Minerva (BEEF3) aprova emissão de R$ 600 milhões em debêntures
19 Maio 2020 - 7:38AM
ADVFN News
Minerva aprovou emissão de Certificados de Recebíveis do
Agronegócio (CRA) no valor de R$ 600 milhões através de duas séries
de títulos, com vencimento em 2025 e 2026. XP Investimentos e
BTG Pactual coordenam a emissão.
A Minerva Foods (BOV:BEEF3), terceira maior indústria de carne
bovina do país, pretende comprar, no mercado secundário, títulos de
dívida da empresa no exterior. Atualmente, esses títulos são
negociados abaixo do valor de face – cerca de 98%. Quando
convertidos em reais, esses bônus tem um taxa de juros de cerca de
10% ao ano.
A opção pelo emissão de CRAs se revelou mais barata do que
linhas de crédito que vem sendo oferecidas pelos bancos, com prazo
de no máximo um ano e taxa de juros de CDI mais 4% ou 5% ao no.
Antes da crise do coronavírus, essas linhas de curto prazo tinham
taxas de cerca de CDI mais 2% ao ano.
Na série que vence em cinco anos, a empresa captará R$ 400
milhões. A remuneração aos investidores será de IPCA mais 5,75% ao
ano. Os títulos que vencerão em 2026, por sua vez, devem ter uma
remuneração de CDI mais 5,40% por ano.
Para não carregar o risco de inflação, a Minerva fará com os
bancos o swap dos papéis que vencem em 2025, e pagará o equivalente
a 150% do CDI – cerca de 4,5% ao ano, considerando a taxa
atual.
No fim de março, o endividamento bruto da Minerva somava R$ 11,7
bilhões, sendo 72% em moeda estrangeira. Do total, 18,5% vencia no
curto prazo. A dívida líquida era de R$ 5,4 bilhões. O índice de
alavancagem (relação entre dívida líquida e Ebitda) estava em 2,99
vezes.
MINERVA ON (BOV:BEEF3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2024 até Mai 2024
MINERVA ON (BOV:BEEF3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2023 até Mai 2024