STM ST Microelectronics

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2023

PR No : C3193C

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du deuxième trimestre 2023

• Deuxième trimestre : chiffre d’affaires net de 4,33 milliards de dollars ; marge brute de 49,0 % ; marge d’exploitation de 26,5 % ; résultat net de 1,00 milliard de dollars.
• Premier semestre : chiffre d’affaires net de 8,57 milliards de dollars ; marge brute de 49,3 % ; marge d’exploitation de 27,4 % ; résultat net de 2,05 milliards de dollars.
• Point médian des prévisions pour le troisième trimestre : chiffre d’affaires net de 4,38 milliards de dollars et marge brute de 47,5 %.

Genève, le 27 juillet 2023 — STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers U.S. GAAP pour le deuxième trimestre clos le 1er juillet 2023. Ce communiqué de presse contient également des mesures non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations complémentaires).

Au deuxième trimestre, ST a enregistré un chiffre d’affaires net de 4,33 milliards de dollars, une marge brute de 49,0 %, une marge d’exploitation de 26,5 % et un résultat net de 1,00 milliard de dollars, soit 1,06 dollar par action après dilution.

Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :

• « Au deuxième trimestre, le chiffre d’affaires net de 4,33 milliards de dollars est supérieur au point médian de notre fourchette de prévisions et la marge brute de 49,0 % est conforme à nos prévisions. »
• « Le chiffre d’affaires net du deuxième trimestre a augmenté de 12,7 % en variation annuelle. La performance de chiffre d’affaires a continué d’être portée par la croissance dans l’automobile et l’industriel, partiellement compensée par des ventes moins élevées dans l’électronique personnelle. »
• « En variation annuelle, la marge brute est ressortie en hausse, passant de 47,4 % à 49,0 %, la marge d’exploitation a augmenté, passant de 26,2 % à 26,5 %, et le résultat net a augmenté de 15,5 % pour s’établir à 1,00 milliard de dollars. »
• « Au premier semestre, le chiffre d’affaires net a augmenté de 16,1 % en variation annuelle, porté par la croissance de tous les sous-groupes Produits, à l’exception des sous-groupes Produits analogiques et MEMS. La marge d’exploitation est ressortie à 27,4 % et le résultat net à 2,05 milliards de dollars. »
• « Pour le troisième trimestre, au point médian, nous attendons un chiffre d’affaires net de 4,38 milliards de dollars, en hausse de 1,2 % en variation annuelle et de 1,1 % en variation séquentielle ; la marge brute est attendue à environ 47,5 %. »
• « Pour l’année 2023, nous allons piloter la Société sur la base d’un plan de chiffre d’affaires de 17,4 milliards de dollars, plus ou moins 150 millions de dollars, et d’une marge brute supérieure à 48,0 %. »

Synthèse des résultats financiers trimestriels (U.S. GAAP)

(en millions de dollars U.S., à l’exception des données par action)	T2 2023	T1 2023	T2 2022	Trimestre/ Trimestre	Année/ Année
Chiffre d’affaires net	4 326 $	4 247 $	3 837 $	1,9 %	12,7 %
Marge brute	2 119 $	2 110 $	1 819 $	0,5 %	16,5 %
Marge brute en pourcentage des ventes	49,0 %	49,7 %	47,4 %	-70 pb*	160 pb
Résultat d’exploitation	1 146 $	1 201 $	1 004 $	-4,5 %	14,2 %
Marge d’exploitation	26,5 %	28,3 %	26,2 %	-180 pb	30 pb
Résultat net	1 001 $	1 044 $	867 $	-4,1 %	15,5 %
Résultat dilué par action	1,06 $	1,10 $	0,92 $	-3,6 %	15,2 %

* pb = point de base

Synthèse du deuxième trimestre 2023

Chiffre d’affaires net par groupes Produits (en millions de dollars de dollars U.S.)	T2 2023	T1 2023	T2 2022	Trimestre/ Trimestre	Année/ Année
Produits automobiles et discrets (ADG)	1 955	1 807	1 454	8,2 %	34,4 %
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)	940	1 068	1 115	-11,9 %	-15,7 %
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG)	1 427	1 368	1 263	4,3 %	13,0 %
Autres	4	4	5	-	-
Chiffre d’affaires net total	4 326	4 247	3 837	1,9 %	12,7 %

