TORONTO, le 8 nov.
2023 /CNW/ - Métaux Russel inc. (TSX: RUS)
communique ses résultats financiers pour le trimestre terminé
le 30 septembre 2023.
Produits d'exploitation de
1,1 milliard de dollars et BAIIA1 de
96 millions de dollars
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de 115
millions de dollars
Nous avons terminé le dessaisissement de notre participation
de 60 millions de dollars dans TriMark
Remboursement de 45 millions de dollars aux actionnaires sous
forme de dividendes et de rachat d'actions
Liquidité1 de 965 millions de dollars
|
Trimestres terminés
le
|
Neuf mois terminés
le
|
|
30 sept. 2023
|
30 juin 2023
|
30 sept. 2022
|
30 sept. 2023
|
30 sept. 2022
|
Produits d'exploitation
|
1 110
|
$
|
1 189
|
$
|
1 270
|
$
|
3 486
|
$
|
3 971
|
$
|
BAIIA1
|
96
|
|
131
|
|
140
|
|
343
|
|
482
|
|
Résultat net
|
61
|
|
85
|
|
91
|
|
220
|
|
314
|
|
Bénéfice par
action
|
0,99
|
|
1,37
|
|
1,45
|
|
3,55
|
|
4,98
|
|
Flux de trésorerie liés
au fonds de roulement1
|
58
|
|
27
|
|
(41)
|
|
64
|
|
(128)
|
|
Dividendes payés par
action ordinaire
|
0,40
|
|
0,40
|
|
0,38
|
|
1,18
|
|
1,14
|
|
Tous les montants
présentés sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf les
données par action qui sont en dollars canadiens.
|
Mesures non conformes aux PCGR et ratios
Nous
utilisons un certain nombre de mesures qui ne sont pas conformes
aux Normes internationales d'information
financière (« IFRS » ou « PCGR »), et qui
ne peuvent pas être comparées à des mesures semblables présentées
par d'autres sociétés. Nous croyons que ces mesures sont couramment
utilisées pour mesurer le rendement dans notre industrie et
qu'elles sont utilisées par les analystes, les investisseurs, les
prêteurs et les autres parties intéressées pour évaluer le
rendement financier et notre capacité à engager et à rembourser des
dettes pour soutenir nos activités professionnelles. Ces mesures
non conformes aux PCGR, dont le BAIIA et les liquidités, sont
définies ci-dessous. Consultez la section sur les mesures non
conformes aux PCGR et les ratios à la page 2 de notre rapport
de gestion.
BAII : représente le bénéfice net avant les intérêts et les
impôts sur le revenu.
BAIIA : représente le bénéfice net avant les intérêts, les impôts
sur le revenu et l'amortissement.
Liquidités : représentent l'encaisse moins la dette bancaire plus
la disponibilité excédentaire dans le cadre de notre facilité de
crédit bancaire.
Les flux de trésorerie disponibles - représentent les flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation avant les variations
hors caisse du fonds de roulement, moins les dépenses en
immobilisations.
Le tableau suivant montre le rapprochement du résultat net
conformément aux PCGR et du BAIIA pour 2023
et 2022 :
|
Trimestres terminés
le
|
Neuf mois terminés
le
|
(millions)
|
30 sept. 2023
|
30 juin 2023
|
30 sept. 2022
|
30 sept. 2023
|
30 sept. 2022
|
Bénéfice net
|
60,6
|
$
|
85,0
|
$
|
91,3
|
$
|
219,5
|
$
|
314,0
|
$
|
Provision pour
impôts
|
17,1
|
|
26,9
|
|
25,5
|
|
66,3
|
|
99,5
|
|
Intérêts et charges
financières
|
1,6
|
|
2,8
|
|
6,6
|
|
8,2
|
|
19,9
|
|
BAII1
|
79,3
|
|
114,7
|
|
123,4
|
|
294,0
|
|
433,4
|
|
Amortissement
|
16,3
|
|
16,7
|
|
16,2
|
|
49,4
|
|
48,1
|
|
BAIIA1
|
95,6
|
$
|
131,4
|
$
|
139,6
|
$
|
343,4
|
$
|
481,5
|
$
|
Bénéfice net par
action
|
0,99
|
$
|
1,37
|
$
|
1,45
|
$
|
3,55
|
$
|
4,98
|
$
|
1 Défini
dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et
les ratios
|
Notre bénéfice de base par action de 0,99 $ pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2023 était inférieur à celui de
1,45 $ par action enregistré au troisième trimestre de
2022 et ainsi qu'au bénéfice de
1,37 $ déclaré au deuxième trimestre de 2023. Pour la période
de neuf mois terminée le 30 septembre 2023, le bénéfice
de base par action s'est établi à 3,55 $ comparativement à
4,98 $ pour la période correspondante de 2022. Les produits
d'exploitation de 1,1 milliard de dollars étaient inférieurs
aux 1,3 milliard de dollars enregistrés au troisième trimestre
de 2022 et aux 1,2 milliard de
dollars enregistrés au deuxième trimestre de 2023. Nos marges
brutes étaient de 20,2 %, par rapport à 21,5 % au
trimestre correspondant de 2022 et à
23,1 % au deuxième trimestre de 2023.
