Análise Banco Pine (PINE4)

Alguém poderia analisar esta trajetória ridícula do Banco Pine em seu início na Bolsa?

maremva,
Saberia dizer por qual corretora o PINE negocia suas ações?
Abs

Amigo buric...
Eu até sabia qual corretora estava sendo usada pelos programas de recompra do PINE, mas isso é irrelevante agora, pois o programa de recompra acabou.
Ou seja, o banco PINE concluiu a compra que havia planejado e não pode mais recomprar os seus papéis no mercado sem uma nova aprovação em assembléia, divulgação ao mercado, autorização da CVM, etc, etc, etc.

Por outro lado, o banco não pode vender livremente os papéis que possui no mercado. Ele tem de fazer um IPO (que somente é utilizado para quantidades grandes de ações) ou repassar aos atuais acionistas os papéis ou direitos de compra sobre eles (bonificação ou subscrição).
Portanto, algo importante está por vir nos próximos 60-70 dias.
Espero que até lá o papel tenha revertido a tendência de baixa em que se encontra.

Citação: maremva

Amigo buric...
Eu até sabia qual corretora estava sendo usada pelos programas de recompra do PINE, mas isso é irrelevante agora, pois o programa de recompra acabou.
Ou seja, o banco PINE concluiu a compra que havia planejado e não pode mais recomprar os seus papéis no mercado sem uma nova aprovação em assembléia, divulgação ao mercado, autorização da CVM, etc, etc, etc.

Por outro lado, o banco não pode vender livremente os papéis que possui no mercado. Ele tem de fazer um IPO (que somente é utilizado para quantidades grandes de ações) ou repassar aos atuais acionistas os papéis ou direitos de compra sobre eles (bonificação ou subscrição).
Portanto, algo importante está por vir nos próximos 60-70 dias.
Espero que até lá o papel tenha revertido a tendência de baixa em que se encontra.

Eles podem estar devolvendo essa parcela superior ao limite ao mercado aos poucos. Gostaria de checar isso.

Não, buric.... o Pine não pode devolver aos poucos ao mercado as ações que tem em tesouraria.
Para recolocá-las no mercado, terá de seguir uma das alternativas que já citei no post anterior.
É por isso que penso que algo importante está por vir nos próximos 60-70 dias.

Existe algum impeditivo legal contra devolver ao mercado?

Uma empresa com capital aberto em bolsa não pode negociar livremente os seus próprios papéis.
Para comprar uma única ação, O Pine já necessitaria de aprovação em Assembléia, de divulgação ao mercado (fato relevante), de um prazo estabelecido amplamente divulgado ao mercado e também da aprovação da CVM.
Ou seja, até pode investir em papéis de outras empresas, mas não pode influir no mercado de suas próprias ações.
O programa de recompra, que estocou mais de 2% dos papéis em Tesouraria, seguiu todos esses passos. Igual ou maior burocracia será necessária para recolocar os papéis no mercado.
Lembrando ainda que essas questões são básicas para qualquer empresa com capital aberto em bolsa, mas o PINE é uma empresa que aderiu ao Nível 1 de Governança Corporativa, o que implica regras ainda mais rígidas de controle e transparência.

era creditsuisse antigamente, não sei se ainda é.

Não importa o quanto caia essa bagaça, cada vez vou comprar mais.
PINE4 deveria estar valendo, pelo menos, o mesmo que BICB4.
Uma hora dessas, o mercado vai ajustar o seu valor.
Quem sabe, até surge uma especulação daquelas falando sobre aquisição por parte de um banco maior.

não concordod com a valoração no npivel do bicb, tenho ações do pine pois o preço esta adequado, contudo, o retorno de patrimonio do banco é menor que o bic e isso induz à menor relação pvpa, mas acho que ha potencial p melhora vamos aguardar...

Amigo jeanrec...
De fato, o retorno do Bic tem sido maior, mas o vpa do Pine é quase 50% maior.
Além disso, o dividend yeld do Pine é em torno de 75% maior que do Bic.
Considero BICB4 um bom papel, ainda tem espaço a valorizar.
Mas IMHO PINE4 está muito descontada e deveria estar com valor próximo do Bic no momento.

è tem essas coisas, na verdade algusn idnicadores são maiores que o BIC justamente por conta de que o PVPA é bem mais baixo..de todo modo não digo que há um grande desconto, nem que está caro, está sim na faixa adequada, vamos agauardar o resultado do 1t10, como houve aumento da caretira de crédito pode ser que isso se refilta em lucro maior e aumente enfim o ROE..11% p banco acho poco, tem de melhorar!

