en Afrique. Près de 900 000 nouveaux abonnés ont été engrangés sur
l’année, tant en France qu’à l’international. Dans le même temps,
Canal+ a continué à étoffer son offre de contenus et signé des
partenariats majeurs, tandis que Studiocanal a réalisé une année
record dans le cinéma.
Lagardère affiche une hausse significative de son chiffre
d’affaires en 2023 et son résultat opérationnel courant des
sociétés intégrées progresse fortement. L’importante reprise du
commerce en zone de transport se confirme tandis que l’édition,
dans un environnement globalement peu porteur, enregistre de belles
progressions sur ses marchés clés.
Havas se place dans le peloton de tête des entreprises les plus
performantes de son secteur avec un revenu net dont le dynamisme
s’est poursuivi au quatrième trimestre de 2023, et une marge
d’EBITA en amélioration d’année en année. L’entreprise a poursuivi
sa stratégie d’acquisitions ciblées et conclu des alliances
importantes dans le domaine des technologies, notamment en
intelligence artificielle.
Je tiens également à saluer le travail réalisé par Prisma Media
qui détient aujourd’hui une trentaine de marques de référence, a
construit un solide pôle « décoration et luxe » avec la création et
l’acquisition de plusieurs titres phare, tout en accroissant la
part de ses activités sur le terrain porteur du digital.
Les premiers mois de 2024 confirment la poursuite de la bonne
orientation des activités de nos principales entités. »
Le Conseil de surveillance qui s’est tenu aujourd’hui sous la
présidence de Yannick Bolloré a examiné les résultats consolidés de
l’exercice 2023 de Vivendi arrêtés par le Directoire le 4 mars
2024.
Le Directoire lui a également présenté un nouveau point d’étape
sur l’étude de faisabilité du projet de scission de la société en
plusieurs entités annoncé le 13 décembre dernier. Compte tenu de
l’importance de ce projet et de son caractère profondément
transformateur pour le Groupe, le Conseil de surveillance tient à
suivre de près l’avancement des travaux. Comme indiqué
précédemment, ce projet devra démontrer sa valeur ajoutée pour
l’ensemble des parties prenantes.
Le Groupe poursuit l’étude de faisabilité. En toute hypothèse,
plusieurs étapes importantes devront être franchies si le Conseil
de surveillance autorise le Directoire à poursuivre le projet.
Parmi celles-ci figurent entre autres la consultation des instances
représentatives du personnel des entités concernées, avant laquelle
aucune décision de principe ne sera prise, l’obtention des
autorisations réglementaires nécessaires, les approbations requises
de la part de créanciers du Groupe et le consentement des
actionnaires de Vivendi qui interviendrait à l’occasion d’une
Assemblée générale. Comme indiqué le 13 décembre dernier, le délai
de réalisation d’une telle opération serait de 12 à 18 mois.
Le Groupe informera le marché des développements significatifs
sur le projet.
Le 21 novembre 2023, Vivendi a finalisé son rapprochement avec
le groupe Lagardère. Cette opération lui confère une toute nouvelle
dimension en confortant ses positions d’acteur majeur de la
culture, des médias et du divertissement, et en devenant un leader
mondial de l’édition et du commerce en zone de transport.
Ce rapprochement a été effectif à la suite de la finalisation
des deux cessions que Vivendi s’était engagé à réaliser auprès de
la Commission européenne, à savoir celle de 100 % du capital
d’Editis à International Media Invest (IMI), intervenue le 14
novembre 2023, et celle du magazine Gala (qui était détenu par
Prisma Media) au Groupe Figaro finalisée le 21 novembre 2023.
Ce communiqué présente des résultats consolidés de l’exercice
2023, audités, établis selon les normes IFRS, arrêtés par le
Directoire de Vivendi du 4 mars 2024, examinés par le Comité
d’audit du 4 mars 2024 et le Conseil de surveillance du 7 mars
2024.
En 2023, le chiffre d’affaires de Vivendi s’élève à 10
510 millions d’euros, en augmentation de 9,5 % par rapport à 2022.
Cette évolution reflète la progression de Groupe Canal+ (+188
millions d’euros) et de Havas (+107 millions d’euros), ainsi que
l’incidence de la consolidation de Lagardère à compter du 1er
décembre 2023 (+670 millions d’euros). A taux de change et
périmètre constants, le chiffre d’affaires de Vivendi progresse de
2,6 % par rapport à 2022, principalement grâce à la performance de
Groupe Canal+ (+2,9 %) et de Havas (+4,3 %).
Au second semestre 2023, le chiffre d’affaires de Vivendi
s’élève à 5 812 millions d’euros, contre 5 066 millions d’euros au
second semestre 2022. Cette augmentation de 14,7 % intègre
l’incidence de la consolidation de Lagardère à compter du 1er
décembre 2023 (670 millions d’euros), ainsi que de la progression
au second semestre 2023 du chiffre d’affaires de Groupe Canal+
(+102 millions d’euros) et de Havas (+46 millions d’euros),
partiellement impactées par la baisse du chiffre d’affaires de
Vivendi Village (-63 millions d’euros) à la suite de l’arrêt des
activités de production de concerts (Olympia Production) fin
2022.
A taux de change et périmètre constants, le chiffre d’affaires
de Vivendi progresse de 2,2 % par rapport au second semestre 2022,
principalement grâce à la performance de Groupe Canal+ (+3,4 %) et
d’Havas (+4,4 %).
Le résultat opérationnel ajusté (EBITA) s’élève à 934
millions d’euros, en augmentation de 7,5 % par rapport à 2022. Il
comprend la quote-part dans le résultat net des sociétés mises en
équivalence opérationnelles en provenance d’Universal Music Group
(UMG) pour 94 millions d’euros (124 millions d’euros en 2022) et de
Lagardère pour 125 millions d’euros jusqu’au 30 novembre 2023 (98
millions d’euros en 2022).
Hors cette quote-part, l’EBITA s’élève à 715 millions d’euros,
en hausse de 10,6 % par rapport à 2022, grâce notamment à la
progression de Havas (+24 millions d’euros) et de Groupe Canal+
(+10 millions d’euros), ainsi qu’à la forte amélioration des
résultats de Vivendi Village (+19 millions d’euros). Cette
évolution reflète en outre l’incidence de la consolidation de
Lagardère à compter du 1er décembre 2023 (20 millions d’euros).
À taux de change et périmètre constants, l’EBITA augmente de
11,7 % par rapport à 2022. Hors la quote-part dans le résultat net
des sociétés mises en équivalence opérationnelles, l’EBITA
progresse de 12,1 % à taux de change et périmètre constants. Cette
évolution est portée par les performances de Havas (+8,0 %),
Nouvelles Initiatives (+26,3 %) et Vivendi Village.
Les produits perçus des investissements financiers
s’élèvent à 81 millions d’euros, contre 50 millions d’euros en
2022. En 2023, ils comprennent principalement les dividendes de FL
Entertainment pour 29 millions d’euros, de MediaForEurope pour 28
millions d’euros (inchangé par rapport à 2022) et de Telefonica
pour 18 millions d’euros (inchangé par rapport à 2022).
Les autres charges et produits financiers sont une charge
nette de 158 millions d’euros (contre une charge nette de 952
millions d’euros en 2022). Pour mémoire, au 31 décembre 2022,
Vivendi a cessé de comptabiliser Telecom Italia comme une
participation mise en équivalence4, entrainant une charge de -1 347
millions d’euros. En 2022, les autres charges et produits
financiers intégraient, en outre, la plus-value de cession de 515
millions d’euros réalisée le 30 juin 2022 à la suite de l’apport de
sa participation dans Banijay Group Holding à FL Entertainment.
Le résultat net ajusté est un bénéfice de 722 millions
d’euros (0,70 euro par action de base), contre 343 millions d’euros
en 2022 (0,33 euro par action de base), en augmentation de 379
millions d’euros (x2,1). En 2022, il comprenait notamment la
quote-part dans le résultat net de Telecom Italia (-334 millions
d’euros), mise en équivalence non opérationnelle1.
Le résultat net, part du groupe est un bénéfice de 405
millions d’euros (0,40 euro par action de base), contre une perte
de 1 010 millions d’euros en 2022 (-0,98 euro par action de base),
en augmentation de 1 415 millions d’euros. En 2022, il comprenait
la mise à la juste valeur des titres Telecom Italia (-1 347
millions d’euros au 31 décembre 20224), la quote-part de Vivendi
dans le résultat net de Telecom Italia (-393 millions d’euros)
ainsi que la dépréciation de l’écart d’acquisition d’Editis à
hauteur de 300 millions d’euros, partiellement compensé par la
plus-value de cession sur l’apport de la participation dans Banijay
Group Holding à FL Entertainment (+515 millions d’euros).
