Bemobi: ações da companhia sobem, após Itaú BBA elevar recomendação para outperform
09 Julho 2024 - 11:34AM
ADVFN News
Após adotar uma postura conservadora em relação à empresa de
tecnologia Bemobi devido aos inúmeros desafios enfrentados pela
empresa no ano passado, o Itaú BBA elevou a recomendação para o
papel de market perform (desempenho igual a média do mercado,
equivalente à neutro) para outperform (desempenho acima da média do
mercado, equivalente à compra). A ação da companhia subia 2,57%,
cotada a R$ 14,35, por volta das 10h50 (horário de Brasília),
amenizando após chegar a subir 6,22% (R$ 14,86) mais cedo.
O banco destaca que a avaliação é atraente a 8,9 vezes
Preço/Lucro 2025 e uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de
lucro por ação de 25% em 3 anos, levando a uma revisão de
preço-alvo de R$ 17 para R$ 20.
Já a melhoria nos resultados no primeiro trimestre, na avaliação
do BBA, indicam que o pior já ficou para trás, com a aceleração da
receita vindo para ficar. “Embora o negócio de assinaturas deva
continuar melhorando, novas iniciativas estão começando a dar
resultados, especialmente em pagamentos”, comentam analistas.
Em seu cenário otimista, o BBA prevê que essa divisão se tornará
um motor transformacional para a Bemobi (BOV:BMOB3), levando a um
crescimento significativamente mais rápido nos próximos
trimestres.
O banco comenta que o negócio de assinaturas está pronto para um
ressurgimento de crescimento no curto prazo, impulsionado por
operações internacionais (México e outras regiões) e comparações
favoráveis.
A equipe de research do banco também espera que o momento
positivo continue à medida que novas iniciativas dão resultados.
Uma das principais iniciativas implementadas pela empresa é a
expansão além do segmento das grandes empresas de telecomunicações
(o mercado onde a Bemobi começou).
Embora ainda traga uma contribuição mínima para o balanço, a
iniciativa em serviços públicos já contava com clientes
importantes, como Energisa, Enel, Neoenergia e Equatorial, no 1T24.
Olhando para o futuro, analistas vislumbram um crescimento
significativo nessa área ao longo deste ano e em 2025.
De acordo com relatório, a alocação de capital sempre foi uma
oportunidade significativa para a Bemobi, especialmente à medida
que novas operações de fusões e aquisições (M&As) continuam a
contribuir para a expansão do mercado total endereçável (TAM) da
empresa.
Na visão do BBA, essa estratégia parece bem executada até o
momento, com uma forte geração de caixa permitindo que a empresa
exceda os níveis de caixa pré-M&A (fusões e aquisições).
Consequentemente, no último ano, a empresa entregou um payout de
50% e recomprou ações, uma tendência que o banco espera continuar.
Os cálculos sugerem um potencial de rendimento de até 4% em 2024 e
5% em 2025.
Por fim, o BBA espera um crescimento consolidado da receita de
11% para 2024 e 14% para 2025, medida que a empresa continua a
atrair novos clientes e expandir serviços no segmento de
pagamentos.
Informações Infomoney
Bemobi Tech ON (BOV:BMOB3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jun 2024 até Jul 2024
Bemobi Tech ON (BOV:BMOB3)
Gráfico Histórico do Ativo
De Jul 2023 até Jul 2024