Nos résultats du troisième trimestre de 2023 témoignent de la
résilience de notre modèle d'affaires dans les conditions instables
du marché de l'acier, car nous avons généré de solides flux de
trésorerie disponibles et augmenté de 119 millions de dollars
notre situation de trésorerie. Au cours du trimestre, nous avons
généré 96 millions de dollars en BAIIA, 58 millions de
dollars en liquidités découlant d'une diminution du fonds de
roulement, y compris une réduction de 72 millions de dollars
de nos stocks, ainsi que 60 millions de dollars grâce à la
vente de notre participation détenue dans TriMark. Au cours du
trimestre, nous avons remis 45 millions de dollars en capital
à nos actionnaires grâce à une combinaison de dividendes et de
rachat d'actions.
Le BAIIA du troisième trimestre de 2023 a subi l'incidence
négative d'une charge hors caisse de 1 million de dollars liée
à la rémunération fondée sur les actions à la valeur de marché
comparativement à 2 millions de dollars au deuxième trimestre
de 2023 et de zéro dollar au
troisième trimestre de 2022. De plus, le BAIIA du troisième
trimestre de 2023 a bénéficié d'un gain de 10 millions de
dollars sur la vente de notre investissement dans la coentreprise
TriMark.
Nos centres de service et nos distributeurs d'acier ont traversé
une période de volatilité des marchés au troisième trimestre de
2023, mais ont continué à observer une discipline stricte en
matière de gestion des stocks. Les prix de vente d'un trimestre à
l'autre dans nos centres de service ont diminué de 5 % par
rapport au deuxième trimestre de 2023
et étaient de 14 % inférieurs à ceux du trimestre
correspondant de 2022. Le nombre de tonnes expédiées dans nos
centres de service était inférieur de 7 % à celui du deuxième
trimestre de 2023 en raison de l'incidence prévue des vacances
estivales et était comparable au nombre d'expéditions du trimestre
correspondant de 2022. Dans le segment des magasins du secteur de
l'énergie, le renforcement de notre position sur le marché et le
maintien de solides conditions industrielles ont entraîné une
croissance des produits d'exploitation de 7 % par rapport au
deuxième trimestre de 2023 et de
6 % par rapport au troisième trimestre de 2022.
Conditions du marché
Les prix de l'acier ont fléchi au
troisième trimestre de 2023 en raison de divers facteurs
macroéconomiques, y compris l'incertitude causée par les
interruptions de travail dans le secteur automobile. Cependant, les
producteurs ont modéré leurs taux d'exploitation et les stocks des
distributeurs sont inférieurs aux moyennes historiques. Nos
magasins du secteur de l'énergie continuent de bénéficier de la
reprise dans le secteur de l'énergie.
Initiatives de croissance des investissements en
capitaux
Au cours de la période de neuf mois terminée le
30 septembre 2023, nous avons investi 45 millions de
dollars dans les dépenses en immobilisations, qui incluaient une
série d'initiatives portant sur la modernisation des installations
et les projets d'équipement à valeur ajoutée au Canada et aux États-Unis. De plus, nous
continuons à faire progresser d'autres projets dont la mise en
œuvre est prévue d'ici la fin de 2023, en 2024 et au-delà. Nous continuons également
d'évaluer activement les possibilités d'acquisition pour faire
croître notre entreprise et investir des capitaux à des rendements
attrayants. Le 2 octobre 2023, nous avons acquis Alliance
Supply Ltd. (« Alliance ») pour environ 8 millions
de dollars en espèces. Les divers emplacements d'Alliance ont été
intégrés à notre réseau de magasins du secteur de l'énergie au
Canada.