Au 31 décembre 2023, l’endettement financier net de Vivendi
s’élève à 2,839 milliards d’euros (dont 812 millions d’euros chez
Vivendi hors Lagardère et 2,027 milliards d’euros chez Lagardère),
contre un endettement financier net de 860 millions d’euros au 31
décembre 2022.
Vivendi dispose par ailleurs de capacités de financement
importantes. Au 31 décembre 2023, les lignes de crédit confirmées
du Groupe étaient disponibles à hauteur de 3,2 milliards d’euros et
ses fonds propres consolidés s’élevaient à 17,2 milliards
d’euros.
- Responsabilité sociétale d’entreprise
Dans le cadre de son programme de RSE (Responsabilité sociétale
d’entreprise) Creation for the Future, Vivendi a fixé un cap commun
à l’ensemble du Groupe. En 2023, le Groupe a intensifié ses efforts
pour participer à la construction d’une société plus inclusive et
pour contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique.
Parmi les avancées les plus notables du Groupe en matière
environnementale, la trajectoire de réduction des émissions de gaz
à effet de serre est dorénavant validée par l’initiative
Science-Based Target (SBTi) depuis mars 2023. Cette année, Vivendi
a ainsi baissé de 20 % ses émissions de gaz à effet de serre sur
les scopes 1 et 2 par rapport à 2022 et 60 % de l’électricité
consommée par le Groupe dans le monde est désormais issue de
sources renouvelables (+23 points par rapport à 2022 et +39 points
par rapport à 2021).
En matière sociale, Vivendi a augmenté de 5 points en 2023 par
rapport à 2022, à 58 %, la part des femmes dans son effectif et de
2 points, à 40 %, celle dans les instances dirigeantes2. Le Groupe
Vivendi est heureux d’avoir ainsi atteint l’objectif fixé par la
loi Rixain3 avec 6 ans d’avance et d’avoir été reconnu parmi les
entreprises « championnes de la parité4 ».
En matière sociétale, la Fondation d’entreprise Vivendi, en
faveur de l’accès à la culture pour le plus grand nombre, créée en
août 2023, est venue renforcer l’engagement philanthropique du
groupe qui a bénéficié en 2023 à plus 30 000 personnes dans 15 pays
à travers plus de 40 projets financés.
Pour mener à bien sa mission, la Fondation propose des
programmes articulés sur deux axes prioritaires d’intervention :
l’accès à la culture et l’accès aux métiers de la culture. Vivendi
Create Joy, Orphée et Canal+ University, projets préexistants
parfaitement alignés sur ces priorités, entrent désormais dans les
missions de la Fondation d’entreprise Vivendi qui pourra développer
par ailleurs de nouveaux programmes et actions.
- Assemblée générale des actionnaires du 29 avril
2024
Lors de l’Assemblée générale du 29 avril 2024, les actionnaires
seront notamment appelés à renouveler l’autorisation donnée au
Directoire par l’Assemblée générale du 24 avril 2023 de procéder à
des rachats d’actions à un prix maximum de 16 euros par action,
dans la limite de 10 % du capital social (programme 2024-2025), les
actions acquises pouvant être annulées dans la limite de 10 % du
capital.
L’Assemblée générale des actionnaires se prononcera sur la
proposition d’un dividende ordinaire en numéraire, identique à
celui versé l’an dernier, de 0,25 euro par action au titre de 2023.
Il représente un rendement de 2,6 % par rapport au cours de clôture
du 31 décembre 2023. Le détachement du coupon interviendrait le 30
avril 2024 pour une mise en paiement le 3 mai 2024.
Il sera également proposé à l’Assemblée générale le
renouvellement du mandat de Monsieur Yannick Bolloré au Conseil de
surveillance ainsi que celui de Monsieur Laurent Dassault en tant
que membre indépendant du Conseil (voir biographies avant les
annexes).
- Commentaires financiers relatifs aux activités de
Vivendi
- Groupe Canal+ continue de faire croître son parc d’abonnés
et en compte 900 000 nouveaux en 2023. Il poursuit activement son
développement à l’international, en Europe, en Asie-Pacifique et en
Afrique. Il déposera notamment une offre obligatoire sur les
actions de MultiChoice Group qu’il ne détient pas encore au plus
tard le 8 avril.
- Lagardère, consolidé depuis le 1er décembre 2023, réalise
une croissance à deux chiffres de son chiffre d’affaires sur
l’exercice 2023 (+16,6 % comparé à 2022), porté par le travel
retail ainsi que l’édition qui affichent des performances solides
sur les marchés où ils détiennent des positions de leader
- Havas réalise une nouvelle année de croissance dynamique
(+4,4 % de croissance du revenu net en organique par rapport à
2022) et sa marge d’EBITA est en progression constante depuis
plusieurs années. Il poursuit dans le même temps sa politique
d’acquisitions ciblées (dix nouvelles agences en 2023).
Groupe Canal+ : accélération de son développement à
l’international
Fin décembre 2023, le portefeuille global d'abonnés de Groupe
Canal+ (individuels et collectifs) atteint 26,4 millions, contre
25,5 millions à fin décembre 2022. En 2023, le chiffre d’affaires
de Groupe Canal+ s’élève à 6 058 millions d’euros, en hausse de 3,2
% par rapport à 2022 (+2,9 % à taux de change et périmètre
constants).
Le chiffre d’affaires des activités de la télévision en France
métropolitaine progresse de 3,3 % à taux de change et périmètre
constants par rapport à 2022, porté par le développement du parc
d’abonnés et la croissance de l’ARPU (Average Revenue Per User). Le
portefeuille total d’abonnés en France métropolitaine enregistre
une croissance nette de 290 000 abonnés sur les 12 derniers mois,
et atteint 9,8 millions d’abonnés.
Le chiffre d’affaires à l’international augmente de 1,2 % par
rapport à 2022 (+0,5 % à taux de change et périmètre constants). Le
portefeuille total d’abonnés hors de France métropolitaine
enregistre une croissance nette de 575 000 abonnés sur les 12
derniers mois pour s’établir à 16,6 millions d’abonnés à fin
décembre 2023.
Studiocanal réalise une année record en 2023, porté par les très
belles sorties de films en salles, tant en France (plus de 4
millions d’entrées pour Alibi.com 2, 1,2 million d’entrées pour Je
Verrai Toujours Vos Visages, 1,1 million d’entrées pour Le Règne
Animal…) que dans les autres territoires de Studiocanal, par les
ventes internationales en forte croissance ainsi que par les très
bonnes performances du catalogue.
En 2023, le résultat opérationnel ajusté (EBITA) de Groupe
Canal+ s’élève à 525 millions d’euros, en hausse de 2,0 % (+1,3 % à
taux de change et périmètre constants) par rapport à 2022.
Au cours du quatrième trimestre 2023, Groupe Canal+ a poursuivi
son développement à l’international et le renforcement de son offre
de contenus, avec notamment :
- le lancement d’une nouvelle plateforme digitale aux Pays-Bas,
agrégeant des chaînes TV linéaires ainsi qu’un large catalogue de
films et de séries à la demande. Après s’être déployé avec succès
en Autriche, en République tchèque et en Slovaquie, Groupe Canal+ a
ainsi franchi une nouvelle étape dans son développement européen
;
- le renouvellement des droits de diffusion exclusifs du PGA Tour
(circuit américain de golf) pour la France jusqu’en 2030 ;
- l’acquisition des droits du circuit WTA (tennis féminin) pour
la République tchèque et la Slovaquie.
Le 6 janvier 2024, Groupe Canal+ et Warner Bros. Discovery ont
annoncé le renouvellement de leur accord de diffusion en première
exclusivité des films Warner Bros. Pictures. Cet accord pluriannuel
permet au Groupe Canal+ de continuer à offrir à ses abonnés un
accès exclusif aux films de Warner Bros. Pictures seulement six
mois après leur sortie en salles en France, à l’instar de Barbie,
le plus grand succès au box-office américain de l’année 2023.
Le 30 janvier 2024, l’opérateur de télécommunications Free a
lancé sa nouvelle Freebox Ultra, qui inclut sans surcoût l’offre
Canal+ la chaîne en live. Cette nouvelle offre est unique et son
intégration de façon pérenne au sein d’une box opérateur est une
première dans l’histoire de Groupe Canal+.
Le 31 janvier 2024, Groupe Canal+ a finalisé l’acquisition,
auprès de son partenaire historique Orange, du bouquet de chaînes
payantes OCS et de la filiale de coproduction de films et séries
Orange Studio, à la suite de l’accord donné par l’Autorité de la
Concurrence. Cette dernière a autorisé l’opération à l’issue d’une
analyse détaillée de ses effets sur le marché et l’a subordonnée au
respect de plusieurs engagements par Groupe Canal+.
A l’issue de la recapitalisation de Viaplay, leader de la
télévision payante dans les pays nordiques, qui s’est achevée le 9
février 2024, Groupe Canal+ détient 29,33 % du capital de la
société et en reste le premier actionnaire.
