Relatório sobre os resultados operacionais e financeiros da Cielo (CIEL3) no 2° trimestre de 2015

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Em 29 de julho de 2015, a Cielo (CIEL3) divulgou relatório sobre seus resultados operacionais e financeiros durante o segundo trimestre de 2015. As informações financeiras e operacionais contidas nesse relatório, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em bases consolidadas, em reais brasileiros, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo a Legislação Societária e a convergência às normas internacionais do IFRS. As comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o segundo de 2014, exceto quando especificado em contrário.

Cielo (CIEL3) é uma empresa focada principalmente no segmento de processamento de serviços de pagamento dos estabelecimentos comerciais. Ela oferece serviços relativos a cartões de crédito e débito e outras formas de pagamento, assim como também fornece serviços relacionados como a adesão de estabelecimentos comerciais e fornecedores de serviços, aluguel, instalação e manutenção de maquinetas de POS – PDV, e captura de dados e processamento de transações eletrônicas e manuais.

A empresa fornece infraestrutura de rede para serviços bancários correspondentes, recargas de telefones celulares pré-pagos, vouchers eletrônicos e serviços de transações de cash back (reembolso) e de não-pagamento eletrônico. Ela também oferece serviços de interconexão  através de uma rede eletrônica, com uma plataforma tecnológica, para facilitar a troca de informações entre as operadoras de planos de saúde e os fornecedores de serviços médicos e hospitais e participantes do sistema de saúde suplementar e farmácias.

 

 

Conjuntura Econômica da Cielo no 2° Trimestre de 2015

O lucro líquido da Cielo (CIEL3) totalizou R$869,4 milhões, aumento de 9,1% em relação ao segundo trimestre de 2014, ou R$72,6 milhões, e redução de 4,6% em relação ao primeiro trimestre de 2015, ou R$42,4 milhões; Já no lucro líquido ajustado, ou seja considerando o resultado cash da Cateno, totalizou R$936,9 milhões, aumento de 17,6% em relação ao segundo trimestre de 2014, ou R$140,1 milhões, e aumento de 0,4% em relação ao primeiro trimestre de 2015, ou R$2,6 milhões.

A margem de lucro líquido de 31,1%, redução de 12,2% em relação ao segundo trimestre de 2014 e redução de 7,7 pontos percentuais em comparação ao primeiro trimestre de 2015.

O EBITDA de R$1.355,8 milhões, aumento de 41,9% em relação ao segundo trimestre de 2014, ou R$400,3 milhões, e aumento de 14,3% em relação ao primeiro trimestre de 2015, ou R$169,2 milhões.

A margem EBITDA de 48,5%, redução de 3,4 pontos percentuais em comparação ao segundo trimestre de 2014 e redução de 2,0 pontos percentuais em relação ao primeiro trimestre de 2015.

O volume financeiro de transações totalizou R$129,7 bilhões, aumento de 3,5% em relação ao 2T14, ou R$4,4 bilhões; e aumento de 2,5% em relação ao primeiro trimestre de 2015, ou R$3,2 bilhões; excluindo o produto Agro o crescimento teria sido de 6,1% em relação ao segundo trimestre de 2014 e de 1,7% em relação ao primeiro trimestre de 2015.

A receita operacional líquida totalizou R$2,8 bilhões, aumento de 51,9% em relação ao segundo trimestre de 2014, ou R$955,1 milhões, e aumento de 18,9% em relação ao primeiro trimestre de 2015, ou R$444,0 milhões.

A antecipação de Recebíveis atingiu 18,5% sobre o volume financeiro de crédito, aumento de 0,6 ponto percentual em relação ao segundo trimestre de 2014 e redução de 1,1 ponto percentual em relação ao primeiro trimestre de 2015.

A receita Gerencial Líquida de Antecipação de Recebíveis1 totalizou R$311 milhões, aumento de 42,6% em relação ao segundo trimestre de 2014, ou R$92,9 milhões, e aumento de 17,3% em relação ao primeiro trimestre de 2015, ou R$45,9 milhões.

A Cielo (CIEL3) tornou-se sócia da Stelo com 30% de participação.

A contratação de empréstimo em 19 de junho de 2015 no montante de R$630 milhões a taxa equivalente a 99,4% do CDI.

