Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG ) (Dynacor ou la
Société) vient de publier ses états financiers consolidés
intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le
premier trimestre clos le 31 mars 2024.
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20240516676277/fr/
(Graphic: Business Wire)
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR+ au
www.sedarplus.com et sont accessibles sur le site Web de la Société
au www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars
américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action
sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été
calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions
peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T1-2024
APERÇU
Au cours de la période de trois mois close le 31 mars 2024
(“T1-2024“) Dynacor a enregistré des ventes trimestrielles record
de 67,7 millions $ et un résultat net de 4,8 millions $ (0,13 $US
par action), comparé à des ventes de 56,7 millions $ et un résultat
net de 4,5 millions (0,11 $US par action) au premier trimestre de
2023 (“T1-2023“).
En 2023, les exportations prévues au cours de la deuxième moitié
du mois de janvier avaient été reportées à février ce qui explique
le niveau élevé des ventes en février et plus faible en
janvier.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
- Volume de minerai approvisionné plus élevé. Au cours du
trimestre le volume total de minerai approvisionné a dépassé les 43
000 tonnes, soit une augmentation de 19,9% comparativement à
T1-2023. A fin T1-2024, le stock de minerai représentait plus de 40
jours de production ;
- Volume de traitement plus élevé. Grâce au niveau des
stocks de minerai en début de période et au volume de minerai
approvisionné, l'usine Veta Dorada a traité un volume de 44 006
tonnes de minerai (484 tpj en moyenne) contre 41 566 tonnes en
T1-2023 (462 tpj), soit une augmentation de 5,9 % ;
- Production d’or plus élevée. En T1-2024, la production
d'or équivalente (oz Au eq.) s'est élevée à 31 769 oz Au eq.
comparativement à 29 299 oz Au eq. en T1-2023, soit une
augmentation de 8,4%.
Financiers
- La tendance à la hausse des prix de l’or depuis mars et une
solide performance opérationnelle ont impacté positivement les
résultats financiers de T1-2024. Le prix de l’or a augmenté de
2 075 $ l’once en janvier 2024 à 2 207 $ l’once en mars 2024 et le
tonnage traité a augmenté ce qui a eu un impact positif sur les
ventes ;
- Augmentation des ventes de 19,4%. Les ventes se sont
élevées à 67,7 millions $ en T1-2024 comparativement à 56,7
millions $ en T1-2023 ;
- Augmentation de 16,7% de la marge brute d'opération.
Marge brute d'opération de 9,1 millions $ (13,5% des ventes)
comparativement à 7,8 millions $ (13,8% des ventes) en T1-2023
;
- Augmentation du résultat opérationnel de 19,5%. Résultat
opérationnel de 7,2 millions $ en T1-2024 comparativement à 6,1
millions $ en T1-2023 ;
- Augmentation de la marge brute monétaire. Marge brute
monétaire par once d’or équivalente par once d’or équivalente (1)
de 305 $ l’once comparativement à 283 $ l’once en T1-2023, soit une
augmentation de 7,8% ;
- BAIIA record en augmentation de 17,4%. BAIIA (2) de 8,1
millions $ comparativement à 6,9 millions $ en T1-2023 ;
- Augmentation de 15,4% des flux de trésorerie. Flux de
trésorerie des activités opérationnelles avant variation des
éléments du fonds de roulement de 5,6 millions $ (0,15 $ par
action) (3) comparativement à 5,0 millions $ (0,13 $ par action) en
T1-2023 ;
- Augmentation du résultat net de 4,8 millions $ en
T1-2024 (0,13 $ ou 0,17 $CA par action) comparativement à 4,5
millions $ (0,11 $ ou 0,15 $CA par action) de T1-2023.
- Solide encaisse. Encaisse de 27,7 millions $ au 31 mars
2024 comparativement à 22,5 millions $ au 31 décembre 2023.
Retour aux actionnaires
- Augmentation du rachat d’actions. 926 800 actions
ordinaires ont été rachetées pour 2,7 millions $ (3,7 millions $CA)
comparativement à 29 080 actions ordinaires pour 0,1 million $ (0,1
million $CA) en T1-2023 ;
- Augmentation des dividendes. Une augmentation du
dividende mensuel de 16,7 % est versée depuis janvier 2024. Sur une
base annuelle, le dividende 2024 représentera 0,14 $CA par action
ou 2,6% de rendement en dividende sur la base du cours actuel de
l’action.