Le chiffre d’affaires net a totalisé 4,33 milliards de dollars, soit une hausse de 12,7 % en variation annuelle. Par rapport à la même période de l’exercice précédent, le chiffre d’affaires des groupes Produits ADG et MDG a augmenté de respectivement 34,4 % et 13,0 %, tandis que le groupe Produits AMS a reculé de 15,7 %. En variation annuelle, les ventes nettes aux grands clients (OEM) et à la Distribution ont augmenté de respectivement 9,8 % et 18,3 %. En variation séquentielle, le chiffre d’affaires net a augmenté de 1,9 %, soit 110 points de base au-dessus du point médian des prévisions de la Société. En variation séquentielle, les chiffres d’affaires nets des groupes ADG et MDG ont tous deux augmenté, tandis que celui du groupe AMS a diminué, comme attendu.

La marge brute est ressortie à 2,12 milliards de dollars, représentant une hausse de 16,5 % en variation annuelle. En pourcentage des ventes, la marge brute de 49,0 % a augmenté de 160 points de base en variation annuelle, essentiellement en raison du mix produits, d’un effet prix favorable et d’effets de change nets positifs après couverture, des éléments partiellement compensés par des coûts de production plus élevés.

Le résultat d’exploitation a augmenté de 14,2 % pour s’établir à 1,15 milliard de dollars, contre 1,00 milliard de dollars au deuxième trimestre 2022. Au deuxième trimestre 2023, les charges d’exploitation nettes ont inclus des éléments non monétaires non récurrents négatifs d’un montant de 34 millions de dollars. La marge d’exploitation de la Société a augmenté de 30 points de base en variation annuelle pour ressortir à 26,5 % du chiffre d’affaires net, contre 26,2 % au deuxième trimestre 2022.

Par groupes Produits, par rapport au deuxième trimestre 2022 :

Produits automobiles et discrets (ADG) :

• Le chiffre d’affaires a augmenté à la fois dans l’automobile et les produits discrets de puissance.
• Le résultat d’exploitation a augmenté de 73,8 % pour atteindre 624 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie à 31,9 % au lieu de 24,7 %. 

Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) :

• Le chiffre d’affaires a diminué dans les produits analogiques, les produits d’Imaging et les MEMS.
• Le résultat d’exploitation a diminué de 48,3 % pour atteindre 139 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie à 14,8 % au lieu de 24,1 %. 

Microcontrôleurs et Circuits intégrés numériques (MDG) :

• Le chiffre d’affaires a augmenté à la fois dans les microcontrôleurs et les communications RF.
• Le résultat d’exploitation a augmenté de 19,0 % pour atteindre 505 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie à 35,4 % au lieu de 33,6 %.

Le résultat net et le résultat dilué par action sont ressortis en hausse à respectivement 1,00 milliard de dollars et 1,06 dollar au lieu de respectivement 0,87 milliard de dollars et 0,92 dollar au deuxième trimestre 2022.

Flux de trésorerie et bilan – Faits marquants

				12 derniers mois
(en millions de dollars U.S.)	T2 2023	T1 2023	T2 2022	T2 2023	T2 2022	Variation sur les 12 derniers mois
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles	1 311	1 320	1 056	5 832	3 777	54,4 %
Free cash flow (mesure non-U.S. GAAP)1	209	206	230	1 694	1 046	62,0 %

Au deuxième trimestre, la trésorerie nette générée par les activités opérationnelles était de 1,31 milliard de dollars, au lieu de 1,06 milliard de dollars au deuxième trimestre 2022. Les dépenses d’investissement, après déduction des produits de cession et des recettes liées aux subventions d’investissement et aux autres contributions, sont ressorties à 1,07 milliard de dollars au deuxième trimestre. Au cours de la même période de l’exercice 2022, les dépenses d’investissement nettes étaient de 0,81 milliard de dollars.Le free cash flow (mesure non-U.S. GAAP) était de 209 millions de dollars au deuxième trimestre, au lieu de 230 millions de dollars au cours de la même période de l’année précédente.