Groupe Canal+ a également annoncé le 26 février 2024 avoir
franchi une nouvelle étape dans son ambition de faire de l’Asie son
prochain moteur de croissance en portant sa participation dans Viu
à 30 %, conformément aux termes de l’opération annoncée le 21 juin
2023.
Groupe Canal+, premier actionnaire de MultiChoice Group, a
franchi le seuil des 35 % du capital de cette dernière et a annoncé
le 1er février 2024 avoir soumis au conseil d'administration de
MultiChoice Group une offre indicative non contraignante en vue
d’acquérir la totalité des actions ordinaires émises de MultiChoice
Group qu'il ne détient pas encore.
Cette offre a été rejetée par le conseil d’administration de
MultiChoice Group le 5 février 2024.
Le 28 février 2024, le TRP (Takeover Regulation Panel), comité
de réglementation des offres publiques d’achat en Afrique du Sud, a
considéré que Groupe Canal+ a l’obligation de lancer une offre
publique d’achat sur la totalité des actions de MultiChoice Group
qu’il ne détient pas encore.
Le 5 mars 2024, Groupe Canal+ a fait savoir via une
communication conjointe avec MultiChoice Group qu’il relevait son
offre à 125 rands par action, payés en numéraire, soit une
valorisation de MultiChoice Group à 2,6 milliards d'euros (actions
de trésorerie exclues). MultiChoice Group est entré dans un accord
d’exclusivité avec Groupe Canal+, qui doit déposer son offre
obligatoire le 8 avril 2024 au plus tard. Suite à cela, le conseil
indépendant de MultiChoice Group sera constitué et fournira son
avis et sa recommandation sur la transaction. Groupe Canal+ a
réitéré son engagement en faveur d’une cotation de MultiChoice
Group au JSE, ainsi que son soutien au statut B-B BEE élevé de
MultiChoice Group (certification de pratiques équitables en Afrique
du Sud) et sa reconnaissance de l’importance de Phuthuma Nathi
(programme d’actionnariat de grande échelle au sein de MultiChoice
Group pour les actionnaires appartenant à la fraction de la
population sud-africaine considérée comme historiquement
désavantagée).
Lagardère : croissance à deux chiffres
En 2023, le chiffre d'affaires de Lagardère s’établit à 8 081
millions d’euros, en hausse de 16,6 % (+14,0 % à taux de change et
périmètre constants) par rapport à 2022. L’écart à taux de change
et périmètre constant s’explique par un effet de change défavorable
de 83 millions d’euros et par un effet périmètre favorable de 242
millions d’euros. Le Résop (résultat opérationnel courant des
sociétés intégrées) s’établit en 2023 à 520 millions d’euros, en
forte progression de 82 millions d’euros par rapport à 2022.
Le chiffre d’affaires de Lagardère Publishing s’établit à
2 809 millions d’euros, en hausse de 2,2 % (1,9 % à taux de change
et périmètre constants) par rapport à 2022, dans un environnement
globalement peu porteur.
La société enregistre de belles progressions de son chiffre
d’affaires sur ses marchés clés en 2023.
En France, celle-ci est de +6,1 % par rapport à 2022, un chiffre
supérieur à la croissance du marché. Cette belle performance est
notamment attribuable à l’Illustré, qui bénéficie en 2023 de la
parution d’un nouvel album d’Astérix, L’Iris Blanc, et d’un album
illustré, Astérix & Obélix : L’Empire du Milieu, mais également
d’une très belle année sur le segment jeunesse, en « Dark Romance
». La Littérature enregistre une nouvelle année record, porté par
Le Livre de Poche ainsi que par de beaux succès éditoriaux en grand
format tels que Son odeur après la pluie de Cédric Sapin-Defour
(Stock) ou Le Suppléant du Prince Harry (Fayard).
Au Royaume-Uni, la progression du chiffre d’affaires est de 6,1
% par rapport à 2022 grâce notamment à de beaux succès en Trade
Adulte, tant en fiction qu’en non-fiction. Elle s’élève à 17,9 % en
Espagne/Amérique latine, avec notamment une forte croissance du
segment Education en Espagne (pic de la réforme scolaire
nationale). Aux Etats-Unis, le chiffre d’affaires 2023 baisse de
6,8 % par rapport à 2022, sur un marché en contraction.
Le Résop de Lagardère Publishing est stable par rapport à 2022,
à 301 millions d’euros. La profitabilité à 10,7 % se maintient à un
niveau élevé, nettement supérieur aux performances pré-Covid (9,2 %
en 2019) malgré le projet de transformation Polaris en France.
Le chiffre d’affaires 2023 de Lagardère Travel Retail
s’établit à 5 018 millions d’euros, en hausse de 27,8 % (+23,4 % à
taux de change et périmètre constants) par rapport à 2022.
En France, la reprise de l’activité s’est poursuivie avec une
hausse du chiffre d’affaires de 15,9 % par rapport à 2022, grâce
notamment à l’activité soutenue des aéroports régionaux.
Le chiffre d’affaires de la zone EMEA (hors France) progresse de
26,6 % par rapport à 2022, portée par l’augmentation du trafic lié
aux touristes internationaux, les excellentes performances de
l’Italie, de la Pologne et de l’extension du réseau.
La zone Amériques a continué à progresser, avec une hausse du
chiffre d’affaires de 16,3 % par rapport à 2022, sur une base déjà
élevée, grâce à un contexte économique local favorable, en
particulier aux Etats-Unis, et à la forte reprise du trafic
international au Canada.
Le chiffre d’affaires de l’Asie-Pacifique progresse fortement de
52,1 % à partir d’une base 2022 faible dans la région à la suite de
la réouverture plus tardive de la Chine.
Le Résop de Lagardère Travel Retail s’établit à un niveau
historique à 245 millions d’euros, en hausse de 109 millions
d’euros par rapport à 2022, grâce à l’ensemble des zones
géographiques. Cette performance s’explique par l’augmentation du
chiffre d’affaires combinée à une bonne maîtrise des marges dans un
contexte d’inflation, aux aides gouvernementales aux Etats-Unis, et
aux gains d’efficacité apportés par la montée en puissance du plan
de transformation LEaP.
Le chiffre d’affaires des autres activités est stable à
254 millions d’euros (-3,3 % à taux de change et périmètre
constants) par rapport à 2022. Le chiffre d’affaires des Radios
baisse de 8,3 % par rapport à 2022, en raison du recul des niveaux
d’audience du pôle Radio malgré le début du retournement d’Europe
1. Le chiffre d’affaires de la Presse se replie de 9,4 % par
rapport à 2022, en raison d’une moindre diffusion. Le chiffre
d’affaires des licences internationales « Elle » sont globalement
stables par rapport à 2022.
Lagardère a reçu une offre d’achat concernant le titre Paris
Match émanant du groupe LVMH. Dans sa séance du 27 février 2024, le
Conseil d’administration a décidé d’entamer des discussions
exclusives avec ce dernier. Les instances représentatives du
personnel seraient consultées sur ce projet de cession en temps
opportun.
Le chiffre d’affaires de Lagardère Live Entertainment progresse
de 8 % par rapport à 2022, à la suite d’un effet de base
favorable.
Le Résop des autres activités s’établit à -26 millions d’euros,
en repli de 26 millions d’euros par rapport à 2022, en raison de
l’activité du pôle News et de la hausse des coûts de financement
spécifiques à taux variable pour les cessions de créances
commerciales.
Havas : des performances parmi les meilleures de son
secteur
En 2023, Havas réalise une nouvelle année de croissance
dynamique avec un revenu net5 de 2 695 millions d’euros, en
progression de 4,1 % (4,4 % à taux de change et périmètre
constants) par rapport à 2022, soutenue par l’ensemble de ses
divisions (Creative, Health & You et Media). Cette dynamique se
renforce au quatrième trimestre 2023 avec un revenu net de 776
millions d’euros, en hausse de 4,3 % par rapport au quatrième
trimestre 2022 (+4,7% à taux de change et périmètre constants).
La contribution des acquisitions s’élève à 1,9 % et les effets
de change sont négatifs de 2,2 %. L’ensemble des zones
géographiques enregistre des performances organiques solides :
l’Europe (+1,7 %) et l’Amérique du Nord (+1,9 %) sont les
contributeurs les plus importants (84 % du revenu net de 2023),
enregistrant des croissances organiques très satisfaisantes.
L’Asie-Pacifique (+9,9 %) et l’Amérique Latine (+42,1 %), moins
significatifs, ont connu une forte croissance tout au long de
2023.
Le chiffre d’affaires d’Havas s’est établi à 2 872 millions
d’euros en 2023, en hausse de 3,9 % par rapport à 2022 (+4,3 % à
taux de change et périmètre constants).