(1)
« Marge brute monétaire par once d’or
équivalente » est en US$ et est calculée en soustrayant le coût des
ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une mesure de
rendement non conforme aux Normes internationales d'information
financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence
possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure
similaire d'une autre société.
(2)
Le BAIIA « Bénéfice avant intérêts, impôts
et amortissement » est une mesure de rendement non conforme aux
Normes internationales d'information financière (normes IFRS de
comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne
soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société.
La Société utilise cette information comme indicateur de trésorerie
générée par ses opérations et permet aux investisseurs de comparer
la rentabilité de la Société avec d'autres en éliminant l'effet de
différentes bases d'actifs, l'effet dû aux différentes structures
fiscales et l'effet des différentes structures de capital.
(3)
Les flux de trésorerie des activités
opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement
par action sont une mesure de rendement non conforme aux Normes
internationales d'information financière (normes IFRS de
comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne
soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société.
La Société utilise cette information, qui peut également être utile
aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de
l’action sur le marché.
RESULTATS DES OPERATIONS
Extraits des états consolidés du
résultat global
Pour les périodes de trois
mois closes les,
31 mars
(en $'000) (non audité)
2024
2023
Ventes
67 733
56 733
Coût des ventes
(58 585)
(48 904)
Marge brute d’opération
9 148
7 829
Frais généraux et d’administration
(1 704)
(1 553)
Autres projets
(214)
(224)
Résultat opérationnel
7 230
6 052
Produits et charges financières
171
153
Gains (pertes) de change
(59)
50
Résultat avant impôts sur le
résultat
7 342
6 255
Impôts exigibles
(2 577)
(1 979)
Impôts différés
16
191
Résultat net et global
4 781
4 467
Résultat par action
De base
0,13 $
0,11 $
Dilué
0,13 $
0,11 $
Les ventes totales se sont élevées à un record de 67,7 millions
$ comparativement à 56,7 millions $ en T1-2023. La hausse de 11,0
millions $ s’explique par l’augmentation des quantités vendues et
du prix de vente moyen, pour respectivement +4,5 millions $ et +6,5
millions $.
La marge brute d’opération, en augmentation de 16,7%, s’est
élevée à 9,1 millions $ en T1-2024 (13,5% des ventes)
comparativement à 7,8 millions $ (13,8% des ventes) en T1-2023. La
marge brute d’opérations de T1-2024 a été impactée positivement par
la tendance favorable des prix du marché de l'or par à partir de
mars.
Les frais généraux et d’administration se sont élevés à 1,7
million $ comparativement à 1,5 million $ en T1-2023.
Comme prévu au budget, les autres projets représentent les
dépenses encourues par la Société pour reproduire son modèle
d'affaires unique dans d'autres juridictions.
Le résultat net de T1-2024 a également été affecté par
l'enregistrement d'une provision d'impôt de 2,6 millions $
comparativement à 1,8 million $ en T1-2023. L’augmentation en
pourcentage du résultat avant impôts est principalement expliquée
par les retenues à la source sur les dividendes perçus d’une
filiale péruvienne (aucun en T1-2023) et par les effets sur la
charge d’impôts courante et différée des fluctuations entre le
dollar américain et le sol péruvien. Les fluctuations futures
affecteront positivement ou négativement l'impôt différé à la fin
de chaque période.
Conciliation des mesures de rendement non conforme aux
IFRS
(en $'000) (non audité)
Pour les périodes de
trois
mois closes les,
31 mars
2024
2023
Conciliation du résultat global au
BAIIA
Résultat net et global
4 781
4 467
Impôts sur les résultats (exigibles et
différés)
2 561
1 788
Produits financiers net de charges
(171)
(153)
Amortissements
885
784
BAIIA
8 056
6 886
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES
OPÉRATIONNELLES,
D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS DE ROULEMENT ET
LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024 les flux de
trésorerie générés par les activités opérationnelles avant les
variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à 5,6
millions $ comparativement à 5,0 millions $ pour la période de
trois mois close le 31 mars 2023. Les flux de trésorerie générés
par les activités opérationnelles se sont élevés à 9,6 millions $
comparativement à 9,7 millions $ pour la période de trois mois
close le 31 mars 2023. Les variations des éléments du fonds de
roulement se sont élevées à 3,9 millions $ comparativement à 4,7
millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2023.
Activités d’investissement
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024, la Société
a investi 0,7 million $ (3,7 millions $ pour la période de trois
mois close le 31 mars 2023). Ce montant comprend principalement des
investissements à l'usine et l’acquisition de véhicules. Tous les
investissements sont financés par les flux de trésorerie générés en
interne.