À la fin du deuxième trimestre, les stocks s’élevaient à 3,05 milliards de dollars, contre 2,31 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre 2022. À la fin du trimestre, le délai de rotation des stocks était de 126 jours, contre 104 jours au deuxième trimestre 2022.

Au deuxième trimestre, la Société a distribué 50 millions de dollars de dividendes en numéraire à ses actionnaires et dépensé 86 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d’actions en cours.

Au 1er juillet 2023, ST bénéficiait d’une situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP) de 1,91 milliard de dollars contre 1,86 milliard de dollars au 1er avril 2023, reflétant un montant total de ressources financières de 4,56 milliards de dollars et un endettement financier total de 2,65 milliards de dollars.

Informations institutionnelles

Au cours du trimestre, Orio Belezza, Président, qualité, fabrication, technologie et chaîne d’approvisionnement et membre du comité exécutif de la Société, a annoncé son départ à la retraite. M. Belezza restera Directeur Général de la filiale italienne de la Société, STMicroelectronics Srl, jusqu’à l’expiration de son mandat de membre du conseil d’administration, qui interviendra après l'approbation par les actionnaires des états financiers 2023.

Fabio Gualandris, Vice-Président exécutif de la Société, Directeur de l’organisation « technologie et fabrication Back-end», et adjoint de M. Bellezza, est nommé Président, qualité, fabrication et technologie. Sur proposition de Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et Directeur Général de STMicroelectronics, le conseil de surveillance a approuvé la nomination de M. Gualandris au comité exécutif de la Société.

Perspectives relatives à l’activité

Pour le troisième trimestre 2023, les prévisions de la Société au point médian sont les suivantes :

• Le chiffre d’affaires net devrait s’établir à 4,38 milliards de dollars, en hausse de 1,1 % en variation séquentielle, plus ou moins 350 points de base.
• La marge brute devrait ressortir à 47,5 % plus ou moins 200 points de base.
• Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’un taux de change effectif d’environ 1,10 dollar pour 1,00 euro au troisième trimestre 2023, et tiennent compte de l’impact des couvertures de change existantes.
• Le troisième trimestre sera clos le 30 septembre 2023.

Informations sur la conférence téléphonique et la retransmission sur Internet (webcast)

À 9h30 aujourd’hui, STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs et les journalistes afin de commenter les résultats financiers du deuxième trimestre 2023, ainsi que les perspectives actuelles de l’activité. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement) sera accessible en direct sur la page https://investors.st.com et disponible jusqu’au 11 août 2023.

Utilisation d’informations financières complémentaires non-U.S. GAAP

Ce communiqué de presse contient des informations complémentaires non-U.S. GAAP.

Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées ni préparées selon les normes comptables américaines U.S. GAAP, et qu’elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières U.S. GAAP. De plus, de telles mesures financières non-U.S. GAAP pourraient également ne pas être comparables à d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés. Pour remédier à ces limites, les informations financières complémentaires non-U.S. GAAP ne devront pas être lues indépendamment, mais uniquement en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines U.S. GAAP.

Vous trouverez en Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-U.S. GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes U.S. GAAP.

Informations à caractère prévisionnel

Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A du Securities Act de 1933 ou de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou évènements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations en raison de divers facteurs comme :

