Vale Do Rio Doce Nota 10!!!

Citação: Georg Cantor

Citação: mlar

Disponibilizo um material interessante elaborado pelo prestigioso MIT sobre a Analise Tecnica, desmistificando alguns dos conceitos .

Academicos tem sido ceticos sobre a utilidade de estratégias usando Analise Técnica. A literatura que avalia o desempenho de tais estratégias encontrou resultados diversos. Essa literatura geralmente tem focado as tecnicas simples tais como as medias moveis. Mamaysky e Wang vão adiante avaliando estratégias mais complicadas usadas por grafistas. Os objetivos preliminares são automatizar os processos de identificação de padrões nos preços de ações e avaliar a utilidade de estratégias baseada na variação desses padrões.

Começam com definições quantitativas de 10 modelos que são geralmente usados por grafistas. Analisam os dados do preço usando regressões Kernel.

A conclusão é, em linhas gerais, que a AT oferece informação incremental, contudo não implica que AT possa ser usada para gerar "excesso" de lucros nas negociações, embora possa acrescentar valor ao processo.

Disponibilizo o artigo por uma semana no link abaixo, mas em ingles.http://senduit.com/4f6fb3

5146 de 514618/Abr/2009 17:37 0
mlarComentários: 2305 - Desde: Nov 2008
Disponibilizo um material interessante elaborado pelo prestigioso MIT sobre a Analise Tecnica, desmistificando alguns dos conceitos .

Academicos tem sido ceticos sobre a utilidade de estratégias usando Analise Técnica. A literatura que avalia o desempenho de tais estratégias encontrou resultados diversos. Essa literatura geralmente tem focado as tecnicas simples tais como as medias moveis. Mamaysky e Wang vão adiante avaliando estratégias mais complicadas usadas por grafistas. Os objetivos preliminares são automatizar os processos de identificação de padrões nos preços de ações e avaliar a utilidade de estratégias baseada na variação desses padrões.

Começam com definições quantitativas de 10 modelos que são geralmente usados por grafistas. Analisam os dados do preço usando regressões Kernel.

A conclusão é, em linhas gerais, que a AT oferece informação incremental, contudo não implica que AT possa ser usada para gerar "excesso" de lucros nas negociações, embora possa acrescentar valor ao processo.

Disponibilizo o artigo por uma semana no link abaixo, mas em ingles.http://senduit.com/4f6fb3

1° Cuidado que o miau está querendo instalar vírus no seu computador;

2° Ele está pegando carona em assunto discutido no fórum VALE DO RIO DOCE NOTA 10 algum tempo atrás, baseado no livro A BOLA DE NEVE – Warren Buffett e o negócio da vida, Alice Schroder, Sextante;

3° o que ele apresenta (ALIAS, PRETENDE APRESENTAR) como novidade é um tema superado, que investidores informados já não dão crédito (SÓ ELE QUE É MAL INFORMADO E PENSA QUE VOCÊS TODOS TAMBÉM O SÃO).

Os dois citados acima (Mamaysky e Wang) pelo miau são alunos de alunos de Paul Samuelson, economista do MIT, que apareceu na história dos investimentos quando desenterrou e divulgou um estudo de 1900, de Louis Bachelier. Para Bachelier, o mercado era composto de especuladores que se combinavam num todo, que, por sua vez, operava de acordo com um “caminho aleatório”;

“A tragédia é que Paul Samuelson é supostamente um dos acadêmicos mais inteligentes de sua geração, mas claramente um caso de inteligência muito mal investida. Ele está entre aqueles que iniciaram o jogo do “pensamento formal” através da criação de premissas falsas para gerar teorias rigorosas”. Robert Merton foi aluno de Samuelson, e não se esqueça que foi ele junto com Myron Scholes, ambos prêmios Nobel de Economia, que quase levaram o sistema financeiro dos EUA (e do mundo capitalista) quase a bancarrota em 1998, quando o fundo (LTCM) que eles administravam faliu. Usavam análise de risco, derivativos, tabela Black-scholes, etc. Apareceu um CISNE NEGRO (*) e vap, comeu eles e toda a suposta teoria que o miau pretende apresentar como novidade.