Coentreprise TriMark
Le
1er septembre 2023, nous avons vendu notre
participation dans TriMark à notre partenaire de risque pour
60 millions de dollars, ce qui comprenait un gain de
10 millions de dollars. La transaction constituait la dernière
étape de notre sortie par étapes des activités liées au matériel
tubulaire pétrolier et aux tuyaux de canalisation. Au cours des
trois dernières années, nous avons rapatrié environ
375 millions de dollars de capital des activités liées au
matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de canalisation.
Versement du capital aux actionnaires
Nous avons
adopté une approche souple concernant le versement du capital aux
actionnaires, qui est désormais effectué comme suit : i) nos
dividendes courants; et ii) le rachat d'actions.
En mai 2023, nous avons annoncé une augmentation de
5 % de notre dividende trimestriel qui passe de 0,38 $ à
0,40 $ par action. Au troisième trimestre de 2023, nous
avons versé un montant de 25 millions de dollars en
dividendes, soit 0,40 $ par action. Nous avons déclaré un
dividende de 0,40 $ par action, payable le
15 décembre 2023 aux actionnaires inscrits à la clôture
des marchés en date du 29 novembre 2023.
En août 2023, nous avons renouvelé l'offre publique de
rachat dans le cours normal des activités en vue de racheter à des
fins d'annulation jusqu'à 6,1 millions de nos actions
ordinaires au cours de 12 mois. Au troisième trimestre de
2023, nous avons acheté et annulé 0,5 million d'actions pour
une contrepartie totale de 20 millions de dollars. En 2023,
1,8 million d'actions ont été achetées pour un total de
65 millions de dollars. Au cours de la période écoulée depuis
la création de l'offre publique de rachat dans le cours normal des
activités en août 2022, 2,8 millions d'actions ont été
achetées à un prix moyen par action de 33,43 $, pour un total
de 93 millions de dollars.
Liquidités et structure du capital
Au cours du
troisième trimestre de 2023, nous avons généré 115 millions de
dollars en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation et
avons terminé le trimestre avec des liquidités totales disponibles
de 965 millions de dollars. Par conséquent, nous demeurons en
bonne position pour continuer de saisir les occasions internes et
externes d'investir des capitaux.
Perspectives
Les prix de l'acier ont diminué au cours
des derniers mois, mais demeurent supérieurs aux moyennes
historiques à long terme. À l'avenir, les prix devraient se
stabiliser à court terme, en fonction de l'évolution des diverses
conditions macroéconomiques, y compris la démonstration continue
d'une bonne discipline dans la gestion de l'offre chez les
producteurs d'acier. À moyen terme, nous nous attendons à une
croissance de la consommation d'acier en Amérique du Nord en raison
des activités de délocalisation et des initiatives de dépenses en
infrastructure au Canada et aux
États-Unis. De plus, nous sommes bien placés pour gagner des parts
de marché grâce à nos initiatives d'investissement en cours. Nos
magasins du secteur de l'énergie devraient continuer de bénéficier
de la grande activité dans le secteur au quatrième trimestre de
2023 et en 2024.
Conférence téléphonique des investisseurs
La société
tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs
le jeudi 9 novembre 2023 à 9 h (HE) pour
une revue des résultats du troisième trimestre de 2023. Les
numéros à composer pour suivre la conférence sont le
416 764-8688 (Toronto et
international) et le 1 888 390-0546 (États-Unis et
Canada). Veuillez composer le
numéro 10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la
communication.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible
au 416 764-8677 (Toronto et
international) et au 1 888 390-0541 (États-Unis et
Canada) jusqu'à minuit le
jeudi 23 novembre 2023. Vous devrez entrer le
code 197003 suivi du carré pour accéder à la conférence.
De l'information financière supplémentaire est disponible dans
notre trousse d'information sur la conférence téléphonique pour les
investisseurs sur notre site Web à l'adresse
www.russelmetals.com.