• des modifications concernant des politiques commerciales mondiales, y compris l’adoption et l’évolution de barrières commerciales et tarifaires qui pourraient affecter l’environnement macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande pour nos produits ;
• le caractère incertain des tendances industrielles et macroéconomiques (telles que l’inflation et les fluctuations dans les chaines d’approvisionnement) qui peuvent avoir un impact sur la capacité de production et la demande finale de nos produits ;
• la demande des clients qui diffère des projections ;
• la capacité à concevoir, produire et vendre des produits innovants dans un environnement technologique en rapide évolution ;
• une modification de l’environnement économique, social, de santé publique, syndical, politique ou infrastructurel dans les pays où s’exercent nos activités ou celles de nos clients et fournisseurs, y compris du fait d’évènements macroéconomiques ou régionaux, de conflits géopolitiques et militaires (y compris le conflit en cours entre la Russie et l’Ukraine), de troubles sociaux, de mouvements syndicaux ou d’actes de terrorisme ;
• des évènements ou des circonstances imprévus pouvant avoir des répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de fabrication qui bénéficient de financements publics ;
• des difficultés financières avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement de nos clients clés ;
• le plan de charge, le mix produits et les performances manufacturières de nos installations de production et/ou le volume requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos fournisseurs ou des fabricants tiers ;
• la disponibilité et les coûts des équipements, des matières premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, de la technologie et des services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures nécessaires à nos activités (y compris l’augmentation des coûts résultant de l’inflation) ;
• les fonctionnalités et performances de nos systèmes d’information (« IT ») qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières, financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients, fournisseurs, partenaires, et prestataires de technologies sous licence d’un tiers ;
• les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et violation de la législation sur la protection de la vie privée ;
• l’impact des revendications de propriété intellectuelle par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes raisonnables ;
• des modifications de notre situation fiscale globale suite à des changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des modifications des conventions fiscales internationales susceptibles d’avoir un impact sur les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec précision les crédits d’impôt, les avantages fiscaux, les déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à utiliser les actifs d’impôts différés ;
• les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par rapport à l’euro et aux autres grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos activités ;
• le dénouement de litiges en cours, ainsi que l’impact de tout autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être impliqués ;
• les actions en responsabilité civile produits ou réclamations en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives à nos produits, ou les rappels par des clients de produits contenant nos composants ;
• des évènements naturels tels que des conditions climatiques sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des effets du changement climatique, des risques sanitaires et des épidémies ou pandémies telles que la pandémie de COVID-19 dans des pays où s’exercent nos activités ou celles de nos clients et fournisseurs ;
• une réglementation et des initiatives accrues dans notre industrie, notamment dans les domaines du changement climatique et du développement durable, ainsi que notre objectif à atteindre la neutralité carbone d’ici 2027 ;
• la perte potentielle d’employés clés et l’incapacité potentielle à recruter et à retenir des employés qualifiés en raison d’épidémies ou de pandémies telles que la pandémie de COVID-19, des modalités de travail à distance et de la limitation correspondante des interactions sociales et professionnelles ;
• La durée et la sévérité de l’épidémie de COVID-19 au niveau mondial peuvent continuer d’impacter négativement l’économie mondiale d’une manière significative pendant une période prolongée, et pourraient également avoir une incidence défavorable importante sur notre activité et notre résultat d’exploitation ;
• des changements dans l’industrie résultant d’une consolidation verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et clients ; et
• la capacité à mener avec succès la montée en production de nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en ligne avec nos prévisions.

Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, de plans ou d’intentions.

Certains de ces risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3, Key Information — Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») le 23 février 2023. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des évènements ou circonstances à venir.

Des changements non favorables dans les facteurs précités ou d’autres risques et incertitudes, présentés parfois comme « Facteurs de risques » (« Item 3, Key Information — Risk Factors ») dans nos rapports déposés auprès de la SEC, pourraient avoir un effet significatif défavorable sur notre activité et/ou notre situation financière.

À propos de STMicroelectronics

Chez ST, nous sommes plus de 50 000 créateurs et fabricants de technologies microélectroniques. Nous maîtrisons toute la chaine d’approvisionnement des semiconducteurs avec nos sites de production de pointe. En tant que fabricant intégré de composants, nous collaborons avec plus de 200 000 clients et des milliers de partenaires. Avec eux, nous concevons et créons des produits, des solutions et des écosystèmes qui répondent à leurs défis et opportunités, et à la nécessité de contribuer à un monde plus durable. Nos technologies permettent une mobilité plus intelligente, une gestion plus efficace de l’énergie et de la puissance, et un déploiement à grande échelle de l’Internet des objets (IoT) et de la connectivité. Nous sommes engagés pour atteindre notre objectif de neutralité carbone d’ici 2027. Pour de plus amples informations, visitez le site www.st.com.