Vamos ao que interessa saber:

- “Esses acadêmicos começavam apresentando a verdade lógica, porém não necessariamente óbvia, de que se um monte de pessoas tentasse se sair melhor do que a média, logo elas se tornariam a média”;

-”Charles Ellis denunciou os ‘batedores de carteira’ (GESTORES DE INVESTIMENTOS) do mercado em 1975, no artigo ‘Winning the Loser’s game’ (Vencendo no jogo dos perdedores), que demonstrava que os gestores de investimentos eram derrotados em 90% dos casos. O artigo também tinha implicações desanimadoras para investidores individuais, consumidores de livros de negócios e freqüentadores de seminários como ‘Ganhe milhões como investido’”;

- “Os acadêmicos lançaram a Hipótese do Mercado Eficiente (HME): o mercado é tão eficiente que o preço de uma ação a qualquer momento deve refletir cada informação pública sobre uma determinada empresa, e concluíram que “ninguém” poderia superar sempre a média do mercado. O único grande serviço que a HME poderia ter prestado, se alguém tivesse dado atenção a ela, seria o de desencorajar pessoas comuns de acharem que poderiam ser mais espertas do que o mercado. Ninguém, exceto os “cobradores de pedágio” (SUA CORRETORA DE 10 ‘REAL’), poderia se por a isso;”

- “Buffett e Munger viam esses acadêmicos como detentores de títulos de doutorado de araque, que ofendiam a reverência de Buffett pelo pensamento racional e pela profissão de professor;”

- pela HME e seu modelo de precificação: “Em mercado em cuja eficiência se podia confiar, uma ação era arriscada baseando-se não no preço a que estava sendo negociada versus seu valor intrínseco, mas na sua volatilidade (PASMEM!), ‘beta’, ou seja, no quanto era provável que ela fosse se distanciar da media do mercado”;

- “Valendo-se dessa informação e do poder recém-desencadeado da informática, economistas e matemáticos começaram a chegar a Wall Street para ganhar mais dinheiro do que jamais conseguiriam na universidade”. ENTÃO COMEÇARAM A SOBRAR BOLHAS SOBRE BOLHAS;

- Buffett e Munger consideravam “tolice e conversa fiada” a idéia de definir risco pela volatilidade. Para eles o risco estava “relacionado de forma indissociável ao limite de tempo que você estipulava para manter um ativo. Um investidor que pudesse manter um ativo por anos podia ignorar sua volatilidade. Já um investidor que praticasse alavancagem não poderia se dá esse luxo”;

- “Contudo, apostar na volatilidade só parecia fazer sentido quando a Bolsa se valoriza conforme esperado. Depois que um certo tempo passa e nada de ruim acontece, as pessoas que estão ganhando muito dinheiro tendem a pensar que isso está acontecendo porque elas são muito espertas, e não porque estão assumindo muitos riscos”. QUALQUER SEMELHANÇA NÃO É MERA COINCIDÊNCIA.

(*) A Lógica do Cisne Negro, Nassim N. Taleb, BestSeller.

Citação: Georg Cantor

Citação: mlar

Disponibilizo um material interessante elaborado pelo prestigioso MIT sobre a Analise Tecnica, desmistificando alguns dos conceitos .

Academicos tem sido ceticos sobre a utilidade de estratégias usando Analise Técnica. A literatura que avalia o desempenho de tais estratégias encontrou resultados diversos. Essa literatura geralmente tem focado as tecnicas simples tais como as medias moveis. Mamaysky e Wang vão adiante avaliando estratégias mais complicadas usadas por grafistas. Os objetivos preliminares são automatizar os processos de identificação de padrões nos preços de ações e avaliar a utilidade de estratégias baseada na variação desses padrões.

Começam com definições quantitativas de 10 modelos que são geralmente usados por grafistas. Analisam os dados do preço usando regressões Kernel.

A conclusão é, em linhas gerais, que a AT oferece informação incremental, contudo não implica que AT possa ser usada para gerar "excesso" de lucros nas negociações, embora possa acrescentar valor ao processo.