À propos de Métaux Russel inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes sociétés de
distribution de métaux en Amérique du Nord avec un intérêt
grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle exerce ses
activités dans trois segments : les centres de services,
les magasins du secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier.
Son réseau de centres de services propose une vaste gamme de
produits de métaux dans diverses tailles, formes et spécifications,
y compris des produits d'acier au carbone laminés à chaud et finis
à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de l'acier
inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non
ferreux. Ses magasins du secteur de l'énergie proposent une gamme
de produits spécialisés qui cible les besoins des clients du
secteur. Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités
d'acier à d'autres centres de services et à de grands fabricants
d'équipement principalement en l'état.
Mise en garde au sujet de l'information
prospective
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué constituent
des énoncés prospectifs ou de l'information prospective, au sens
attribué à ces termes dans les lois sur les valeurs mobilières
applicables, y compris les énoncés ayant trait aux futures dépenses
en immobilisations, aux perspectives, à la disponibilité future de
financement et à la capacité de la société de verser des
dividendes. Les énoncés prospectifs ont trait aux faits futurs ou
au rendement futur de la société. Les énoncés qui ne décrivent pas
des faits historiques constituent tous des énoncés prospectifs. Les
énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à
l'emploi de mots comme « s'efforcer », « prévoir », « planifier »,
« continuer », « estimer », « s'attendre à », « pourrait », « fera
», « projeter », « prédire », « éventuel », « cibler », « avoir
l'intention », « peut », « devrait », « croire », et d'autres
expressions semblables. Les énoncés prospectifs reposent
nécessairement sur des estimations et des hypothèses qui, tout en
étant considérées comme raisonnables par la société, comportent des
risques et des incertitudes, connus et inconnus, et d'autres
facteurs faisant en sorte que les résultats ou les faits réels
pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans les énoncés
prospectifs, y compris les facteurs décrits ci-dessous.
Nous sommes soumis à différents risques et à différentes
incertitudes susceptibles d'avoir un effet défavorable important
sur notre rentabilité et notre situation financière futures,
notamment les risques et incertitudes énumérés ci-dessous, qui sont
des facteurs importants au sein de notre entreprise et de
l'industrie de la distribution de métaux. Ces risques et
incertitudes comprennent, mais sans s'y limiter : la
volatilité des prix des métaux; la volatilité des prix du pétrole
et du gaz naturel; le caractère cyclique de l'industrie des métaux;
les budgets d'immobilisations dans le secteur de l'énergie; les
pandémies et les épidémies; les changements climatiques; les
réclamations de clients à l'égard des produits; une concurrence
importante; les sources d'approvisionnement de métaux; les ventes
directes à nos clients par les fabricants; la substitution de
matériaux; le risque de crédit; le risque de change; les clauses
restrictives au titre de la dette; les charges au titre de la
moins-value des actifs; la perte inattendue de personnes clés; la
structure opérationnelle décentralisée; les acquisitions futures;
les défaillances de nos principaux systèmes informatiques; les
arrêts de travail; les lois et règlements gouvernementaux; un
contexte commercial donnant lieu à des actions en justice; le
passif environnemental; les lois sur les émissions de carbone; les
lois et les règlements en matière de santé et sécurité au travail;
et les risques relatifs à nos actions ordinaires.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos
énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces
attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans
réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué.
Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et,
sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons
nullement à mettre ces énoncés à jour. Nos résultats réels
pourraient différer de façon importante des résultats prévus dans
nos énoncés prospectifs, y compris en raison des facteurs de risque
décrits plus haut, sous la rubrique « Risque » dans notre
rapport de gestion le plus récent, sous la rubrique « Gestion
des risques et risques touchant nos activités » dans notre
notice annuelle la plus récente, de même que ceux autrement
communiqués dans nos documents déposés auprès des commissions des
valeurs mobilières, lesquels sont disponibles sur SEDAR à l'adresse
www.sedarplus.ca.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez
vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel
à subscriber@russelmetals.com, ou en communiquant avec notre
service des Relations avec les investisseurs au :
905 816-5178.
