Casas Bahia: Justiça aprova pedido de recuperação extrajudicial
29 Abril 2024 - 10:40PM
ADVFN News
A 1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais do Tribunal de
Justiça de São Paulo aprovou nesta segunda-feira (29) o pedido de
recuperação extrajudicial da rede de varejo Casas Bahia, que cita
dívidas de R$ 4,1 bilhões.
A informação foi confirmada à Reuters pela Casas Bahia, após ser
inicialmente divulgada pela coluna de Lauro Jardim, do jornal O
Globo.
As ações da empresa dispararam mais de 34% nesta segunda após o
anúncio do pedido de recuperação extrajudicial, com analistas vendo
na operação um alívio para o caixa da rede de varejo, bem como uma
oportunidade de a empresa focar no seu plano
“transformacional”.
A dívida citada no pedido envolve as sexta, sétima e oitava
emissões de debêntures a mercado e a nona emissão de debêntures “e
certas CCBs emitidas junto a instituições financeiras”, afirmou a
companhia em fato relevante.
A empresa disse que o plano não envolve dívidas operacionais com
fornecedores e parceiros e não impacta trabalhadores ou clientes, e
que já conta com apoio de seus principais credores, Bradesco e
Banco do Brasil.
A expectativa é que o plano seja homologado em até 40 dias, já
que a empresa tem o apoio de credores que detêm cerca de 55% da
dívida elencada no processo, disse o presidente-executivo da Casas
Bahia, Renato Franklin, em apresentação a analistas nesta
segunda-feira.
O plano inclui alongamento de amortização de dívida, incluindo
carência de 24 meses para pagamento de juros e de 30 meses para
pagamento de principal. Além disso, a estratégia inclui
possibilidade de credores apoiadores converterem parte de dívida em
participação na empresa.
Segundo a Casas Bahia, o “reperfilamento” da dívida preservará
cerca de R$ 4,3 bilhões no caixa da companhia nos próximos quatro
anos. Além disso, o prazo médio da dívida sairá de 22 para 72
meses, com redução de 1,5 ponto percentual no custo médio, “que
representa uma economia de R$ 400 milhões no período”, afirmou a
empresa.
Antes do acordo, a Casas Bahia (BOV:BHIA3) teria pela frente
este ano pagamentos de R$ 1,24 bilhão em amortizações e R$ 313
milhões em juros.
Agora, a empresa somente vai retomar os pagamentos a partir de
2026, com R$ 150 milhões em amortização e R$ 103 milhões em juros.
Porém, terá em 2030 pagamentos de R$ 2,58 bilhões em amortizações e
R$ 1,9 bilhão em juros para cumprir.
Com o pedido, a Casas Bahia reforça grupo de varejistas no país
que tem sido obrigado a renegociar com credores desde o escândalo
criado com o rombo contábil na Americanas, revelado em janeiro do
ano passado e que afetou o nível de crédito ao setor.
Analistas do Safra citaram que o acordo com os bancos é positivo
em termos de fluxo de caixa, já que reduz os desembolsos da empresa
até 2026 em R$ 3,1 bilhões.
“Entretanto, no longo prazo, apesar da redução no custo da
dívida, o pagamento total de juros vai crescer substancialmente –
de R$ 971 milhões para R$ 2,397 bilhões – impactando o fluxo de
caixa futuro”.
Operação
Franklin afirmou que a empresa deverá apresentar no balanço do
1º trimestre, previsto para publicação em 8 de maio, “redução
maciça de custos e redução de estoques” depois de ter realizado no
ano passado 8,6 mil demissões e fechado 55 lojas, com quatro
centros de distribuição readeaquados.
“Temos 10 (CDs) ainda para trabalhar em devolução ou sublocação
de espaço ocioso”, afirmou o executivo.
Segundo ele, o pedido de recuperação extrajudicial não muda o
foco da empresa no plano “transformacional”, que foca a empresa em
suas principais categorias de eletrodomésticos, celulares e móveis
com investimentos em novas frentes como monetização de receitas com
publicidade.
Com o fôlego adicional de R$ 4,3 bilhões em fluxo de caixa nos
próximos quatro anos obtido no acordo com os credores, Franklin
afirmou que a Casas Bahia poderá até antecipar a execução de
“algumas alavancas” do plano de transformação que será concluído em
boa parte até o final deste ano. Além disso, a empresa poderá
aproveitar o ciclo macroeconômico mais positivo que tem sido
sinalizado com a redução de juros da economia, disse Franklin.
O executivo afirmou que a empresa vai continuar processo de
abertura de novas lojas físicas e trabalhar em novos produtos
financeiros para clientes e fornecedores.
“Vamos ver algum crescimento no crediário nosso ao longo de
2024”, disse o presidente da Casas Bahia.
Informações Infomoney
Grupo Casas Bahia ON (BOV:BHIA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mai 2024 até Jun 2024
Grupo Casas Bahia ON (BOV:BHIA3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jun 2023 até Jun 2024