A Cielo (CIEL3) passou a integrar o Índice de Sustentabilidade Euronext-Vigeo EM70.

A Cielo (CIEL3) continua a integrar o conselho mundial de segurança da informação (PCI Security Standard Council), sendo a única empresa da América Latina.

Ficou em 1º lugar na categoria Serviços do Ranking Maiores e Melhores, da Revista Exame, pela 9ª vez consecutiva.

Está entre as Melhores Empresas para Começar a Carreira, ranking da revista Você S/A, pela 5ª vez consecutiva.

Ficou em 11º lugar entre as marcas mais valiosas do Brasil em estudo realizado pela Dinheiro/BrandAnalytics.

 

 

Desempenho Operacional da Cielo no 2° Trimestre de 2015

No segundo trimestre de 2015, o volume financeiro de transações da Cielo (CIEL3) totalizou R$129,7 bilhões, representando um acréscimo de 3,5% quando comparado aos R$125,3 bilhões no mesmo período em 2014 e aumento de 2,5% quando comparado aos R$126,5 bilhões do primeiro trimestre de 2015. Excluindo o produto Agro, o crescimento teria sido de 6,1% em relação ao segundo trimestre de 2014 e de 1,7% em relação ao primeiro trimestre de 2015.

A Cielo Brasil capturou 1,5 bilhão de transações, um crescimento de 10,0% em relação ao segundo trimestre de 2014 e aumento de 4,9% sobre o primeiro trimestre de 2015.

Especificamente com cartões de crédito, o volume financeiro de transações processadas totalizou R$77,4 bilhões no segundo trimestre de 2015, o que representou um crescimento de 1,9% em relação ao segundo trimestre de 2014 e aumento de 2,6% em relação ao primeiro trimestre de 2015. Com a modalidade cartões de débito, o volume financeiro de transações processadas totalizou R$52,3 bilhões no segundo trimestre de 2015, um crescimento de 5,9% em relação ao segundo trimestre de 2014 e aumento de 2,4% em relação ao primeiro trimestre de 2015.

No produto Agro, que está incluído no montante total de débito, o volume financeiro de transações processadas totalizou R$ 2,5 bilhões no segundo trimestre de 2015, uma redução de 54,8% em relação ao segundo trimestre de 2014 e um aumento de 66,0% em relação ao primeiro trimestre de 2015. Sem considerar o produto Agro no montante total de débito, o valor de transações capturadas teria sido de R$ 49,8 bilhões no segundo trimestre de 2015, um crescimento de 13,4% em relação ao segundo trimestre de 2014 e aumento de 0,5% em relação ao primeiro trimestre de 2015.

 

 

Receita líquida da Cielo no 2° Trimestre de 2015

A receita líquida da Cielo (CIEL3) e de suas controladas, proveniente da captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das transações realizadas com cartões de crédito e débito, da gestão de contas de pagamento relacionado ao Arranjo Ourocard, do aluguel de POS, e de outras receitas aumentou 51,9% ou R$955,1 milhões, para R$2.795,8 milhões no segundo trimestre 2015, comparada com R$1.840,7 milhões no segundo trimestre 2014. O acréscimo na receita líquida está substancialmente relacionado ao início das atividades operacionais da Cateno, consolidada a partir de 27 de Fevereiro de 2015, à contínua expansão dos negócios da Cielo e de suas controladas e o efeito da apreciação do dólar na receita gerada nos EUA, da controlada Me-S.

Em relação ao primeiro trimestre de 2015, a receita líquida aumentou R$444,0 milhões, ou 18,9%, para R$2.795,8 milhões no segundo trimestre de 2015, comparada com R$2.351,8 milhões no primeiro trimestre 2015. O acréscimo está substancialmente relacionado à consolidação de um trimestre completo da controlada Cateno, uma vez que no primeiro trimestre de 2015 a consolidação ocorreu a partir de 27 de Fevereiro, ao aumento nas receitas das controladas decorrente da contínua expansão dos negócios, bem como, do efeito da apreciação do dólar na receita gerada nos EUA.

 

 

Lucro Líquido da Cielo no 2° Trimestre de 2015

O lucro líquido ajustado da Cielo Brasil (CIEL3) no segundo trimestre de 2015 foi de R$907,556 milhões. A variação do segundo trimestre de 2015 contra o segundo trimestre de 2014 (R$796,942 milhões) foi de (13,9%). Comparando-se ao primeiro trimestre de 2015 (R$926,166 milhões), a variação foi de -2,0%.