Disponibilizo o artigo por uma semana no link abaixo, mas em ingles.http://senduit.com/4f6fb3

Esse miau é esquisito, postando no sábado à tarde. Será que ele não tinha coisa melhor ou mais instigante para fazer na Bahia? O perigo deste post do miau é quebrar a segurança do seu computador ao fazer o download indicado. Não sei se o miau tem capacidade de hacker, mas pode haver alguém mais esperto do que ele agindo através dele. Cuidado.

Georg Cantor = Kurt “Intelijumento-Investigaburro” Godel!
Que vergonha, hein, Kurt? Acabou virando uma "ameba cantora"!
(rsrs)

Citação: 01mago

O mercado de ações é muito interessante.

conheço bem o mercado de imóveis.Onde para se tomar decisões, na maioria das vezes, basta ter uma visão concreta do futuro....

no mercado de ações não basta ter visão de futuro, pois o futuro no mercado de ações é volátil.

por isso, para se entender o mercado de ações é necessário uma mente mais arguta. capaz de fazer uma análise contextual a cada momento, utilizando-se de uma quantidade enorme de variáveis e ferramentas. É o que o Kurt chama de "biruta".

tenho comprado ações da vale, petro, usiminas e bbrasil. Todavia, sem muito domínio dos critérios de análise necessários, estou engatinhando.

Já visitei outros foruns, além do Vale Nota 10.

Na maioria tratam-se de pessoas singelas, sem conteúdo para uma real análise da complexidade do mercado - realmente sardinhas.

Continuo crendo que existam profissionais com capacidade para fazer tal análise.

Uma dessas pessoas, no meu entendimento, trata-se por Kurt Godel.

Infelizmente, aqui neste forum, pouco temos podido aproveitar da capacidade do Kurt, porque o mesmo gasta boa parte de seu tempo respondendo provocações infantis como as do nosso amigo juninho.

Dinheiro é coisa séria Juninho, e um dia voce poderá compreender isso.

Mesmo que vc não o tenha, e pela sua capacidade de raciocínio e amadurecimento, sou levado a concluir que vc não o tem, aprenda a ganha-lo sem ter.

Não desperdice a oportunidade de aprender com quem pode lhe ensinar.

Espero que ainda possa vir a chama-lo de juninho-senior.

Está tentando dar credibilidade ao apelido principal?
Ninguém entra nessa por aqui!
(rsrs)

Citação: Georg Cantor

Citação: 01mago

WAGNER, COM QUAL DAS "ESPÉCIES" VC SE IDENTIFICA MAIS???????

ele é todas e outras mais se houver. Já foi dito que sempre existirá um conjunto que abarcará todos os outros subconjuntos. http://www.youtube.com/watch?v=3SfYMxPNVTE

Citação: Silvio Santos

Já que você é o fodão, me dê respostas para as 3 situações:

1) Se Adão faz parte de um relato lendário, e simboliza o ser humano, qual o sentido de Cristo e Paulo se terem referido a Adão como um homem concreto? Se Adão não existiu, (por um homem veio o pecado ao mundo), e foi uma figura mítica, qual o sentido da Salvação? Não será também “mitica”? Jesus sabia que Adão era mito? Ou julgava-o real?

2) Resolve esta integral dupla: ∫(0;√2)[∫(y²;2) ye^(-x²) dx] dy

3) Pra onde vai o mercado? 29k ou 42k?

Vamos lá, fodão!

http://www.youtube.com/watch?v=8X_mmGhaCc8&feature=related

Influência de analistas sobre ações está superestimada
Francesco Guerrera e Anuj Gangahar, Financial Times, de Nova York
22/05/2009


As dicas de "comprar" e "vender" dos analistas quase não têm efeito sobre os preços das ações. Pelo menos é o que mostra uma pesquisa que confunde crenças antigas sobre a influência desses profissionais e questiona a necessidade de investidores e bancos pagarem por seus serviços.