Pour plus d’informations, contacter :

RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS :Céline BerthierTél : +41.22.929.58.12celine.berthier@st.com

RELATIONS PRESSE :Nelly DimeyTél : 01.58.07.77.85Mobile : 06.75.00,73,39nelly.dimey@st.com

STMicroelectronics N.V.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
(en millions de dollars U.S., à l’exception des montants par action ($))
	Trimestre clos le
	1er juillet	2 juillet
	2023	2022
	(Non audité)	(Non audité)
Ventes nettes	4 320	3 830
Autres produits	6	7
CHIFFRE D’AFFAIRES NET	4 326	3 837
Coût des ventes	(2 207)	(2 018)
MARGE BRUTE	2 119	1 819
Frais commerciaux, généraux et administratifs	(414)	(366)
Frais de recherche et développement	(555)	(489)
Autres produits et charges opérationnels, nets	(4)	40
Total charges d’exploitation	(973)	(815)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION	1 146	1 004
Produits financiers, nets	33	6
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite	(5)	(2)
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE	1 174	1 008
Charge d’impôt sur le résultat	(171)	(139)
RÉSULTAT NET	1 003	869
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	(2)	(2)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE	1 001	867
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION	1,11	0,96
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE	1,06	0,92
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE	944,5	946,8

STMicroelectronics N.V.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
(en millions de dollars U.S., à l’exception des montants par action ($))
	Semestre clos le
	1er juillet	2 juillet
	2023	2022
	(Non audité)	(Non audité)
Ventes nettes	8 561	7 370
Autres produits	12	13
CHIFFRE D’AFFAIRES NET	8 573	7 383
Coût des ventes	(4 344)	(3 909)
MARGE BRUTE	4 229	3 474
Frais commerciaux, généraux et administratifs	(808)	(723)
Frais de recherche et développement	(1 060)	(966)
Autres produits et charges opérationnels, nets	(14)	96
Total charges d’exploitation	(1 882)	(1 593)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION	2 347	1 881
Produits financiers, nets	70	7
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite	(9)	(5)
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE	2 408	1 883
Charge d’impôt sur le résultat	(359)	(268)
RÉSULTAT NET	2 049	1 615
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	(4)	(1)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE	2 045	1 614
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION	2,27	1,78
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE	2,16	1,70
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE	945,0	947,6

STMicroelectronics N.V.
BILAN CONSOLIDÉ
Au		1er juillet		1er avril		31 décembre
En millions de dollars U.S.		2023		2023		2022
		(Non audité)		(Non audité)		(Audité)
ACTIFS
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie		3 111		3 572		3 258
Dépôts à court terme		106		106		581
Valeurs mobilières de placement		1 346		841		679
Créances clients, nettes		1 984		2 013		1 970
Stocks et en-cours		3 045		2 870		2 583
Autres actifs courants		1 215		962		734
Total actifs courants		10 807		10 364		9 805
Goodwill		297		300		297
Autres immobilisations incorporelles, nettes		356		403		405
Immobilisations corporelles, nettes		9 303		8 847		8 201
Actifs d’impôts différés non courants		545		582		602
Placements à long terme		21		11		11
Autres actifs non courants		572		697		661
		11 094		10 840		10 177
Total actifs		21 901		21 204		19 982
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants
Dette à court terme		176		176		175
Dettes fournisseurs		1 990		2 095		2 122
Autres dettes et charges à payer		1 454		1 544		1 385
Dividendes à payer aux actionnaires		173		6		60
Impôts courants à court terme		248		193		95
Total passifs courants		4 041		4 014		3 837
Dette financière à long terme		2 473		2 488		2 542
Pensions et indemnités de départ à la retraite		340		337		331
Passif d’impôts différés à long terme		56		55		60
Autres passifs à long terme		418		445		454
		3 287		3 325		3 387
Total passifs		7 328		7 339		7 224
Engagements hors bilan et passifs éventuels
Capitaux propres
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées, mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 281 920 actions émises, 905 475 035 actions en circulation au 1er juillet 2023)		1 157		1 157		1 157
Prime d’émission		2 743		2 693		2 631
Résultat consolidé		10 340		9 754		8 713
Autre résultat global accumulé		505		546		460
Actions propres		(241)		(352)		(268)
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère		14 504		13 798		12 693
Participations ne donnant pas le contrôle		69		67		65
Total capitaux propres		14 573		13 865		12 758
Total passif et capitaux propres		21 901		21 204		19 982
STMicroelectronics N.V.
PRINCIPALES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE
Flux de trésorerie (en millions de dollars U.S.)	T2 2023		T1 2023		T2 2022
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles	1 311		1 320		1 056
Trésorerie nette utilisée par les activités d’investissement	(1 615)		(786)		(676)
Trésorerie nette utilisée par les activités de financement	(158)		(221)		(177)
Hausse (baisse) de la trésorerie nette	(461)		314		200
Principales données des flux de trésorerie (en millions de dollars U.S.)	T2 2023		T1 2023		T2 2022
Dotations aux amortissements	383		368		290
Dépenses d’investissement immobilier	(1 072)		(1 090)		(809)
Dividendes versés aux actionnaires	(50)		(54)		(54)
Variation nette des stocks	(175)		(262)		(205)

