Itaú BBA eleva recomendação da Klabin e reforça recomendação de compra e preferência por Suzano no setor
27 Março 2024 - 10:38AM
ADVFN News
O Itaú BBA elevou a recomendação para ação da Klabin de market
perform (desempenho igual a média do mercado, equivalente à neutro)
para outperform (desempenho acima da média do mercado, equivalente
à compra), com preço-alvo passando de R$ 24 para R$ 29, o que
representa um potencial de valorização de 17,9% frente a cotação de
fechamento de terça-feira (26) de R$ 24,60.
O banco também reforçou recomendação de compra e sua preferência
por Suzano no setor. A meta de preço passou de R$ 63 para R$
75.
Às 10h17 (horário de Brasília) desta quarta-feira (27), KLBN11
subia 2,80% (R$ 25,29), enquanto SUZB3 avançava 0,68% (R$
63,40).
A equipe de research justificou as reavaliações em função de sua
visão mais otimista para o setor de papel e celulose, bem como pelo
resultados do quarto trimestre e os guidances (projeções) das
companhias.
O BBA estima um Ebitda (lucro antes de juros, impostos,
depreciação e amortização) de R$ 7,6 bilhões em 2024 para Klabin
(BOV:KLBN11) (acima dos R$ 6,4 bilhões anteriores), cerca de 14%
acima do consenso. Além de um melhor ambiente para os preços da
celulose, o desempenho anual será beneficiado pelo maior volume de
papel/conversão, principalmente nos ramp-ups da PM 28 e Figueira, e
de uma captura de sinergias potencialmente mais rápida do que o
esperado do projeto Caetê.
Para Suzano (BOV:SUZB3), a estimativa de Ebitda para 2024 está
em R$ 24,3 bilhões (21% acima do consenso), ajudado por um melhor
desempenho em preços de celulose e menores custos caixa de
produção.
O BBA disse gostar do múltiplo valor da empresa em relação ao
Ebitda (EV/Ebitda) de 2024 de 5,7 vezes e das perspectivas de
melhoria na geração de fluxo de caixa livre (FCF) já no segundo
semestre deste ano, quando o Cerrado começar a acelerar.
Informações Infomoney
KLABIN (BOV:KLBN11)
Gráfico Histórico do Ativo
De Mar 2024 até Abr 2024
KLABIN (BOV:KLBN11)
Gráfico Histórico do Ativo
De Abr 2023 até Abr 2024