En 2023, le résultat opérationnel ajusté (EBITA) atteint 310
millions d’euros, en hausse de 8,3 %, grâce à une croissance
organique soutenue et à une base de coûts toujours optimisée. La
marge d’EBITA atteint ainsi 11,5 % du revenu net, en progression
constante depuis plusieurs années : de 10 % en 2019 à 10,7 % en
2021, 11,0 % en 2022 et 11,5 % en 2023.
Havas a poursuivi une forte dynamique d’acquisitions ciblées,
avec dix nouvelles agences qui ont rejoint le groupe en 2023.
Fidèle à son approche entrepreneuriale, créative et résolument
innovante, le groupe s’est ainsi renforcé dans des zones
géographiques stratégiques et sur des métiers spécifiques, avec
Uncommon, l’agence créative indépendante la plus primée au
Royaume-Uni, Pivot Roots et PR Pundit en Inde, HRZN et
Eprofessional en Allemagne et Noise au Canada. Australian Public
Affairs en Australie, Cunha Vaz & Associados au Portugal et
Klareco à Singapour sont également venus renforcer le réseau
international H/Advisors, leader en communication stratégique.
Enfin, Havas a investi aux Etats-Unis dans Trinity Life Sciences,
le leader mondial des solutions pour les sciences de la vie.
Par ailleurs, au cours de 2023, Havas a poursuivi le
développement de solutions transformantes et noué d’importants
partenariats stratégiques avec Adobe, leader mondial dans le
développement de logiciels de pointe, Mirakl, 1ère solution
technologique de marketplace mondiale, et Future4Care, accélérateur
majeur de startups dans l’e-santé en Europe, pour offrir le
meilleur de la technologie à ses clients, ainsi qu’à ses équipes,
et anticiper les évolutions du secteur.
Enfin, les agences d’Havas ont poursuivi leur développement
commercial, en gagnant de nombreux nouveaux clients et marques tant
à l’échelle locale que globale, et leur créativité a été
récompensée par près de 1 400 prix à travers le monde (voir en
annexe VI).
Prisma Media : création d’un pôle « luxe et décoration » et
forte croissance sur le digital
Le chiffre d’affaires de Prisma Media s’affiche en hausse au
quatrième trimestre 2023, à 85 millions d’euros (+4,4 % par rapport
à la même période de 2022). Le chiffre d’affaires sur le digital
enregistre dans le même temps une croissance de 14 % (données à
périmètre comparable) et représente 38 % du chiffre d’affaires
total au quatrième trimestre 2023 par rapport à 34 % à la même
période en 2022, porté par la croissance organique de la publicité
digital et l’acquisition du pôle M6 Digital, qui regroupe des pures
players tels que Passeport Santé ou Cuisine AZ.
En 2023, le chiffre d’affaires de Prisma Media, à 309 millions
d’euros, est stable hors éléments non récurrents par rapport à
2022. Il s’affiche en baisse de 3,4 % par rapport à 2022 en raison
d’une base de comparaison défavorable qui intégrait des éléments
non récurrents et de l’impact de la cession du magazine Gala le 21
novembre 2023 à la suite du rapprochement entre Vivendi et
Lagardère et des remèdes proposés à la Commission européenne.
A fin novembre 2023, les marques Prisma Media conservent des
places de leader en audience digitale en nombre de visiteurs
uniques : Télé-Loisirs est le numéro un de l’univers «
Entertainment » ; Voici le leader sur le « People », Femme Actuelle
reste en tête de l’univers « Féminin » ; Capital est le leader des
sites médias dans la catégorie « Economie/Finance ». Avec
l’acquisition de Passeport Santé et le développement de Dr.GOOD!,
Prisma Media devient en outre le premier éditeur santé bi-média
avec plus de 23 millions de Français touchés chaque mois.
Après le lancement réussi de Harper’s Bazaar en début d’année,
Prisma Media a finalisé en juillet 2023 l’acquisition d’une
participation majoritaire dans MilK, une société éditrice de
magazines haut de gamme dans la décoration et la mode. Le 30
novembre 2023, Prisma Media a acquis le groupe Côté Maison, un
éditeur spécialisé dans la décoration haut de gamme. Ces opérations
s’inscrivent pleinement dans la stratégie de Prisma Media de bâtir
un pôle « luxe et décoration » ambitieux.
En juin 2023, Prisma Media et Mr Tan & Co, maison d’édition
des célèbres bandes dessinées Mortelle Adèle ont lancé Mortelle
Adèle le mag, faisant ainsi son entrée sur le segment de la presse
enfant (8-12 ans). Avec 50 000 exemplaires vendus en moyenne en
2023, le magazine a déjà rencontré un grand succès et s’est imposé
comme le numéro 1 de la presse jeunesse en kiosques.
Fin septembre 2023, Prisma Media a finalisé l’acquisition des
actifs du pôle M6 Digital Services et a créé un pôle de pure
players digitaux, dénommé « Digital Prisma Player ». Il regroupe
six portails sur des thèmes du quotidien qui attirent chaque mois
près de 18 millions de visiteurs uniques.
Prisma Media, qui génère déjà un tiers de son chiffre d’affaires
dans des activités numériques, est le premier groupe média dans le
digital avec près de 34 millions de Français touchés chaque mois.
Les activités digitales d’affiliation (e-commerce) et les revenus
publicitaires sur les réseaux sociaux augmentent de plus de 30 %
par rapport à 2022.
Le 19 septembre 2023, Prisma Media a annoncé le lancement de la
plateforme PassPresse proposant plus de 200 titres. PassPresse
permet aux lecteurs d’accéder à des contenus qui ne sont pas
disponibles dans d'autres kiosques numériques. Les abonnés de
Canal+ ont accès à cette plateforme.
En 2023, le résultat opérationnel ajusté (EBITA) de Prisma Media
s’élève à 28 millions d'euros, en baisse de 3 millions d’euros par
rapport à 2022. L’EBITA est impacté par la cession du magazine Gala
et les coûts des matières premières restent élevés, en particulier
la hausse des prix du papier.
Gameloft : poursuite de la stratégie de diversification
autour de jeux multiplateformes
Dans un marché du jeu vidéo mobile en repli, le chiffre
d’affaires de Gameloft s’établit à 311 millions d’euros en 2023, en
baisse de 2,6 % à taux de change et périmètre constants par rapport
à 2022.
Gameloft a poursuivi en 2023 sa stratégie de diversification
autour des jeux multiplateformes PC-console-mobile avec la sortie
en avril de Disney Speedstorm, simultanément sur toutes les
plateformes PC et consoles. Disney Dreamlight Valley, lancé en
septembre 2022 sur PC et consoles, a continué par ailleurs de très
bien performer sur le modèle GaaS (Game as a Service) avec le
lancement de la première extension payante du jeu en décembre
2023.
En 2023, le chiffre d’affaires PC/console représente 36 % du
chiffre d’affaires total de Gameloft, en hausse de 27,9 % à taux de
change et périmètre constants par rapport à 2022, et le chiffre
d’affaires mobile en représente 56 %.
Les jeux Disney Dreamlight Valley, Asphalt 9 : Legends, Disney
Magic Kingdoms, March of Empires et Dragon Mania Legends
représentent 56 % du chiffre d’affaires total de Gameloft et sont
les cinq meilleures ventes en 2023.
En 2023, le résultat opérationnel ajusté (EBITA) s’établit à 5
millions d’euros. Hors charges de restructuration, il ressort à
10,6 millions d’euros contre 12 millions d’euros en 2022.
Vivendi Village : belle performance des activités de
billetterie et de festivals
En 2023, le chiffre d’affaires de Vivendi Village s’établit à
180 millions d’euros, contre 238 millions d’euros en 2022. Cette
baisse s’explique par l’arrêt des activités de production de
concerts (Olympia Production) fin 2022.
Les activités de billetterie et de festivals représentent 151
millions d’euros de chiffre d’affaires, en progression de 8,9 % par
rapport à 2022. Près de 44 millions de billets ont été vendus en
Europe et aux Etats-Unis en 2023, contre 39 millions en 2022. Les
festivals, essentiellement en France et en Grande-Bretagne, ont
rassemblé 400 000 personnes au cours de l’été 2023.
Le processus de cession des activités de billetterie et de
festivals suit son cours et devrait aboutir à une annonce dans les
prochaines semaines. Les salles de spectacles en France (L’Olympia
et le théâtre de l’Œuvre) ne sont pas concernées par ce projet de
cession, de même que les salles de cinéma en Afrique (CanalOlympia)
comptabilisées dans la rubrique « générosité et solidarité ».
L’Olympia, qui a fêté en 2023 les 130 ans de sa création, a
accueilli un record de 280 spectacles, rassemblant près de 500 000
spectateurs.