Annexes STMicroelectronicsInformations financières complémentaires

(a)  Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services d’assemblage, ainsi que d’autres revenus. Le résultat (perte) d’exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, y compris les activités de production réduites en raison de la COVID-19 et des incidents entraînant des coupures d’électricité, les dépréciations, frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, les frais liés aux réorganisations, les frais de démarrage et d’arrêt de certaines unités de production, ainsi que d’autres revenus (dépenses) non alloués, tels que le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets, et divers frais non affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats d’exploitation des autres produits. Le segment « Autres » inclut :

	T2 2023	T1 2023	T4 2022	T3 2022	T2 2022
Chiffre d’affaires net par segment de marché/canal (%)
Total Grands clients (OEM)	64 %	64 %	68 %	67 %	65 %
Distribution	36 %	36 %	32 %	33 %	35 %
Taux de change effectif €/$	1,08	1,06	1,04	1,08	1,12
Données par groupes Produits (en millions de dollars U.S.)
Produits automobiles & discrets (ADG)
- Chiffre d’affaires net	1 955	1 807	1 696	1 563	1 454
- Résultat d’exploitation	624	577	470	404	359
Produits analogiques, MEMS & Capteurs (AMS)
- Chiffre d’affaires net	940	1 068	1 339	1 380	1 115
- Résultat d’exploitation	139	218	346	376	269
Microcontrôleurs & circuits intégrés numériques (MDG)
- Chiffre d’affaires net	1 427	1 368	1 383	1 374	1 263
- Résultat d’exploitation	505	495	495	504	425
Autres (a)
- Chiffre d’affaires net	4	4	6	4	5
- Résultat d’exploitation (perte)	(122)	(89)	(24)	(12)	(49)
Total
- Chiffre d’affaires net	4 326	4 247	4 424	4 321	3 837
- Résultat d’exploitation	1 146	1 201	1 287	1 272	1 004

(en millions de dollars U.S.)	T2 2023	T1 2023	T4 2022	T3 2022	T2 2022
Charges liées aux capacités inutilisées	15	1	-	-	13

(Annexes – suite) STMicroelectronicsInformations financières complémentaires non-U.S. GAAP Réconciliation entre normes non-U.S. GAAP — U.S. GAAP

Les données financières complémentaires non-U.S. GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-U.S. GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables U.S. GAAP. En outre, nos données financières non-U.S. GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-U.S. GAAP de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-U.S. GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-U.S. GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Compte tenu de ces limites, les données financières non-U.S. GAAP complémentaires ne doivent pas être lues indépendamment, mais uniquement en même temps que nos états financiers consolidés, préparés selon les normes comptables américaines U.S. GAAP.

La Société pense que ces mesures financières non-U.S. GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu’elles mesurent, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes U.S. GAAP, (i) la capacité d’établir des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d’exploitation en cours de la Société, (ii) la capacité de mieux identifier les tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.

Situation financière nette (mesure non-U.S. GAAP)

La situation financière nette, qui n’est pas une mesure U.S. GAAP, représente la différence entre le montant total de nos liquidités et notre dette financière totale. Nos liquidités totales comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise à restriction, le cas échéant, les dépôts à court terme et les valeurs mobilières de placement, tandis que notre dette financière totale comprend les endettements à court terme et les endettements à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé.