 

 

Patrimônio Líquido da Cielo no 2° Trimestre de 2015

O patrimônio líquido da Cielo Brasil (CIEL3) no segundo trimestre de 2015 foi de R$8.956,634 bilhões. A variação do segundo trimestre de 2015 contra o  quarto trimestre de 2014 (R$4.324,400 bilhões), a variação foi de 107%.

 

 

Ativos Totais da Cielo no 2° Trimestre de 2015

Os ativos totais da Cielo Brasil (CIEL3) no segundo trimestre de 2015 foi de R$28.004 bilhões. A variação do segundo trimestre de 2015 contra o  quarto trimestre de 2014 (R$18.680 bilhões), a variação foi de -49,91%.

 

 

Custo dos serviços prestados da Cielo no 2° Trimestre de 2015

O custo dos serviços prestados da Cielo Brasil (CIEL3) aumentou R$599,0 milhões, ou 85,1%, para R$1.302,8 milhões no segundo trimestre de 2015, quando comparado aos R$703,8 milhões no segundo trimestre de 2014, e aumentou R$309,4 milhões, ou 31,1%, para R$1.302,8 milhões no segundo trimestre de 2015, quando comparado aos R$993,4 milhões no primeiro trimestre de 2015.

 

 

 

Despesas Operacionais da Cielo no 2° Trimestre de 2015

As despesas operacionais da Cielo Brasil (CIEL3) aumentaram R$78,0 milhões, ou 27,3%, para R$363,2 milhões no segundo trimestre de 2015, comparadas com R$285,2 milhões no segundo trimestre de 2014. As principais variações são como seguem:

Despesas de pessoal – As despesas de pessoal aumentaram R$28,0 milhões ou 31,9%, para R$115,6 milhões no 2T15, comparados com os R$87,6 milhões no segundo trimestre de 2014. A variação decorre do aumento no quadro de profissionais principalmente em função do BoB, projetos estruturantes e aumento da força comercial, ao reajuste definido em Convenção Coletiva de 6,5% ocorrido no terceiro trimestre de 2014, bem como o início da consolidação dos gastos com funcionários relacionados aos serviços de gestão de contas de pagamento na Cateno.

Despesas gerais e administrativas – As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciação, aumentaram R$24,4 milhões ou 29,5%, para R$107,2 milhões no segundo trimestre de 2015, comparadas com os R$82,8 milhões no segundo trimestre de 2014. Esse aumento está substancialmente relacionado aos maiores gastos incorridos com parceiros comerciais (“partnership fees”) na controlada Me-S, em decorrência da contínua expansão dos negócios, bem como pela apreciação do dólar no período.

Despesas de vendas e marketing – As despesas de vendas e marketing aumentaram R$12,2 milhões ou 21,1%, para R$70,3 milhões no segundo trimestre de 2015, comparadas com os R$58,1 milhões no segundo trimestre de 2014. Esse aumento decorre do maior volume de gastos com compra de mídia em 2015, bem como, do aumento da realização de campanhas de vendas com parceiros no segundo trimestre de 2015, quando comparado ao segundo trimestre de 2014.

Equivalência patrimonial – O resultado de equivalência patrimonial aumentou R$0,8 milhão ou 31,2%, para R$3,6 milhões de receita no segundo trimestre de 2015, comparadas com R$2,8 milhões no segundo trimestre de 2014. O aumento está relacionado ao melhor resultado líquido das controladas em conjunto Orizon e Paggo, quando comparado ao mesmo período do exercício anterior.

Outras despesas operacionais líquidas – As outras despesas operacionais líquidas aumentaram R$8,5 milhões ou 16,7%, para R$59,6 milhões no segundo trimestre de 2015, comparadas com os R$51,1 milhões no segundo trimestre de 2014. Esse aumento está substancialmente relacionado ao incremento nas provisões com créditos incobráveis e chargeback, incluindo o início da consolidação da Cateno, parcialmente compensado pelo menor volume de provisões para contingências reconhecidos no segundo trimestre de 2015, quando comparado com o segundo trimestre de 2014.

