A gigante brasileira de açúcar e biocombustíveis Raízen Energia está em negociações para comprar a Biosev (BOV:BSEV3), subsidiária local de açúcar da Louis Dreyfus Holding, segundo pessoas a par do assunto.

A informação foi confirmada pela Biosev na noite de quarta-feira (09).

“A Biosev segue focada em seu programa de competitividade operacional, que inclui potenciais alternativas estratégicas relacionada ao seu portfólio de ativos, inclusive parcerias, associações, joint ventures, reorganizações societárias, alienação de ativos e/ou extensão de seu endividamento financeiro”, disse no comunicado.

Além disso, a empresa afirma que iniciou discussões com bancos credores sobre possível readequação de parte de seu endividamento.

O negócio incluiria reestruturação de dívida e uma troca de ações que daria à Biosev uma participação minoritária na Raízen, disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas porque as discussões são privadas e podem não levar a um acordo.

Os bancos concederiam uma extensão da dívida de R$ 7,3 bilhões da Biosev em troca do pagamento adiantado de parte dela pela Louis Dreyfus, disseram as pessoas.

A Raízen, a Biosev e a Louis Dreyfus não quiseram comentar.

Um acordo com a Raízen ajudaria a resolver a batalha de anos da Biosev para resolver a questão do seu endividamento. Na última reestruturação, a controladora teve que injetar cerca de US$ 1 bilhão na empresa.

Os problemas da Biosev começaram com um período de excedentes de açúcar e controle de preço da gasolina que reduziram a demanda por etanol. Os preços globais do açúcar estão cerca de 50% abaixo do pico de 2016.

No ano-safra encerrado em março, a Biosev teve prejuízo líquido recorde de R$ 1,55 bilhão, seu nono resultado negativo consecutivo. Sua dívida aumentou 22% em relação ao ano anterior em meio à desvalorização cambial, o que gerou descumprimento de covenants financeiros.

A Raízen, uma joint venture entre a Royal Dutch Shell e a Cosan, é a maior processadora de cana-de-açúcar do Brasil. A Biosev marcaria sua maior aquisição.