Le résultat opérationnel ajusté (EBITA) de Vivendi Village
s’élève à 13 millions d’euros, contre une perte de 6 millions en
2022 (+26,3 % à taux de change et périmètre constants), à la suite
de l’arrêt des activités de production de concerts (Olympia
Production) fin 2022.
Nouvelles Initiatives
En 2023, le chiffre d’affaires de Nouvelles Initiatives, qui
regroupe essentiellement les entités Dailymotion et GVA, s’établit
à 152 millions d’euros, contre 122 millions d’euros en 2022 (+22,4
% à taux de change et périmètre constants).
GVA est la filiale de Vivendi dédiée à la fourniture
d’accès Internet à très haut débit en Afrique grâce à ses réseaux
FTTH (fiber to the home ou « fibre optique jusqu’au domicile »)
implantés déjà dans treize métropoles et huit pays d’Afrique
subsaharienne (Burkina Faso, Côte d’Ivoire, Congo-Brazzaville,
République démocratique du Congo, Gabon, Rwanda, Ouganda et
Togo).
Les offres d’accès à Internet « Très Haut Débit » s’adressent
aux marchés résidentiel et professionnel sous la marque « CanalBox
». Fin 2023, CanalBox couvrait plus de 2,7 millions de foyers et
entreprises éligibles.
En 2023, l’audience globale de Dailymotion a atteint un
niveau record, enregistrant une croissance de 20 % par rapport à
2022. Au quatrième trimestre 2023, cette progression a été
favorisée par la signature de nouveaux partenariats, en particulier
avec The Verge, The List, Vox aux Etats-Unis, La Reforma et
Telemetro au LATAM, l'Olympique de Marseille en France, El
Independiente en Espagne ou encore BQ Prime et Dailyhunt en
Inde.
A fin décembre 2023, Dailymotion compte depuis le lancement de
sa nouvelle application, en mai 2023, plus de 600 nouveaux
créateurs français, comme Valinfood, French Startupper, Fabien
Olicard, Jojol, Bruno Maltor ou encore Athéna Sol, qui ont rejoint
la plateforme sur des verticales des plus diversifiées (sport,
culture, musique, gaming, technologie, cuisine, santé, etc.),
renforçant son nouveau positionnement pour toucher une audience
plus large notamment chez les jeunes générations.
Pour toute information complémentaire, se référer au document
« Rapport financier et états financiers consolidés audités de
l’exercice clos le 31 décembre 2023 » qui sera mis en ligne ce soir
(heure de Paris) sur le site internet de Vivendi
www.vivendi.com).
A propos de Vivendi
Depuis 2014, Vivendi construit un leader mondial dans les
contenus, les médias et la communication. Groupe Canal+ est un
acteur majeur de la création et de la distribution de contenus
cinématographiques et audiovisuels sur tous les continents. Havas
est l’un des plus grands groupes de communication au monde avec une
présence dans plus de 100 pays. Avec Lagardère, Vivendi est le
troisième groupe mondial dans l’édition grand public et l’éducation
et un acteur international majeur du commerce en zone de transport.
Vivendi est également présent dans la presse magazine (Prisma
Media), les jeux vidéo (Gameloft), le spectacle vivant et la
billetterie (Vivendi Village). Il possède une plateforme digitale
mondiale de distribution de contenus (Dailymotion) et une filiale
dédiée à la fourniture d’accès Internet à très haut débit en
Afrique (GVA). Les différentes entités de Vivendi travaillent
pleinement ensemble, évoluant au sein d’un groupe intégré et engagé
dans la transformation de ses métiers pour répondre aux attentes du
public et anticiper les évolutions constantes. Groupe engagé,
Vivendi contribue à construire des sociétés plus ouvertes,
inclusives et responsables en soutenant une création plurielle et
inventive, en favorisant un accès plus large à la culture, à
l’éducation et à ses métiers, et en renforçant la sensibilisation
aux enjeux et opportunités du XXIe siècle. www.vivendi.com
Avertissement Important
Le présent communiqué de presse contient des déclarations
prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des
opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspectives de
Vivendi, y compris en termes d’impact de certaines opérations
telles que les projets de scission et de cotation envisagés ainsi
que les opérations connexes ou s’y rapportant, ainsi que de
paiement de dividendes, de distribution et de rachat d’actions.
Même si Vivendi estime que ces déclarations prospectives reposent
sur des hypothèses raisonnables, elles ne constituent pas des
garanties quant à la réalisation des projets de scission et de
cotation ni quant à la performance future de Vivendi. Les résultats
effectifs peuvent être très différents des déclarations
prospectives en raison d’un certain nombre de risques et
d’incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle,
notamment les risques liés à l’obtention de l’accord d’autorités
réglementaires, administratives, de tiers ou autres et les risques
décrits dans les documents déposés par Vivendi auprès de l’Autorité
des Marchés Financiers, également disponibles en langue anglaise
sur notre site (www.vivendi.com). Les investisseurs et les
détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement copie
des documents déposés par Vivendi auprès de l’Autorité des Marchés
Financiers (www.amf-france.org) ou directement auprès de Vivendi.
Le présent communiqué de presse contient des informations
prospectives qui ne peuvent s’apprécier qu’au jour de sa diffusion.
Vivendi ne prend aucun engagement de compléter, mettre à jour ou
modifier ces déclarations prospectives en raison d’une information
nouvelle, d’un évènement futur ou de tout autre raison. Le présent
communiqué de presse ne contient pas et ne constitue pas une offre
de titres, ni une incitation à investir en France ou à
l’étranger.
ADR non sponsorisés. Vivendi ne sponsorise pas de programme
d’American Depositary Receipt (ADR) concernant ses actions. Tout
programme d’ADR existant actuellement est « non sponsorisé » et n’a
aucun lien, de quelque nature que ce soit, avec Vivendi. Vivendi
décline toute responsabilité concernant un tel programme.
CONFERENCE ANALYSTES & INVESTISSEURS
Intervenants : Arnaud de Puyfontaine Président du
Directoire François Laroze Membre du Directoire et Directeur
Financier Date : 7 mars 2024 Présentation à 18h15 heure de
Paris – 17h15 heure de Londres – 12h15 heure de New York Les
journalistes peuvent seulement écouter la conférence. La
conférence se tient en anglais. Internet : La conférence
pourra être suivie sur Internet : www.vivendi.com (audiocast)
Numéros d’appel pour la conférence téléphonique :
- Paris : +33 (0) 1 70 37 71 66
- UK : +44 (0) 33 0551 0200
- US : +1 212 999 6659
- Préciser ensuite à l’oral à l’opérateur le code Vivendi
Sur notre site www.vivendi.com seront disponibles un
service de web cast audio et les « slides » de la présentation.
Biographies
Yannick Bolloré
M. Yannick Bolloré est diplômé de l’université Paris-Dauphine.
Il est Président-Directeur général d’Havas, l’un des plus grands
groupes de communication au monde, avec un revenu de 2,7 milliards
d’euros et près de 23 000 collaborateurs dans plus de 100 pays.
M. Yannick Bolloré a cofondé la société de production WY
Productions en 2002 (Hell, Yves Saint Laurent). En 2006, il rejoint
le groupe familial, le Groupe Bolloré, pour lancer et développer sa
division média. En l’espace de cinq ans, Bolloré Média (D8, D17)
devient le principal groupe indépendant français de télévision et
sera cédé plus tard à Canal+, faisant du Groupe Bolloré un
actionnaire de Vivendi. Il rejoint ensuite Havas en 2011 et en
devient le Président-Directeur général en 2013. Il lance une
importante restructuration du groupe pour en faire le plus intégré
et le plus avancé de l’industrie. En 2017, Vivendi prend le
contrôle d’Havas.
M. Yannick Bolloré est nommé Président du Conseil de
surveillance de Vivendi en avril 2018.
M. Yannick Bolloré a été sélectionné comme Young Global Leader
par le World Economic Forum en 2008. Il a reçu de nombreuses
distinctions et récompenses de la part d’associations
internationales et de la presse économique.
Il est également chevalier de l’Ordre des Arts et des
Lettres.
Laurent Dassault
M. Laurent Dassault est diplômé de l’École supérieure libre des
sciences commerciales appliquées de Paris et est licencié en droit
des affaires à l’université Paris II – Panthéon-Assas. Après ses
études supérieures, il fait ses classes à l’Armée de l’air. En
1978, il sera officier de renseignement sur l’escadron Jaguar 3/3
Ardennes à Nancy-Ochey. Il devient capitaine de réserve en
1986.
Après treize années passées dans la banque, M. Laurent Dassault
rejoint, en 1991, le groupe fondé par son grand-père M. Marcel
Dassault, à travers Dassault Investissements, où il est chargé des
compensations indirectes liées aux contrats aéronautiques
militaires.