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS (NON
VÉRIFIÉ)
|
Trois mois
terminé
les 30 septembre
|
Neuf mois terminé
les 30 septembre
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les données par actions)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Produits d'exploitation
|
1 109,5
|
$
|
1 269,9
|
$
|
3 485,8
|
$
|
3 970,8
|
$
|
Coût
matériel
|
885,1
|
|
996,3
|
|
2 725,7
|
|
3 062,4
|
|
Dépenses
d'employé
|
96,7
|
|
104,1
|
|
303,0
|
|
313,7
|
|
Autres charges
d'exploitation
|
60,1
|
|
61,0
|
|
190,2
|
|
181,9
|
|
Gain réalisé sur la
vente des parts d'une coentreprise
|
(9,8)
|
|
-
|
|
(9,8)
|
|
-
|
|
Gains résultant d'une
coentreprise
|
(1,9)
|
|
(14,9)
|
|
(17,3)
|
|
(20,6)
|
|
Bénéfice avant intérêts et provision pour
impôts
|
79,3
|
|
123,4
|
|
294,0
|
|
433,4
|
|
Intérêts
débiteurs
|
1,6
|
|
6,6
|
|
8,2
|
|
19,9
|
|
Bénéfices avant impôts sur les
bénéfices
|
77,7
|
|
116,8
|
|
285,8
|
|
413,5
|
|
Provision pour
impôts
|
17,1
|
|
25,5
|
|
66,3
|
|
99,5
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
60,6
|
$
|
91,3
|
$
|
219,5
|
$
|
314,0
|
$
|
Bénéfice de base par action
ordinaire
|
0,99
|
$
|
1,45
|
$
|
3,55
|
$
|
4,98
|
$
|
Bénéfice dilué par action
ordinaire
|
0,99
|
$
|
1,45
|
$
|
3,55
|
$
|
4,97
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ÉTENDUS (NON
VÉRIFIÉ)
|
Trois mois
terminé
les 30 septembre
|
|
Neuf mois terminé
les 30 septembre
|
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Bénéfice net pour la période
|
60,6
|
$
|
91,3
|
$
|
219,5
|
$
|
314,0
|
$
|
Autre élément du
résultat étendu (perte)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments pouvant être reclasses
dans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'état des
résultats
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains (pertes) non réalisés sur les
devises étrangères
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la conversion des
états financiers
|
|
|
|
|
|
|
|
|
des établissements
étrangers
|
18,5
|
|
48,9
|
|
(1,2)
|
|
60,8
|
|
Éléments qui ne peuvent pas être
reclassés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
dans l'état des
résultats
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains actuariels sur les
obligations liées
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la retraite et
obligations similaires après impôt
|
6,7
|
|
0,1
|
|
8,0
|
|
9,2
|
|
Autre élément du
résultat étendu
|
25,2
|
|
49,0
|
|
6,8
|
|
70,0
|
|
Total du résultat étendu
|
85,8
|
$
|
140,3
|
$
|
226,3
|
$
|
384,0
|
$
|
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de
dollars canadiens)
|
septembre 30
2023
|
|
décembre 31
2022
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
Actif à court terme
|
|
|
|
|
Encaissé et
quasi-espèces
|
569,0
|
$
|
363,0
|
$
|
Débiteurs
|
556,6
|
|
497,9
|
|
Stocks
|
883,2
|
|
956,5
|
|
Charges payées d'avance et autres
éléments d'actif
|
17,3
|
|
35,8
|
|
Impôts à recouvrer
|
4,5
|
|
16,3
|
|
|
2 030,6
|
|
1 869,5
|
|
Immobilisations corporelles
|
327,4
|
|
313,8
|
|
Actif au titre du droit
d'utilisation
|
97,9
|
|
102,7
|
|
Investissement (coentreprise)
|
-
|
|
46,6
|
|
Actifs d'impôts reportés
|
1,3
|
|
1,2
|
|
Obligation liée à la retraite et aux avantages
sociaux
|
51,5
|
|
42,0
|
|