Entendo que o maior problema de PINE4 é a baixa liquidez.
Além disso, há investidores institucionais com muitos papéis, o que ainda agrava o problema da liquidez.
Vou repetir o que já disse nesse forum, apesar de ser uma opinião puramente pessoal minha: pela forma como o Pine se preocupa com a qualidade da carteira, com a preservação do patrimônio e com o nível de eficiência, tudo en detrimento de um maior lucro, esse banco TEM TODA A CARA DE ESTAR À VENDA, desde que por uma boa oferta.

Pois é.. eu acredito que seu preço esteja bem descontado sim. O preço da ação divido pelo patrimônio é de apenas 1,09, onde o próprio BICB4 é 2,08. Dos bancos grandes o Banco do Brasil é que tem menor relação preço/patrimonio que é de 2,12 e o Itau/Unibanco o maior, 3,42.

Eu não posso acreditar que dividindo o patrimonio pelas ações temos o valor do banco hoje.. isso é ridículo. No mínimo tem que ser 1,5x superior o que faria a cotação ir perto de R$ 14,50 por ação.

Quanto a exigência de ter 25% no mercado.. estou curioso, e com receio. Qual a data limite?

Conforme informação disponível em http://www.bmfbovespa.com.br/Cias-Listadas/Empresas-Listadas/ResumoEmpresaPrincipal.aspx?codigoCvm=20567&idioma=pt-br a data-limite é 09/07/2010.
Em breve devemos ter notícias. Até lá vou comprando o que posso, porque também acredito estar descontada.

É meus caros.. o resultado do 1° semestre saiu.. nada demais.. muito morno.. eu começo a concordar com MAREMVA, o banco tem toda a cara de estar a venda.

Dificilmente um banco é tão conservador assim. Acredito que estão realmente deixando um banco com bons clientes para atrair compradores.

Morno??? Discordo plenamente! O retorno do Banco finalmente começou a subir, temos agora um ROE anualizado de 15%. O Pl, carteira de crédito e tudo o mais subiram..foi um resultado bom sim, e a política do banco sempre foi conservadora...é padrão deles..estou no PINE tranquilo e hj vou comprar um pouco mais...

Detalhe o patamr de lucro subiu 50% e isso é otimo!

comprei mais 200 ações, ótimo, vamos ver se agora desperta, acho que sim...

Lucro do Banco Pine sobe 50,3%, encerrando primeiro trimestre em R$ 30,2 milhões

Recomendar!
Por: Equipe InfoMoney
12/05/10 - 10h11
InfoMoney


SÃO PAULO - O Banco Pine (PINE4) divulgou seus resultados referentes ao primeiro trimestre de 2010, período no qual seu lucro líquido avançou 50,3% em comparação com o resultado registrado entre janeiro e março de 2009, atingindo R$ 30,171 milhões.

O avanço na comparação anual também pôde ser visto nos demais indicadores do banco, com o resultado operacional ascendendo de R$ 30,842 milhões no ano passado para R$ 47,880 milhões neste ano.

Além disso, os índices de desempenho do banco melhoraram na passagem anual. O retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio, que reflete a rentabilidade do banco, ficou em 15,3% no primeiro trimestre deste ano, acima dos 10,1% apurados no mesmo período de 2009. O indicador também ficou acima da taxa de 10,7% apurada entre outubro e dezembro do último ano.

"O crescimento da carteira de crédito, a melhora da qualidade da carteira e o resultado da Mesa para Clientes, dentro da estratégia de cross-selling de produtos e serviços, foram os principais fatores que influenciaram os resultados do primeiro trimestre de 2010", pontua o Banco Pine.

Balanço trimestral:
(em R$ milhões) 1T10 1T09 Variação
Receita de Intermediação Financeira* 228,994 333,696 -31,4%
Resultado Operacional 47,880 30,842 +55,2%
Lucro Líquido 30,171 20,070 +50,3%
Índice da Basileia 14,9% 18,6% -3,7 p.p.

*Saldo entre as receitas e as despesas com intermediação financeira, incluindo provisões com crédito de liquidação duvidosa

Caros sócios... o resultado foi bom, sim!

A contabilidade é fascinante. O Lucro foi bom também graças à reversão das provisões para devedores duvidosos. Notem que o percentual de lucro foi bem maior ao do BIC, pois este já fez a reversão das provisões no trimestfe anterior.

Mesmo assim, vamos em frente... estando à venda, ou não, acredito muito neste papel, principalmente a longo prazo.