 

Já se compararmos o segundo trimestre de 2015 com o primeiro trimestre de 2014, as despesas operacionais aumentaram R$34,9 milhões, ou 10,6%, para R$363,2 milhões no segundo trimestre de 2015, comparadas com R$328,3 milhões no primeiro trimestre de 2015.

 

 

O EBITDA da Cielo no 2° Trimestre de 2015

O EBITDA da Cielo Brasil (CIEL3) corresponde ao lucro líquido, acrescido do imposto de renda e contribuição social, das despesas de depreciação e amortização e do resultado financeiro. Ressalta-se que, para o seu cálculo, ao lucro líquido da Controladora é acrescida a participação dos acionistas que não a Cielo S.A. O EBITDA apresenta limitação que prejudica a sua utilização como medida da lucratividade em razão de não considerarem determinados custos decorrentes dos negócios, que poderiam afetar, de maneira significativa, o lucro, tais como despesas financeiras, tributos, depreciação, despesas de capital e outros encargos relacionados.

O EBITDA totalizou R$ 1.355,8 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 41,9% em relação ao segundo trimestre de 2014 e aumento de 14,3% sobre o primeiro trimestre de 2015.

 

 

Pagamento de Dividendos da Cielo no 2° Trimestre de 2015

Em reunião do Conselho de Administração realizada no dia 29 de julho de 2015, foi aprovada a distribuição de proventos com base no resultado do semestre findo em 30 de junho de 2015:

Os proventos serão distribuídos na forma de dividendos intercalares e juros sobre capital próprio, no montante total de R$ 524.784.565,35 (quinhentos e vinte e quatro milhões, setecentos e oitenta e quatro mil, quinhentos e sessenta e cinco reais e trinta e cinco centavos), dos quais R$ 114.100.000,00 (cento e quatorze milhões e cem mil reais) serão distribuídos a título de juros sobre capital próprio, sujeitos à incidência de imposto de renda retido na fonte à alíquota aplicável a cada caso, e o montante de R$ 410.684.565,35 (quatrocentos e dez milhões, seiscentos e oitenta e quatro mil, quinhentos e sessenta e cinco reais e trinta e cinco centavos), a título de dividendos, os quais serão pagos aos acionistas nas proporções de suas participações no capital social da Companhia, sendo que não farão jus aos proventos as ações mantidas em tesouraria. Os valores estimados por ação apresentados são os seguintes:

Valor por ação referente aos dividendos: R$ 0,218322399
Valor bruto por ação referente aos juros sobre capital próprio: R$ 0,060656250

 

 

 

A Cielo no Mercado de Capitais

No segundo trimestre de 2015, enquanto o Ibovespa valorizou-se em 3,8%, as ações da Cielo (ajustadas com proventos) apresentaram valorização de 15,1%. No dia 30 de junho de 2015, os papéis da Cielo Brasil (CIEL3), o CIEL3, fecharam cotados a R$ 43,82/ação (valor ajustado com a bonificação aprovada em 10/04/2015), representando um valor de mercado de R$ 82,7 bilhões.

O volume médio diário negociado no período entre abril e junho de 2015 totalizou 3,7 milhões de ações, com um volume médio diário de R$154,5 milhões, representando 0,5% do free float. Desde o IPO, o volume médio diário negociado foi de 2,2 milhões de ações, representando um volume médio diário negociado de R$ 106 milhões, ou 0,3% do free float.

As ações da Cielo S.A. (CIEL3) estrearam na BM&FBovespa no dia 29/06/2009, no Novo Mercado, inicialmente sob o código VNET3 e, desde o dia 18 de dezembro de 2009, em função da alteração na razão social da Companhia, são negociadas sob o novo código (CIEL3). As ações da Cielo atualmente são integrantes do Índice Bovespa (Ibovespa), Índice Brasil Amplo (IBRA), Índice Brasil 50 (IBXL), Índice Brasil 100 (IBXX), Índice Carbono Eficiente (ICO2), Índice Financeiro (IFNC), Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT), Índice de Governança Corporativa Diferenciada (IGCX), Índice Governança Corporativa Novo Mercado (IGNM) -, Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISEE), Índice Tag Along Diferenciado (ITAG), Índice Mid-Large Cap (MLCX).
Composição Acionária

 

 

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