Actifs financiers et autres
|
4,1
|
|
4,6
|
|
Écart d'acquisition et actifs
incorporels
|
119,6
|
|
126,5
|
|
Total des
actifs
|
2 632,4
|
$
|
2 506,9
|
$
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
|
|
|
|
|
Passif à court terme
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges à
payer
|
501,0
|
$
|
482,0
|
$
|
Obligations locatives à court
terme
|
14,8
|
|
14,7
|
|
Impôts à payer
|
1,0
|
|
4,8
|
|
|
516,8
|
|
501,5
|
|
Dette à long terme
|
296,9
|
|
296,0
|
|
Obligation liée à la retraite et aux avantages
sociaux
|
1,4
|
|
1,5
|
|
Passifs d'impôts reportés
|
17,3
|
|
18,4
|
|
Obligations locatives à long
terme
|
108,1
|
|
112,2
|
|
Provisions et autres passifs non
courants
|
32,0
|
|
18,0
|
|
|
972,5
|
|
947,6
|
|
Capitaux propres
|
|
|
|
|
Actions ordinaires
|
559,9
|
|
562,4
|
|
Bénéfices non répartis
|
950,8
|
|
844,6
|
|
Surplus d'apports
|
10,3
|
|
12,2
|
|
Cumul des autres éléments du
résultat étendu
|
138,9
|
|
140,1
|
|
Total des capitaux propres
|
1 659,9
|
|
1 559,3
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
2 632,4
|
$
|
2 506,9
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (NON
VÉRIFIÉ)
|
Trois mois
terminé
les 30 septembre
|
Neuf mois terminé
les 30 septembre
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
60,6
|
$
|
91,3
|
$
|
219,5
|
$
|
314,0
|
$
|
Amortissement
|
16,3
|
|
16,2
|
|
49,4
|
|
48,1
|
|
Provision pour d'impôts
|
17,1
|
|
25,5
|
|
66,3
|
|
99,5
|
|
Intérêts débiteurs, net
|
1,6
|
|
6,6
|
|
8,2
|
|
19,9
|
|
Gain sur la vente d'immobilisations
corporelles
|
(0,1)
|
|
(0,2)
|
|
(0,6)
|
|
(2,7)
|
|
Gain
réalisé sur la vente des parts d'une coentreprise
|
(9,8)
|
|
-
|
|
(9,8)
|
|
-
|
|
Gains résultant d'une
coentreprise
|
(1,9)
|
|
(14,9)
|
|
(17,3)
|
|
(20,6)
|
|
Rémunération sous forme
d'actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
0,1
|
|
Différence entre les charges de
retraite et le financement
|
0,5
|
|
0,2
|
|
1,3
|
|
0,2
|
|
Accroissement de la dette,
amortissement et autre
|
0,3
|
|
0,3
|
|
0,9
|
|
0,9
|
|
Intérêts payés, y compris les
intérêts sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les obligations
locatives
|
(1,3)
|
|
(6,2)
|
|
(7,3)
|
|
(19,0)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation avant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les
variations hors caisse du fonds de roulement
|
83,3
|
|
118,8
|
|
310,6
|
|
440,4
|
|
Variations des éléments hors
caisse
|
|
|
|
|
|
|
|
|
du fonds de roulement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débiteurs
|
29,1
|
|
(0,3)
|
|
(58,8)
|
|
(104,6)
|
|
Stocks
|
71,5
|
|
(4,0)
|
|
72,5
|
|
(43,2)
|
|
Créditeurs et charge à
payer
|
(51,8)
|
|
(42,2)
|
|
32,1
|
|
25,7
|
|
Autres
|
9,5
|
|
5,7
|
|
18,5
|
|
(5,6)
|
|
Variations des
éléments hors caisse du fonds de roulement
|
58,3
|
|
(40,8)
|
|
64,3
|
|
(127,7)
|
|
Impôt payé, net
|
(27,1)
|
|
(36,4)
|
|
(62,4)
|
|
(159,6)
|
|
Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation
|
114,5
|
|
41,6
|
|
312,5
|
|
153,1
|
|
Activités de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Émission d'actions
ordinaires
|
-
|
|
-
|
|
11,8
|
|
0,3
|
|
Rachat d'actions
ordinaires
|
(20,4)
|
|
(16,3)
|
|
(64,6)
|
|
(16,3)
|
|
Dividendes sur les actions
ordinaires
|
(24,5)
|
|
(23,9)
|
|