La Société pense que sa situation financière nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction, car elle montre clairement sa situation globale en termes d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant ses ressources en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, le cas échéant, des dépôts à court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le niveau total de son endettement financier. Il est à noter que notre définition de la situation financière nette peut différer des définitions retenues par d’autres sociétés, de sorte que toute comparaison peut s’avérer limitée.

(en millions de dollars U.S.)	1er juillet 2023	1er avril 2023	31 décembre 2022	1er octobre 2022	2 juillet 2022
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3 111	3 572	3 258	2 812	3 028
Dépôts à court terme	106	106	581	780	186
Valeurs mobilières de placement	1 346	841	679	496	229
Liquidités totales	4 563	4 519	4 518	4 088	3 443
Dette à court terme	(176)	(176)	(175)	(155)	(134)
Dette à long terme(a)	(2 473)	(2 488)	(2 542)	(2 476)	(2 385)
Dette financière totale	(2 649)	(2 664)	(2 717)	(2 631)	(2 519)
Situation financière nette	1 914	1 855	1 801	1 457	924

(a)  La dette à long terme comporte des conditions contractuelles standard, mais n’inclut aucune obligation de ratio financier minimum. Le Groupe dispose de lignes de crédit pour l’équivalent de 1,3 milliard de dollars qui ne sont actuellement pas utilisées.

(Annexes – Suite)STMicroelectronics

Free cash flow (mesure non-U.S. GAAP)

Le free cash flow (ou flux de trésorerie disponible), qui est une mesure non-U.S. GAAP, se définit comme (i) la trésorerie nette générée par les activités opérationnelles, plus (ii) la trésorerie nette utilisée par les activités d’investissement, hors placements (et encaissements à échéance) de valeurs mobilières de placement et de dépôts à court terme, considérés comme des opérations de placement temporaire. Cette définition peut également s’exprimer en tant que trésorerie nette générée par les activités opérationnelles, plus les paiements pour achats (nets d’encaissements sur cessions) d’actifs corporels, incorporels et financiers, les recettes liées aux subventions d’investissement et aux autres contributions, ainsi que les paiements versés lors d’acquisitions d’entreprises, nets de trésorerie acquise.

La Société pense que le free cash flow est une information utile pour les investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de ses activités d’exploitation et d’investissement à générer des liquidités pour soutenir ses opérations. Le free cash flow ne correspond pas au cash flow total, étant donné qu’il n’inclut pas les flux de trésorerie générés ou utilisés dans le cycle de financement.

Le free cash flow réconcilie avec les flux de trésorerie totaux et la variation nette des liquidités et équivalents de liquidités en ajoutant au free cash flow les encaissements (placements) liés aux valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme, les flux de trésorerie générés (absorbés) par les activités de financement et l’impact sur la trésorerie des variations de taux de change. Il est à noter que notre définition du free cash flow peut différer de celle retenue par d’autres sociétés.

(en millions de dollars U.S.)	T2 2023	T1 2023	T4 2022	T3 2022	T2 2022
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles	1 311	1 320	1 550	1 651	1 056
Paiements pour achats d’actifs corporels, nets des encaissements sur cessions et des recettes liées aux subventions d’investissement et aux autres contributions	(1 072)	(1 090)	(920)	(955)	(809)
Paiements pour achats, nets d’encaissements sur cessions, d’actifs incorporels	(22)	(24)	(27)	(20)	(17)
Paiements pour achats, nets d’encaissements sur cessions, d’actifs financiers	(8)	-	-	-	-
Free cash flow(a)	209	206	603	676	230

(a) Le free cash flow peut également s’exprimer comme la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles et d’investissement, en excluant la trésorerie nette générée (absorbée) par les valeurs mobilières de placement et les dépôts à court terme.

1 Mesures financières non-U.S. GAAP. Vous trouverez en Annexe un tableau rapprochant les valeurs U.S. GAAP, ainsi que des informations expliquant pourquoi la Société estime que ces mesures sont importantes.

 

Pièce jointe

• C3193C - ST Résultats du T2 2023