O estudo vai alimentar a discussão sobre o papel das análises no momento em que a crise força grupos financeiros com problemas de caixa a reduzirem orçamentos e demitir milhares de analistas.

Estudos acadêmicos anteriores constataram que quando os analistas mudam seus pontos de vista sobre uma companhia, as ações desta movimentam-se até 4% em direção à nova recomendação. Mas depois de analisar mais de 44 mil mudanças de recomendação entre 1997 e 2003, os autores do estudo - Oya Altinkilic, da Universidade de Pittsburgh, e Robert Hansen, da Universidad de Tulane - concluíram que o efeito foi mínimo, uma mudança de aproximadamente 0,03% rumo a qualquer uma das indicações.

Ao contrário de outros estudos, que olhavam para períodos de tempo maiores, os dois acadêmicos se concentraram nos preços das ações 20 minutos antes de depois da emissão de uma recomendação, para filtrar os efeitos de eventos como notícias sobre a companhia envolvida e movimentos de mercado.

"Nossos resultados sugerem que os analistas não são tão poderosos quanto o mundo acredita que são - de maneira nenhuma", diz o professor Hansen. "As recomendações dos analistas não agregam muito valor e os investidores sabem disso."

algúem tem uma planilha para controle dos trades em opçoes e ações...

estou a 1 mes atuando em opções mas não tenho um instrumento bom para controle principalmente para IR. se alguém puder ajudar sou grato desde já.

email: haroldoholanda@bol.com.br

planilha?
pôxa, eu tenho,
possui históricos da cotações, variações máximas e mínimas,
aumentos e incrementos, médios, por pregão, por semana, por quinzena, por mês,por ano, e desde a IPO,
considera épocas de balanço, demonstrativos sazonais, distribuição de dividendos,
subscrições, agrupamentos e desmembramentos(splits), eleições de conselhos e trocas de comando, assembléias gerais ordinárias e extraordinárias, Fatos relevantes e comunicados.
analisa influência governamental, ainda considera Leis existentes, em trâmite, e em eleboração, votação e estágio de negociação.
Pondera, vendas e custos, quantificadores e qualificadores de seus produtos, mercados, clientes e logística, infra-estrutura de produção e atendimento. Atuação de RI´s e idoneidade da empresa e de seus gestores.
Pondera com índice de mídia(notícias) favoráveis e desfavoráveis, carteiras recomendadas e análises de agências especializadas ou não.
Demonstra andamento dinâmico de suportes e resistências com probalidades de avanço e retrocesso, por aglutinação e somatório de índices, volumes e tendências conjugadas entre passado e presente.
Indicam perspectivas de ganho e percentuais de acerto com pontos de entrada e de saída, configurando "break-points".
Pode indicar ou calcular, a base de um volume financeiro desejado para a rentabilidade mínima, média ou máxima projetada, considerando "traders" de prazos diferenciados.
alimenta com confirmação as classes de AT, AF e AE e AS com variações de atribuição por notas, sendo criados patamares diferenciados nas análises emocional e subjetiva, para considerar características e influências do mercado regional e relacional com outras bolsas, países, governos e segmentos atuantes, jormais e revistas e atuações de foruns por insiders e operadores "orientados".
Por último, concatena as infos globais com as específicas do momento, como as ordens cadastradas, o book, e os agentes (corretoras) compradores e vendedores, preços e lotes, cotações, aluguéis e termos, com a proximidade dos demais eventos resultando em hora(precisão-minuto), valor e volume de negociação recomendada.
Não vendo, não troco, não empresto e não dou. Pena que não tá pronto, mas taí um início de receita...rs !!!
abração

Ações brasileiras entre as mais caras do mundo
A alta da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) nos primeiros meses do ano, em meio à crise financeira mundial, criou uma distorção no mercado de ações - que a qualquer hora pode mudar, causando prejuízo aos investidores.

Sem lucros ou expectativas de lucros consistentes em 2009 ou 2010 - e sem motivo claro para a valorização recente das ações -, os papéis negociados na Bolsa brasileira agora são considerados caros pelos números, segundo analistas. É o que informa a reportagem de Felipe Frisch, publicada na edição do GLOBO desta segunda-feira.