(72,9)
|
|
(71,9)
|
|
Frais de financement
reportés
|
-
|
|
(0,1)
|
|
-
|
|
(0,2)
|
|
Obligations locatives
|
(4,1)
|
|
(1,8)
|
|
(12,4)
|
|
(11,1)
|
|
Flux de trésorerie liés aux activités de
financement
|
(49,0)
|
|
(42,1)
|
|
(138,1)
|
|
(99,2)
|
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Achat d'immobilisations
corporelles
|
(15,1)
|
|
(10,2)
|
|
(44,7)
|
|
(26,2)
|
|
Produit sur la vente
d'immobilisations corporelles
|
0,4
|
|
-
|
|
1,0
|
|
3,1
|
|
Produit de la vente d'une
entreprise commune
|
60,0
|
|
-
|
|
60,0
|
|
-
|
|
Dividendes reçus
(coentreprise)
|
-
|
|
14,4
|
|
13,7
|
|
14,4
|
|
Vente d'entreprise
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
9,7
|
|
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement
|
45,3
|
|
4,2
|
|
30,0
|
|
1,0
|
|
Incidence des taux de change sur
l'encaisse
|
|
|
|
|
|
|
|
|
et les
quasi-espèces
|
8,1
|
|
13,5
|
|
1,6
|
|
16,1
|
|
Augmentation de l'encaisse et des
quasi-espèces
|
118,9
|
|
17,2
|
|
206,0
|
|
71,0
|
|
Encaisse et
quasi-espèces au début
|
450,1
|
|
186,9
|
|
363,0
|
|
133,1
|
|
Encaisse et
quasi-espèces à la fin
|
569,0
|
$
|
204,1
|
$
|
569,0
|
$
|
204,1
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX
PROPRES (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
ordinaires
|
Bénéfices
non répartis
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du
résultat étendu
|
Total
|
|
Solde au
1er janvier 2023
|
562,4
|
$
|
844,6
|
$
|
12,2
|
$
|
140,1
|
$
|
1 559,3
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Paiement des
dividendes
|
-
|
|
(72,9)
|
|
-
|
|
-
|
|
(72,9)
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
-
|
|
219,5
|
|
-
|
|
-
|
|
219,5
|
|
Autres éléments du
résultat perte pour la période
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
6,8
|
|
6,8
|
|
Options d'achat
d'actions exercées
|
13,7
|
|
-
|
|
(1,9)
|
|
-
|
|
11,8
|
|
Rachat
d'actions
|
(16,2)
|
|
(48,4)
|
|
-
|
|
-
|
|
(64,6)
|
|
Transfert des gains
actuarielles nettes sur plans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de
retraite à restations définies
|
-
|
|
8,0
|
|
-
|
|
(8,0)
|
|
-
|
|
Solde au septembre 2023
|
559,9
|
$
|
950,8
|
$
|
10,3
|
$
|
138,9
|
$
|
1 659,9
|
$
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
ordinaires
|
Bénéfices
non répartis
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du
résultat étendu
|
Total
|
|
Solde au
1er janvier 2022
|
571,0
|
$
|
575,2
|
$
|
12,1
|
$
|
90,0
|
$
|
1 248,3
|
$
|
Paiement des
dividendes
|
-
|
|
(71,9)
|
|
-
|
|
-
|
|
(71,9)
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
-
|
|
314,0
|
|
-
|
|
-
|
|
314,0
|
|
Autres éléments du
résultat perte pour la période
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
70,0
|
|
70,0
|
|
Comptabilisation de
la rémunération sous forme d'actions
|
-
|
|
-
|
|
0,1
|
|
-
|
|
0,1
|
|
Options d'achat
d'actions exercées
|
0,4
|
|
-
|
|
(0,1)
|
|
-
|
|
0,3
|
|
Rachat
d'actions
|
(5,2)
|
|
(11,1)
|
|
-
|
|
-
|
|
(16,3)
|
|
Transfert des gains
actuarielles nettes sur plans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de
retraite à restations définies
|
-
|
|
9,2
|
|
-
|
|
(9,2)
|
|
-
|
|
Solde au septembre 2023
|
566,2
|
$
|
815,4
|
$
|
12,1
|
$
|
150,8
|
$
|
1 544,5
|
$
|
SOURCE Russel Metals Inc.