En charge de la diversification des investissements du groupe,
il va développer avec passion les branches artistique et viticole,
multipliant ainsi avec succès la valeur du groupe. Profondément
tourné vers l’entreprise et l’avenir, M. Laurent Dassault aime
créer, innover, bâtir. Il est également très présent dans de
nombreuses organisations caritatives et humanitaires. M. Laurent
Dassault occupe à ce jour de nombreux mandats, essentiellement dans
les secteurs de l’industrie, de la finance, des arts et du
mécénat.
M. Laurent Dassault est cogérant d’Artcurial Développement.
Grand collectionneur, il est également à titre personnel très
investi dans le domaine de l’art. Il organise par ailleurs, chaque
année, en partenariat avec le Centre Pompidou, le musée d’Art
moderne et la FIAC, avec le soutien de Lazard Frères Gestion, la
remise du Prix Marcel Duchamp. Ce prix a été créé pour soutenir la
scène artistique française et pour contribuer à lui donner un
rayonnement international.
En 1994, M. Laurent Dassault devient gérant de Château Dassault,
un Saint-Émilion Grand Cru Classé.
Les activités, souvent liées au mécénat et aux œuvres
caritatives, tiennent une place importante dans la vie et l’œuvre
de M. Laurent Dassault.
Fin 2013, il a rejoint l’Association pour la Mémoire des Enfants
Cachés et des Justes, dont il est trésorier. Cette association
œuvre principalement pour la réalisation d’un parcours
muséographique de la ville de Chambon-sur-Lignon, un projet dans
lequel M. Laurent Dassault s’investit personnellement à travers
notamment la conception et la réalisation du jardin de la
mémoire.
En 2018, il est fait officier de l’Ordre du Mérite agricole, en
2016 officier de la Légion d’honneur, en 2010 chevalier des Palmes
académiques, en 2008 officier des Arts et des Lettres, en 2003
chevalier de la Légion d’honneur, et en 2006 officier de l’Ordre de
la couronne de Belgique.
_________________________________ 1 Pour rappel, Vivendi a cessé
de comptabiliser Telecom Italia comme une participation mise en
équivalence au 31 décembre 2022. 2 En % de femmes au sein des
comités exécutifs et opérationnels des métiers du Groupe et du
comité exécutif (incluant le Directoire) de Vivendi SE. 3 La loi du
24 décembre 2021 visant à accélérer l’égalité économique et
professionnelle, dite « loi Rixain » impose 40% de femmes dans les
instances dirigeantes des grandes entreprises d’ici 2029, sous
peine de pénalités. 4 Observatoire Skema de la féminisation des
entreprises 2024. 5 Le revenu net, mesure à caractère non
strictement comptable, correspond au chiffre d’affaires de Havas
après déduction des coûts refacturables aux clients.
ANNEXE I VIVENDI COMPTE DE
RÉSULTAT CONSOLIDÉ (IFRS, audité)
Exercices clos le 31 décembre
% de variation
2023
2022
CHIFFRE D'AFFAIRES
10 510
9 595
+ 9,5%
Coût des ventes
(5 693
)
(5 351
)
Charges administratives et commerciales
hors amortissements des actifs incorporels liés aux regroupements
d'entreprises
(4 051
)
(3 571
)
Charges de restructuration
(50
)
(44
)
Quote-part dans le résultat net des
sociétés mises en équivalence opérationnelles
218
239
Résultat opérationnel ajusté
(EBITA)*
934
868
+ 7,5%
Amortissements et dépréciations des actifs
incorporels liés aux regroupements d'entreprises
(87
)
(107
)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL (EBIT)
847
761
+ 11,3%
Quote-part dans le résultat net des
sociétés mises en équivalence non opérationnelles
(103
)
(393
)
Coût du financement
13
(14
)
Produits perçus des investissements
financiers
81
50
Autres charges et produits financiers
(158
)
(952
)
(64
)
(916
)
Résultat des activités avant
impôt
680
(548
)
Na
Impôt sur les résultats
(190
)
(99
)
Résultat net des activités
poursuivies
490
(647
)
Na
Résultat net des activités cédées
(32
)
(298
)
Résultat net
458
(945
)
Na
Intérêts minoritaires
(53
)
(65
)
RÉSULTAT NET, PART DU GROUPE
405
(1 010
)
Na
dont résultat net des activités
poursuivies, part du groupe
437
(712
)
résultat net des activités cédées ou en
cours de cession, part du groupe
(32
)
(298
)
Résultat net, part du groupe par action
(en euros)
0,40
(0,98
)
Résultat net, part du groupe dilué par
action (en euros)
0,39
(0,98
)
Résultat net ajusté*
722
343
x 2,1
Résultat net ajusté par action (en
euros)*
0,70
0,33
Résultat net ajusté dilué par action (en
euros)*
0,70
0,33
Données en millions d’euros, sauf données par action.
na : non applicable.
*Mesures à caractère non strictement comptable.
A la suite de la prise de contrôle de Lagardère par Vivendi en
date du 21 novembre 2023, Lagardère est consolidé par intégration
globale à compter du 1er décembre 2023.
Pour rappel, à compter du 31 décembre 2022, Editis est présenté
comme une activité cédée en application de la norme IFRS 5 jusqu’au
21 juin 2023, date de la déconsolidation d’Editis conformément à la
norme IFRS 10. Le 14 novembre 2023, Vivendi a finalisé la cession
d’Editis.
Le « résultat opérationnel ajusté » (EBITA – adjusted earnings
before interest and income taxes) et le « résultat net ajusté »,
mesures à caractère non strictement comptable, doivent être
considérés comme des informations complémentaires, qui ne peuvent
se substituer à toute mesure des performances opérationnelles et
financières du groupe à caractère strictement comptable et Vivendi
considère qu’ils sont des indicateurs pertinents des performances
opérationnelles et financières du groupe. La Direction de Vivendi
utilise le résultat opérationnel ajusté (EBITA) et le résultat net
ajusté dans un but informatif, de gestion et de planification car
ils permettent d’exclure la plupart des éléments non opérationnels
et non récurrents de la mesure de la performance des métiers.
Pour toute information complémentaire, se référer au document «
Rapport financier et Etats financiers consolidés de l’exercice clos
le 31 décembre 2023 » qui sera mis en ligne ultérieurement sur le
site internet de Vivendi (www.vivendi.com).
ANNEXE I (suite) VIVENDI
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (IFRS, audité)
Réconciliation du résultat net, part du groupe au résultat
net ajusté
Exercices clos le 31 décembre
(en millions d'euros)
2023
2022
Résultat net, part du groupe
(a)
405
(1 010
)
Ajustements
Amortissements et dépréciations des actifs
incorporels liés aux regroupements d'entreprises (a)
87
107
Amortissement des actifs incorporels liés
aux sociétés mises en équivalence non opérationnelles
20
59
Autres charges et produits financiers
(a)
158
952
Résultat net des activités cédées ou en
cours de cession (a)
32
298
Impôt sur les ajustements
35
(57
)
Intérêts minoritaires sur les
ajustements
(15
)
(6
)
Résultat net ajusté
722
343
- Tels que présentés au compte de résultat consolidé.
Compte de résultat ajusté
Exercices clos le 31 décembre
% de variation
(en millions d'euros)
2023
2022
Chiffre d'affaires
10 510
9 595
+ 9,5%
Résultat opérationnel ajusté
(EBITA)
934
868
+ 7,5%
Quote-part dans le résultat net des
sociétés mises en équivalence non opérationnelles
(83
)
(334
)
Coût du financement
13
(14
)
Produits perçus des investissements
financiers
81
50
Résultat des activités avant impôt
ajusté
945
570
+ 65,6%
Impôt sur les résultats
(155
)
(156
)
Résultat net ajusté avant intérêts
minoritaires
790
414
+ 90,8%
Intérêts minoritaires
(68
)
(71
)
Résultat net ajusté
722
343
x 2,1
ANNEXE II VIVENDI CHIFFRE
D’AFFAIRES ET RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR MÉTIER (IFRS,
audité)
Exercices clos le 31 décembre
(en millions d'euros)
2023
2022
% de variation
% de variation à taux de change
constants
% de variation à taux de change
et périmètre constants (a)
Chiffre d'affaires
Groupe Canal+
6 058
5 870
+3,2%
+3,2%
+2,9%
Lagardère
670
na
na
na
+4,0%
Havas
2 872
2 765
+3,9%
+6,1%
+4,3%
dont revenu net (b)
2 695
2 590
+4,1%
+6,3%
+4,4%
Prisma Media
309
320
-3,4%
-3,4%
-3,5%
Gameloft
311
321
-3,0%
-2,6%
-2,6%
Vivendi Village
180
238
-24,2%
-23,7%
-22,0%
dont billetterie et festivals
151
140
+7,6%
+8,9%
+8,9%
Nouvelles Initiatives
152
122
+23,9%
+23,9%
+22,4%
Générosité et solidarité
3
3
Eliminations des opérations
intersegment
(45
)
(44
)
Total Vivendi
10 510
9 595
+9,5%
+10,2%
+2,6%
Résultat opérationnel ajusté
(EBITA)
Groupe Canal+
525
515
+2,0%
+1,4%
+1,3%
Lagardère
20
na
na
na
na
Havas
310
286
+8,3%
+10,3%
+8,0%
Prisma Media
28
31
-10,6%
-10,6%
-9,8%
Gameloft
5
12
-57,5%
-58,9%
-58,9%
Vivendi Village
13
(6
)
na
na
na
Nouvelles Initiatives
(43
)
(46
)
+5,2%
+5,2%
+26,3%
Générosité et solidarité
(13
)
(13
)
Corporate
(130
)
(133
)
+2,2%
+2,0%
+2,0%
Sous-total EBITA des métiers
715
646
+10,6%
+10,8%
+12,1%
Quote-part de résultat d'Universal Music
Group (c)
94
124
-24,2%
-24,2%
-24,2%
Quote-part de résultat de Lagardère
(c)
125
98
+27,5%
+27,5%
+67,5%
Total Vivendi
934
868
+7,5%
+7,7%
+11,7%
na : non applicable.
