BB eleva preço-alvo para Itaú Unibanco e recomenda compra

O BB Investimentos elevou o preço-alvo para as ações do Itaú Unibanco (BOV:ITUB4) após a divulgação do resultado do quarto trimestre. O preço passou de R$ 43,50 para R$ 48,00, com recomendação de compra (outperform, ou acima da média de mercado) após a nova previsão do Itaú de distribuir mais lucros. Apesar de o banco ter distribuído 45% do lucro em 2016 e anunciar um aumento da parcela a ser paga aos investidores de 30% para 35% a 45%, o BB investimentos fez suas estimativas usando um percentual de 40%, acima dos 30% anteriores.

Os analistas também esperam uma redução das despesas com provisões, líquida de recuperações, de 21,8%, passando de R$ 21,3 bilhões para R$ 16,7 bilhões em 2017, perto da projeção do Itaú, de R$ 17 bilhões. Com todos os ajustes, o lucro projetado para o banco subiu 11% e 6,5% para este ano e para 2018, respectivamente.

No pior cenário, estima o BB, o lucro líquido continuaria estável em 2017, considerando as projeções do Itaú. No melhor, o lucro cresceria 21,6%. O preço de R$ 48 considera um crescimento de 13,9% no lucro deste ano.

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