• A fusão entre BM&FBovespa (BOV:BVMF3) e Cetip (BOV:CTIP3)
está na pauta de julgamentos do Conselho Administrativo de Defesa
Econômica (Cade) desta quarta-feira. A conselheira Cristiane Alkmin
é a relatora do caso e a sessão está marcada para às 10h. A
deliberação sobre o ato entre Bolsa e Cetip ocorrerá 270 dias
depois de sua notificação ao Cade; segundo a Coluna do Broadcast, a
expectativa é de aprovação, que deve vir com alguns remédios, como
a abertura de serviços para terceiros, de forma que a operação não
crie novas barreiras à chegada de concorrentes no Brasil.
• A Direcional (BOV:DIRR3) foi elevada para outperform por BB
Investimentos, com novo preço-alvo de R$ 7,30 para 2017. Apesar do
resultado negativo do quarto trimestre de 2016, a expectativa é de
resultados mais positivos e estáveis neste ano.
• O jornal também informa que o governo pretende realizar em
2018 uma licitação internacional para atrair um sócio para a
Eletrobras (BOV:ELET6) em Angra 3 e, assim, viabilizar a retomada
das obras de construção da usina nuclear, suspensas desde 2015 por
falta de pagamento a fornecedores e indícios de fraudes nos
contratos de bens e serviços. A expectativa é que o empreendimento
fique pronto entre 2023 e 2024.
• O lucro líquido da Kroton Educacional (BOV:KROT3) cresceu
19,3% no quarto trimestre de 2016 na comparação com igual período
do ano anterior, atingindo R$ 487,5 milhões. O número representa
uma visão pro forma. No acumulado do ano, o lucro é de R$ 2,008
bilhões, aumento de 12,5% na comparação com 2015.
O número pro forma exclui o efeito de um impacto positivo pelo
reconhecimento, no quarto trimestre, de receita de alunos do
programa federal Fies que não havia sido reconhecida no terceiro
trimestre de 2016. O lucro líquido ajustado do ano exclui ainda
amortização de intangível, despesas não recorrentes e ganhos
associados com a venda da Uniasselvi deduzido IR e Contribuição
Social.
• Após três casas de análise (BTG, Morgan Stanley e Santander)
iniciarem recomendação para as ações da Movida (BOV:MOVI3) no
início dessa semana, foi a vez do Bradesco BBI iniciar a cobertura
com recomendação outperform para o papel, com preço-alvo de R$
13,00 para os ativos, destacando que as ações estão negociadas a um
valuation atrativo. A ação da Movida estreou na Bolsa em 8 de
fevereiro deste ano.
• A Natura (BOV:NATU3) anunciou ontem uma nova estrutura
organizacional, para buscar agilizar a implementação de estratégias
de vendas. Unidades de negócios distintas atenderão cada canal de
vendas, com o objetivo de colocar foco na venda direta e dar
autonomia e agilidade aos demais canais.
• De acordo com o jornal Valor Econômico, o governo está ficando
mais perto de uma intervenção na Oi (BOV:OIBR4). A demora dos
acionistas da operadora em aprovar um plano de recuperação torna
essa possibilidade, antes tida como remota, bem menos distante. Com
apenas seis artigos, a medida provisória que abre caminho para isso
tem uma versão pronta na Casa Civil, diz o jornal.
• A Petrobras (BOV:PETR4) registrou prejuízo líquido de R$ 14,82
bilhões em 2016. O resultado só não é pior do que a perda de R$
34,83 bilhões acumulada no ano anterior. Segundo a companhia,
o prejuízo deste ano se materializou em função, principalmente, da
baixa contábil de ativos e de investimentos em coligadas, no valor
de R$ 20,89 milhões.
O endividamento total da Petrobras continua extremamente alto,
em R$ 385,78 bilhões. No entanto, representa uma queda de 22% em
relação ao ano anterior em decorrência da apreciação do Real e da
amortização de dívidas, utilizando recursos advindos dos
desinvestimentos. O prejuízo acumulado, aliado ao alto
endividamento, descarta a possibilidade de pagamento de dividendos
neste ano novamente avisou Pedro Parente, presidente da
companhia.
Com o aumento de produção e a queda no consumo interno, a
Petrobras se tornou exportadora líquida de petróleo em 2016, com um
crescimento de quase 100% no último trimestre do ano passado.
• A Tegma (BOV:TGMA3) registrou lucro líquido de R$ 13 milhões
no quarto trimestre de 2016, revertendo prejuízo de R$ 4 milhões no
ano anterior. Já a receita totalizou R$ 255 milhões, queda de 11%,
em meio à redução de veículos transportados e da distância média,
além da interrupção de operações. O Ebitda totalizou foi de R$ 32
milhões. Segundo a empresa, as “intenções e reformas do governo
melhoraram as perspectivas, mas que as incertezas políticas
precisam de desfecho o quanto antes para melhorar a visibilidade do
futuro.”
• O jornal Valor Econômico aponta que o conselho de
administração da Usiminas (BOV:USIM5) poderá destituir o presidente
da companhia em sua próxima reunião, nesta quinta-feira.
• Segundo o Valor, o advogado Marcelo Gasparino, com atuação em
diversos conselhos de administração de empresas de capital aberto
no país, poderá tornar-se o primeiro representante dos acionistas
minoritários eleito, em separado dos controladores, no conselho de
administração da Vale (BOV:VALE5).