- Le périmètre constant permet notamment de retraiter les impacts
du rapprochement de Lagardère consolidé par intégration globale à
compter du 1er décembre 2023.
- Le revenu net, mesure à caractère non strictement comptable,
correspond au chiffre d’affaires de Havas après déduction des coûts
refacturables aux clients.
- Correspond à la quote-part de résultat des sociétés
comptabilisées par Vivendi selon la méthode de la mise en
équivalence opérationnelle.
ANNEXE II (suite) VIVENDI
CHIFFRE D’AFFAIRES TRIMESTRIEL PAR MÉTIER (IFRS, audité)
2023
(en millions d'euros)
1er trimestre clos le
31 mars
2e trimestre clos le
30 juin
3e trimestre clos le
30 septembre
4e trimestre clos le
31 décembre
Chiffre d'affaires
Groupe Canal+
1 478
1 481
1 500
1 599
Lagardère (a)
na
na
na
670
Havas
611
707
686
868
dont revenu net (b)
588
677
654
776
Prisma Media
73
80
71
85
Gameloft
71
68
74
98
Vivendi Village
33
48
63
36
Nouvelles Initiatives
31
35
37
49
Générosité et Solidarité
1
-
1
1
Eliminations des opérations
intersegment
(8
)
(11
)
(6
)
(20
)
Total Vivendi
2 290
2 408
2 426
3 386
2022
(en millions d'euros)
1er trimestre clos le
31 mars
2e trimestre clos le
30 juin
3e trimestre clos le
30 septembre
4e trimestre clos le
31 décembre
Chiffre d'affaires
Groupe Canal+
1 446
1 427
1 419
1 578
Havas
591
666
665
843
dont revenu net (b)
564
642
639
745
Prisma Media
73
91
74
82
Gameloft
61
59
95
106
Vivendi Village
27
49
93
69
Nouvelles Initiatives
25
29
29
39
Générosité et Solidarité
1
-
1
1
Eliminations des opérations
intersegment
(7
)
(9
)
(10
)
(18
)
Total Vivendi
2 217
2 312
2 366
2 700
na : non applicable.
- Vivendi consolide Lagardère par intégration globale à compter
du 1er décembre 2023.
- Le revenu net, mesure à caractère non strictement comptable,
correspond au chiffre d’affaires de Havas après déduction des coûts
refacturables aux clients.
ANNEXE III VIVENDI BILAN
CONSOLIDÉ (IFRS, audité)
(en millions d'euros)
31 décembre 2023
31 décembre 2022
ACTIF
Ecarts d'acquisition
11 249
8 819
Actifs de contenus non courants
593
409
Autres immobilisations incorporelles
1 751
791
Immobilisations corporelles
1 684
975
Droits d'utilisation relatifs aux contrats
de location
2 918
605
Participations mises en équivalence
5 536
7 132
Actifs financiers non courants
2 841
2 315
Impôts différés
463
294
Actifs non courants
27 035
21 340
Stocks
1 028
240
Impôts courants
174
118
Actifs de contenus courants
1 276
973
Créances d'exploitation et autres
6 204
4 886
Actifs financiers courants
62
646
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
2 158
1 908
10 902
8 771
Actifs des métiers cédés ou en cours de
cession
314
1 169
Actifs courants
11 216
9 940
TOTAL ACTIF
38 251
31 280
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF
Capital
5 664
6 097
Primes d'émission
865
865
Actions d'autocontrôle
(100
)
(1 101
)
Réserves et autres
10 679
11 507
Capitaux propres attribuables aux
actionnaires de Vivendi SE
17 108
17 368
Intérêts minoritaires
129
236
Capitaux propres
17 237
17 604
Provisions non courantes
783
642
Emprunts et autres passifs financiers à
long terme
2 233
2 953
Impôts différés
712
463
Dettes locatives à long terme
2 498
622
Autres passifs non courants
84
37
Passifs non courants
6 310
4 717
Provisions courantes
381
343
Emprunts et autres passifs financiers à
court terme
3 830
736
Dettes d'exploitation et autres
9 624
7 148
Dettes locatives à court terme
570
117
Impôts courants
104
51
14 509
8 395
Passifs associés aux actifs des métiers
cédés ou en cours de cession
195
564
Passifs courants
14 704
8 959
Total passif
21 014
13 676
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET
PASSIF
38 251
31 280
ANNEXE IV VIVENDI TABLEAU DES
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS (IFRS, audité)
Exercices clos le 31 décembre
(en millions d'euros)
2023
2022
Activités opérationnelles
Résultat opérationnel
847
761
Retraitements
340
298
Investissements de contenus, nets
(120
)
(198
)
Marge brute d'autofinancement
1 067
861
Autres éléments de la variation nette du
besoin en fonds de roulement opérationnel
121
61
Flux nets de trésorerie provenant des
activités opérationnelles avant impôt
1 188
922
Impôts nets (payés)/encaissés
(174
)
(175
)
Flux nets de trésorerie provenant des
activités opérationnelles poursuivies
1 014
747
Flux nets de trésorerie provenant des
activités opérationnelles cédées ou en cours de cession
(63
)
1
Flux nets de trésorerie provenant des
activités opérationnelles
951
748
Activités d'investissement
Acquisitions d'immobilisations corporelles
et incorporelles
(405
)
(385
)
Acquisitions de sociétés consolidées,
nettes de la trésorerie acquise
212
(204
)
Acquisitions de titres mis en
équivalence
(395
)
(856
)
Augmentation des actifs financiers
(204
)
(168
)
Investissements
(792
)
(1 613
)
Cessions d'immobilisations corporelles et
incorporelles
18
8
Cessions de sociétés consolidées, nettes
de la trésorerie cédée
633
2
Diminution des actifs financiers
695
799
Désinvestissements
1 346
809
Dividendes reçus de sociétés mises en
équivalence
201
149
Dividendes reçus de participations non
consolidées
76
47
Flux nets de trésorerie
d'investissement liés aux activités poursuivies
831
(608
)
Flux nets de trésorerie d'investissement
liés aux activités cédées ou en cours de cession
(23
)
(87
)
Flux nets de trésorerie affectés aux
activités d'investissement
808
(695
)
Activités de financement
Augmentations de capital liées aux
rémunérations fondées sur des instruments de capitaux propres de
Vivendi SE
-
-
Cessions/(acquisitions) de titres
d'autocontrôle de Vivendi SE
(15
)
(248
)
Distributions aux actionnaires de Vivendi
SE
(256
)
(261
)
Autres opérations avec les
actionnaires
(48
)
(3
)
Dividendes versés par les filiales à leurs
actionnaires minoritaires
(54
)
(56
)
Opérations avec les
actionnaires
(373
)
(568
)
Mise en place d'emprunts et augmentation
des autres passifs financiers à long terme
2
2
Remboursement d'emprunts et diminution des
autres passifs financiers à long terme
(2
)
(4
)
Remboursement d'emprunts à court terme
(878
)
(741
)
Autres variations des emprunts et autres
passifs financiers à court terme
3
46
Intérêts nets payés
13
(14
)
Autres flux liés aux activités
financières
(27
)
5
Opérations sur les emprunts et autres
passifs financiers
(889
)
(706
)
Remboursement des dettes locatives et
charges d'intérêts associées
(197
)
(147
)
Flux nets de trésorerie de financement
liés aux activités poursuivies
(1 459
)
(1 421
)
Flux nets de trésorerie de financement
liés aux activités cédées ou en cours de cession
(11
)
(17
)
Flux nets de trésorerie liés aux
activités de financement
(1 470
)
(1 438
)
Effet de change des activités
poursuivies
(25
)
(2
)
Effet de change des activités cédées ou en
cours de cession
-
-
Variation de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie
264
(1 387
)
Reclassement de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie des activités cédées ou en cours de
cession
(14
)
(33
)
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
Ouverture
1 908
3 328
Clôture
2 158
1 908
ANNEXE V VIVENDI CHIFFRES CLÉS
DES CINQ DERNIERS EXERCICES (IFRS, audité)
A la suite de la prise de contrôle de Lagardère par Vivendi en
date du 21 novembre 2023, Lagardère est consolidé par intégration
globale à compter du 1er décembre 2023.