O indicador que aponta isso é a relação entre preço e lucro das ações, que o mercado chama de P/L. Ele é um dos chamados múltiplos, que medem a relação entre dois números da companhia para avaliar se a ação dela está cara ou barata. O P/L divide o preço do papel no mercado pelo lucro por ação da empresa nos últimos 12 meses. Leia mais em: Ações brasileiras entre as mais caras do mundo

Na boca pequena, existe uma doença que ataca os grandes CEOs do mundo a fora e me foi contado pelo Valdir contador aposentado .ELe dizia que esta doença ataca os CEO quando havia liquidez de caixa ,Os CEOs ficavam visonários, idealistas e sonhadores .Existe relatos dentro da liquidez de caixa em que o CEO comprava tudo que via pela frente houve até casos em que um CEO norte americano comprou um avião caça para mostrar aos amigos .A liquidez de caixa é como um bilhete de loteria todos são havido para consegui-las mais depois que conseguem não sabe o que fazer com ela , grandes conglomerados foram construidos com liquidez de caixa depois de atingir um patamar as implicações destes grande crescimento pode ser a derrocada de um gigante . Portanto Valdir vaticinava por todos .

PAGUE O ACIONISTA !

Já fui!!!
Pra MILK11!!!

Já fui!!!
Pra MILK11!!!

Citação: Kurt Godel

29/abr/2002: Morgan Stanley e Merril Lynch recomendaram fugir de títulos brasileiros e Salomon Barney reduziu a projeção do ibovespa;

2/05/2005: ABN Amro reduziu recomendação de negócios com o Brasil;

3/5/2002: idem Santander;

6/5/2002: idem Goldman Sachs;

Em maio 2002, governo FHC, que já havia desligado o sistema elétrico nacional, afunda uma plataforma nova da Petrobrás de US$ 2 bi. Não satisfeito gasta uma baba para mudar o nome da empresa para PETROBAX, ação depois abortada. Em nov/2002 aderna um navio plataforma (que depois foi salvo) e encerra a catástrofe dos seus 8 anos de governo deixando um rombo no fundo de pensão da Petrobrás, que demorou vários anos para ser coberto as custas dos acionistas.

Era o ataque especulativo contra o Brasil.

A grande mídia nacional conservadora noticiava com furor as análises desses bancões e as opiniões de analistas de mercado que seguiam agendas de governos estrangeiros.

Em 2008 a maior economia do planeta entrou em colapso, os bancões foram pro brejo, e os analistas de mercado, que seguem agendas de governos estrangeiros, ficaram sem "teleprompt", e nós morremos de rir.

Mas como investidor, partimos para farturar em cima da debandada dos gringos, que agora começam a voltar eufóricos.

O mundo é assim...

Segue cortesia postada aqui pelo 01mago de BH
http://www.youtube.com/watch?v=lKnR9VIK3MA&feature=related

para onde que o mercado vai? não sei.

Alguém sabe? Não.

Tenho um "amigo comprador" que segue dica do irmão médico, que está enchendo o saco dêle agora para comprar VF34, dizendo que são os gráficos, são os gráficos...

Pode ser, pode não ser.

O certo é que estou comprado no ativo e vendido em opções cp otm cobertas. Vá o mercado para onde ele quiser, que serei vencedor no CP 15/jun), MD (out/2009) e LP (a perder de vista).

Fui !!! para CCHI3 !!!

Citação: RCrocco

Fui !!! para CCHI3 !!!

MICÃO. Esse cara deve estar querendo dar liquidez ao micão, para ele sair fora.
+73% no ano e -7,33% no mês. Deve ser o refluxo da maré do MICÃO.

Quem opera com mico tem situações desse tipo pela frente.

NOTÍCIA EXTRA:

junior-BUNDÃO-TPM acaba de receber o título de CIDADÃO HONORÁRIO DA CORNUALHA, outorgado por Vossa Alteza Elisabeth II, rainha do Reino Unido da Grã-Bretanha e Irlanda do Norte.

Aguardem mais informações.