Activités de financement
En T1-2024, trois dividendes mensuels totalisant 0,035 $CA par
action ont été versés pour une contrepartie totale de 1,0 million $
(1,3 million $CA) comparativement à 0,030 $CA par action pour une
contrepartie totale de 0,9 million $ (1,2 million $CA) en
T1-2023.
En T1-2024, 926 800 actions ordinaires ont été rachetées dans le
cadre du programme d’offre publique de rachat d’actions dans le
cours normal des activités de la Société pour une contrepartie
monétaire de 2,7 millions $ (3,7 millions $CA) (29 080 actions pour
une contrepartie monétaire de 0,1 million $ (0,1 million $CA) en
T1-2023).
En T1-2024, la Société a émis 62 925 actions ordinaires à la
suite à l'exercice d'options d'achat pour une contrepartie
monétaire de 0,1 million $ (0,1 million $CA).
Fonds de roulement et liquidités
Au 31 mars 2024, la Société avait un fonds de roulement de 52,1
millions $ dont 27,7 millions $ en encaisse (50,8 millions $ dont
22,5 millions $ en encaisse au 31 décembre 2023).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 31 mars 2024, l'actif total s'élevait à 111,5 millions $
(111,8 millions $ au 31 décembre 2023). Les principales variations
depuis la fin de l’exercice 2023 proviennent de l’augmentation de
la trésorerie et des variations des éléments du fonds de roulement
(principalement les stocks et les créditeurs et frais courus).
(en $'000) (non audité)
Au 31 mars
Au 31 décembre
2024
2023
Encaisse
27 675
22 481
Comptes recevables
12 013
13 328
Stocks
27 321
31 925
Frais payés d’avance
841
277
Immobilisations corporelles
24 496
24 590
Actifs au titre des droits
d’utilisation
591
613
Actifs au titre de la prospection et de
l’évaluation
18 570
18 566
Total des actifs
111 507
111 780
Créditeurs et frais courus
13 530
15 357
Impôt à payer
2 230
1 799
Obligations liées à la mise hors service
d’immobilisations
3 746
3 724
Passifs d’impôts différés
661
677
Obligations locatives
602
636
Capitaux propres
90 738
89 587
Total des passifs et des capitaux
propres
111 507
111 780
PERSPECTIVES 2024
Traitement du minerai
Pour 2024, la Société prévoit des ventes (1) de l'ordre de 265 à
285 millions $, ce qui représenterait une croissance de 6 à 14 %
par rapport aux ventes de 2023. Cela se traduirait par un résultat
net de l'ordre de 12 à 15 millions $ (0,33 à 0,41 $US par action)
(0,45 à 0,56 $CA par action) et comprend une dépense de 2,7
millions $ pour faire avancer ses autres projets dans différentes
juridictions. Jusqu'à présent en 2024, la Société est en ligne avec
ses prévisions financières.
(1)
En utilisant le prix due du marché de l'or
compris entre 2 000 $ et 2 050 $ l’once
Investissements
Groupe Dynacor prévoit d’investir jusqu’à 13 millions $US en
immobilisations en 2024. Ces investissements concernent des
équipements permettant des améliorations de productivité à notre
usine Veta Dorada, une augmentation de la capacité du parc à
résidus, de nouveaux véhicules pour la sécurité de nos acheteurs
travaillant dans des régions éloignées et si les conditions le
permettent, jusqu’à 4 millions $ pour continuer le processus de
revue diligente et le développement de nos projets dans d’autres
juridictions
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une
société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or
dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté
de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son
équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant
auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété
d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département
d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations
d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue
social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX
IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la
joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de
l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre
client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime
est ensuite directement investie dans des projets de développement
liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de
mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions
qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et
d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels,
la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de
l'industrie soient substantiellement différents des résultats,
performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement
manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent
les attentes présentes de la direction concernant les événements et
les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent
communiqué.
Actions en circulation : 36 568 356
Site Web: https://www.dynacor.com Twitter:
http://twitter.com/DynacorGold
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240516676277/fr/
Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec : Dale Nejmeldeen
Directeur, Relation aux actionnaires Dynacor Téléphone : (514)
393-9000 (poste 230) | E : investors@dynacor.com
Dynacor (TSX:DNG)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2024 até Jun 2024
Dynacor (TSX:DNG)
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De Jun 2023 até Jun 2024