Bolsas mundiais
As bolsas mundiais seguem o movimento de queda da véspera, quando
já tinham registrado aversão ao risco em meio às incerteza sobre as
políticas econômicas do presidente dos Estados Unidos, Donald
Trump. A volatilidade volta a subir após um período de relativa
calma em meio às dúvidas sobre se medidas pró-crescimento de Trump
passarão no Congresso, às vésperas do seu primeiro grande teste na
Casa.
Trump advertiu os parlamentares republicanos na terça-feira de
que os eleitores poderiam puni-los se não aprovarem um projeto de
lei para desfazer o Obamacare, em uma nova pressão na primeira
grande disputa legislativa de sua Presidência. “As preocupações de
que os republicanos não têm votos suficientes para aprovar a
legislação de saúde (estão) afetando as ações e direcionando as
apostas no mercado já que isso provavelmente provocará atrasos na
legislação tributária também”, disse Stephane Ekolo,
estrategista-chefe do Market Securities, de acordo com informações
da Reuters. A Câmara dos Deputados dos Estados Unidos deve votar o
projeto na quinta-feira. Em meio a esse ambiente de aversão ao
risco, o ouro e o iene sobem.
Na Ásia, os investidores chineses também estavam preocupados com
o aperto de liquidez no sistema bancário conforme se aproxima o
final do trimestre, de acordo com o analista da Haitong Securities
Zhang Qi. Os juros de curto prazo na China subiram na terça-feira
uma vez que as condições se apertaram devido às preocupações de que
a avaliação trimestral de risco do banco central, no final deste
mês, irá restringir os empréstimos no mercado interbancário.
O dia também é de queda para as commodities. o minério de ferro
cai mais de 6% em Dalian; metais industriais cedem em Londres;
petróleo estende queda após API mostrar alta de estoques.
Desempenho dos principais índices:
Ibovespa (Brasil) -0,38%
Dow Jones (Estados Unidos) +0,00%
Nasdaq Composite (Estados Unidos) +0,00%
Sse Composite Index (China) -0,50%
FTSE 100 (Reino Unido) -0,83%
DAX Index (Alemanha) -0,52%
Cac 40 (Reino Unido) -0,4%
Nikkei 225 (Japão) -2,13%
Commodities:
Ouro +0,33%
Prata +0,03%
Cobre -0,17%
Petróleo -1,06%
Petróleo Brent Crude -1,04%
Um pouco de política
Ainda sem hora marcada, o ministro da Fazenda, Henrique Meirelles,
divulgará o Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas
Primárias, com o corte no Orçamento e um eventual aumento de
impostos. Nesta terça-feira, Meirelles afirmou que o número do
contingenciamento ainda não está fechado e que seria definido em
uma reunião na manhã desta quarta-feira. O objetivo da equipe
econômica, segundo ele, é cumprir a meta fiscal de 2017, de déficit
de R$ 139 bilhões.
De acordo com informações do Valor Econômico, o corte de gastos
do Orçamento, que será anunciado juntamente com o relatório de
avaliação de receitas e despesas do primeiro bimestre, deve ser
mais modesto do que cogitado anteriormente. Ontem, os técnicos
haviam conseguido reduzir o tamanho do contingenciamento da faixa
de R$ 60 bilhões para a casa dos R$ 40 bilhões, diz o jornal. O
dado final ainda não estava fechado e pode ser menor, ao redor de
R$ 30 bilhões. De acordo com o líder do governo no Senado, Romero
Jucá (PMDB-RR), o governo vai contingenciar entre R$ 30 e R$ 35
bilhões. Ele também admitiu que será necessário reajustar
tributos.
Além disso, o mercado deve ficar atento às repercussões sobre o
recuo do governo Michel Temer anunciado na noite de ontem ao
excluir servidores estaduais e municipais da reforma da
Previdência. De acordo com o presidente da Câmara, Rodrigo Maia
(DEM-RJ), retirar servidores facilitará a aprovação da reforma, mas
o anúncio teria irritado o ministro da Casa Civil Eliseu Padilha,
que é fiador da reforma, informa o Estadão.
Em Brasília, as atenções se voltam para a votação do projeto que
libera a terceirização das contratações para todas as atividades de
uma empresa na Câmara dos Deputados. O presidente da Casa estimou
que o tema fosse apreciado pelo plenário até esta quarta-feira. No
Senado, o ministro da Agricultura, Blairo Maggi, participa de
audiência pública para discutir as medidas tomadas em relação às
denúncias reveladas pela Operação Carne Fraca, da Polícia Federal.
Além disso, no STF, é dia de posse do novo ministro, Alexandre de
Moraes.
Agenda de indicadores
Segundo o IBGE, a
inflação medida pelo IPCA-15 ficou em 0,15% em março, ante
estimativa de 0,14%, coletada pela Bloomberg. Esta é a menor
variação mensal do índice desde agosto de 2014 e a mais baixa para
o mês desde 2009. Na base anual, a taxa ficou em 4,73% ante
estimativa de 4,72%. Esta é a primeira vez que o IPCA-15 fica
abaixo de 5% desde setembro de 2010. Às 12h30, o BC divulga o fluxo
cambial semanal. Nos Estados Unidos, as atenções se voltam para os
estoques de petróleo, às 11h30, e as vendas de moradias usadas, às
11h.