Pour rappel, sur les cinq derniers exercices, Vivendi a appliqué
la norme comptable IFRS 5 – Actifs non courants détenus en vue de
la vente et activités abandonnées pour les deux opérations
suivantes :
- A compter du 31 décembre 2022, en vue de la cession d’Editis,
Vivendi a appliqué cette norme jusqu’au 21 juin 2023, date de la
déconsolidation d’Editis conformément à la norme IFRS 10. Ces
retraitements sont appliqués à l’ensemble des périodes présentées
dans le tableau des chiffres clés consolidés infra. Le 14 novembre
2023, Vivendi a finalisé la cession.
- A compter du 14 septembre 2021, date de l’approbation du
Directoire en vue de la cession de contrôle d’Universal Music Group
(UMG) le 23 septembre 2021, Vivendi a appliqué cette norme sur
l’exercice 2021 et les années antérieures.
Les données présentées infra sont donc comparables.
Exercices clos le 31 décembre
2023
2022
2021
2020
2019
Données
consolidées
Chiffre d'affaires
10 510
9 595
8 717
7 943
8 060
Résultat opérationnel ajusté (EBITA)
(a)
934
868
639
260
350
Résultat opérationnel (EBIT)
847
761
356
212
293
Résultat net, part du groupe
405
(1 010
)
24 692
1 440
1 583
Résultat net ajusté (a)
722
343
613
277
749
Position nette de trésorerie/(Endettement
financier net) (a)
(2 839
)
(860
)
348
(4 953
)
(4 064
)
Capitaux propres
17 237
17 604
19 194
16 431
15 575
Dont Capitaux propres attribuables aux
actionnaires de Vivendi SE
17 108
17 368
18 981
15 759
15 353
Flux nets de trésorerie opérationnels
(CFFO) (a)
881
594
695
574
177
Flux nets de trésorerie opérationnels
après intérêts et impôts (CFAIT) (a)
693
410
540
674
14
Investissements financiers
(388
)
(1 228
)
(2 120
)
(1 617
)
(2 231
)
Désinvestissements financiers
(1 329
)
801
76
323
1 062
Dividendes versés aux actionnaires de
Vivendi SE
256
261
653
690
636
Distribution exceptionnelle de 59,87 %
d'UMG aux actionnaires de Vivendi SE (b)
-
25 284
Acquisitions de titres d'autocontrôle de
Vivendi SE
29
326
693
2 157
2 673
Données par
action
Nombre d'actions moyen pondéré en
circulation
1 024,6
1 031,7
1 076,3
1 140,7
1 233,5
Résultat net, part du groupe par
action
0,40
(0,98
)
22,94
1,26
1,28
Résultat net ajusté par action
0,70
0,33
0,57
0,24
0,61
Nombre d'actions en circulation à la fin
de la période (hors titres d'autocontrôle)
1 024,7
1 024,7
1 045,4
1 092,8
1 170,6
Capitaux propres attribuables aux
actionnaires de Vivendi SE par action
16,70
16,95
18,16
14,42
13,12
Dividendes versés par action
0,25
0,25
0,60
0,60
0,50
Données en millions d’euros, nombre d’actions en millions,
données par action en euros.
- Le résultat opérationnel ajusté (EBITA), le résultat net
ajusté, la position nette de trésorerie (ou l’endettement financier
net), les flux nets de trésorerie opérationnels (CFFO) et les flux
nets de trésorerie opérationnels après intérêts et impôts (CFAIT),
mesures à caractère non strictement comptable, doivent être
considérés comme une information complémentaire qui ne peut se
substituer à toute mesure des performances opérationnelles et
financières à caractère strictement comptable, telles que
présentées dans les états financiers consolidés et leurs notes
annexes, ou citées dans le rapport financier. Vivendi considère
qu’ils sont des indicateurs pertinents des performances
opérationnelles et financières du groupe. Chacun de ces indicateurs
est défini dans le rapport financier ou à défaut dans son annexe.
De plus, il convient de souligner que d’autres sociétés peuvent
définir et calculer ces indicateurs de manière différente. Il se
peut donc que les indicateurs utilisés par Vivendi ne puissent être
directement comparés à ceux d’autres sociétés.
- Pour mémoire, Vivendi a cédé le contrôle et déconsolidé 70 %
d’Universal Music Group en date du 23 septembre 2021, à la suite de
la mise en paiement effective de la distribution exceptionnelle en
nature de 59,87 % du capital d’UMG aux actionnaires de Vivendi,
dont l’acompte sur dividende exceptionnel en nature pour 22 100
millions d’euros au titre de l’exercice 2021.
ANNEXE VI VIVENDI HAVAS :
GAINS ET PRIX SIGNIFICATIFS
1. Principaux budgets gagnés
Havas Media :
CCU (Argentine), Claro (Colombie, Chili), Cooper (France,
Autriche, Portugal, Espagne, Belgique, Italie, Pays-Bas,
Allemagne), Delivery Hero (Europe du Nord), Glovo (Afrique du Sud),
KFC (France), Lidl (Allemagne, Autriche, Pologne, Slovaquie,
Estonie, Lituanie, Malte, Portugal), LG (Moyen-Orient), Nakheel
(Moyen-Orient), Natura & Co (Latam), New York Presbyterian
(Etats-Unis), Orange Digital (Espagne), Pernod Ricard (Portugal),
PNC Bank (USA), Power (Suède), Santander (Brésil), Shell (Monde),
Sun Life (Hong Kong, Canada), The Home Depot (Mexique), Vivo
(Latam), European Payment Initiative (France), VLCC (Inde), XXX
Lutz (Suisse).
Havas Creative :
Alibaba (Havas Shanghai), Aéroports de Paris (Havas France),
Banco Santander (BETC Sao Paulo), Danone (BETC et Havas Creative
Network), Enterprise Holdings (Havas New York), Hilton (Havas
Chicago), Nespresso (Havas Switzerland), Netflix (Australie), NTT
Data (Havas CX), PNC Bank (Arnold Boston), Société Du Grand Paris
(Havas Paris), Tourism Tasmania (Australie), Toyota (Havas Events),
Wayfair (Havas Chicago).
Havas Health & You :
Amgen, AstraZeneca, CSL Vifor, Fosun, Johnson & Johnson,
Lantheus, Novartis, Pfizer/Myovant, Renegade Therapeutics et
Sanofi.
2. Principaux prix remportés
L’année 2023 a été excellente en termes de créativité avec 1 389
prix et distinctions reçus par les agences du groupe, lors des plus
prestigieux festivals et cérémonies à travers le monde, les plus
importants étant reportés ci-dessous.
- WARC (World Advertising Research Center) :
- BETC : 3ème meilleure agence du monde,
- Havas Creative : Top six,
- Havas : Top cinq,
- Havas Middle East : Grand Prix.
- Festival International de la Créativité à Cannes :
- 19 Lions remportés par 7 agences Havas
- BETC pour Canal+ : Lion d’or
- BETC pour Lacoste : Lion de Bronze
- Anne de Gaulle (Havas Paris) : Grand Prix for Good
- Clio Awards :
- BETC : 22 récompenses.
- Buzzman et Havas Paris
- BETC/Havas Sao Paulo, Havas Republica et Arnold Boston : 3
Gold, 4 Silver et 2 Bronze aux Clio Sports.
- LIA Awards : 48 prix (dont 2 Grands Prix, 16 Gold, 16 Silver et
14 Bronze).
- Epica Awards : 3 Gold, 3 Silver et 5 Bronze.
- Eurobest : 19 prix (dont 2 Grand Prix pour BETC et Havas
London, 4 Gold, 8 Silver et 5 Bronze).
- Grand Prix Stratégies de la publicité : 24 prix (dont 1 Grand
Prix, 2 Winner, 6 Gold, 12 Silver et 3 Bronze)
- Grand Prix Stratégies des Médias : 10 récompenses (dont 1 Grand
Prix, 5 Gold et 4 Silver).
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240307493813/fr/
Médias Jean-Louis Erneux +33 (0) 1 71 71 15 84 Solange
Maulini +33 (0) 1 71 71 11 73
Relations Investisseurs Xavier Le Roy +33 (0)1 71 71 18
77 Nathalie Pellet +33 (0) 1 71 71 11 24
Telefonica Brasil (NYSE:VIV)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
Telefonica Brasil (NYSE:VIV)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024
