Nesta semana, dentro do cenário doméstico tivemos votação de novo pacote de auxílio emergencial, que pode liberar até R$ 44 bilhões fora do teto dos gastos do governo para ajudar trabalhadores informais no enfrentamento do coronavírus. Já no cenário político, ganha destaque o ex-presidente Lula, que reaparece nos holofotes após o ministro do Supremo Tribunal Federal, Edson Fachin, anular as condenações impostas ao ex-presidente. Com isso, Lula passa a reaver seus direitos políticos, o que dá abertura para uma nova candidatura em 2022.

Olhando para o plano internacional, esta semana também marca a aprovação de pacote trilionário de estímulo econômico nos EUA, o maior da história desde 1960. Dados da inflação norte-americana foram outro incentivo positivo no mercado, já que o resultado de fevereiro veio em linha com as projeções dos analistas e afastaram os temores de uma inflação acima dos 2% no país, o que impactaria diretamente diversas empresas e, claro, isso se refletiria no desempenho das Bolsas norte-americanas e no apetite dos investidores estrangeiros em outras Bolsas, como a nossa.

Com isso tudo, o índice da Bolsa de Valores brasileira tomou um fôlego nesta semana, acumulando uma leve queda de 0,90%, após o mês de março ter começado a 7% negativos na semana anterior. Mais destaques você confere agora:

1. Lula lá e queda aqui

O ministro Edson Fachin, do Supremo Tribunal Federal, anulou na segunda-feira todas as condenações impostas ao ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva pela 13ª Vara Federal de Curitiba no âmbito da operação Lava Jato.

Segundo nota do gabinete de Fachin, o ministro entendeu que a Vara em Curitiba não tinha competência para julgar os processos, e anulou todas as decisões proferidas nos casos do tríplex do Guarujá, do sítio em Atibaia, da compra de uma sede para o Instituto Lula e das doações feitas ao instituto do ex-presidente. A decisão de Fachin, tomada de maneira monocrática, garante a preservação dos direitos políticos de Lula. A decisão será posteriormente avaliada pelo plenário do STF.

Na Bolsa, os ativos domésticos pioraram repentinamente com a decisão liminar do ministro. Os mercados reagiram assustados e o Ibovespa, que já caía no dia, passou a renovar sucessivas mínimas, perdendo os 112 mil pontos (-3,00%), enquanto os juros, que também já subiam, foram às máximas, puxados pelo dólar. A moeda seguiu subindo 1,66% frente ao real, batendo R$ 5,77, a maior alta deste outubro do ano passado.

O cenário apresentado após a decisão do ministro do STF traz novas incertezas e perspectivas de volatilidades no mercado.

2. PEC Emergencial se destaca na semana

A Câmara aprovou em segundo turno na quinta-feira a PEC (Proposta de Emenda à Constituição) Emergencial. Agora, os deputados ainda vão analisar algumas propostas do texto-base para então darem o parecer. Além de estabelecer uma série de medidas de controle de gastos públicos para União, estados e municípios e Distrito Federal, a PEC libera até R$ 44 bilhões fora do teto de gastos para o pagamento do auxílio emergencial a trabalhadores informais atingidos pela pandemia de Covid-19.

O pagamento do benefício, porém, depende de o governo editar medida provisória estabelecendo valor e prazo de pagamento. Segundo estimativas, o auxílio pode variar entre R$ 175 e R$ 350 e será pago por quatro meses.

3. Pacote trilionário nos EUA é aprovado, a contragosto dos republicanos

Como sabemos, os EUA são um país forte em termos de investimentos. Diferentemente do Brasil, que dá para contar as pessoas que investem, por lá é ao contrário: não tem quem não invista. E tem muitos investidores norte-americanos injetando capital mundo afora, inclusive no Brasil. Portanto, os avanços na vacinação da população dos EUA, somados ao pacote de US$ 1,9 trilhão, favorecem o otimismo global de uma recuperação econômica.

O plano enviará pagamentos diretos de até US$ 1.400 para a maioria dos norte-americanos. Os depósitos diretos começarão a chegar às contas bancárias já neste fim de semana. O projeto também estenderá um aumento de US$ 300 por semana no seguro-desemprego até 6 de setembro e expandirá o crédito tributário infantil por um ano. Também serão investidos quase US$ 20 bilhões em vacinas da Covid-19, US$ 25 bilhões em aluguel e assistência de serviços públicos e US$ 350 bilhões em ajuda estadual, local e tribal.

Os republicanos classificaram a proposta como inadequada para o momento, à medida que a vacinação contra a Covid-19 aumenta e mais estados se encaminham para a reabertura de suas economias.

Já os democratas convocaram o projeto de lei necessário para sustentar a recuperação econômica para mitigar a dor causada por um ano de restrições econômicas. Mais de 20 milhões de pessoas ainda estão recebendo algum tipo de seguro-desemprego e milhões de famílias estão lutando para pagar comida e moradia. Os democratas também apontaram o potencial do projeto de reduzir a pobreza infantil.

4. Na Bolsa, CVC e companhias aéreas têm as maiores altas na semana

Diferentemente do início da semana, em que o dólar apresentava movimento de alta (na segunda-feira, influenciado sobretudo pela decisão do STF de anular as condenações impostas ao ex-presidente Lula), a partir da quarta-feira a moeda norte-americana acabou diminuindo força sobre o real, uma resposta à sinalização do Banco Central brasileiro de que atuará mais pesado para conter a depreciação do câmbio.

Esse foi o recado entendido com o leilão extraordinário de US$ 1 bilhão em swap. Na operação, o BC vendeu toda a oferta.

Para alguns analistas, a autoridade monetária mostra estar preocupada com a inflação, e age para evitar um contágio cambial maior. A uma semana do Copom, o IPCA de fevereiro acima da mediana das estimativas levou o mercado de juros a aumentar apostas em uma alta maior da Selic. A tentativa pode ser corrigir as expectativas mais agressivas, contendo o dólar.

Somado a um dólar mais fraco há ainda o discurso do presidente Jair Bolsonaro realizado na quarta-feira, em que afirma que, até o fim do ano, o Brasil terá mais de 400 milhões de doses de vacinas disponíveis. Ele sancionou projetos de lei que ampliam a capacidade de aquisição de vacinas pelo governo federal.

Esses dois fatores estimularam o desempenho positivo das companhias aéreas, além da CVC (CVCB3), cujos papéis subiram mais de 9% no acumulado da semana.

5. As maiores quedas ficam para empresas variadas

Dessa vez, não foi um setor ou segmento que caiu mais na semana, e sim diversas empresas, cada uma com seu driver. Os papéis da TOTVS (TOTS3), por exemplo, caíram mais de 8% na semana, após anúncio de aquisição de 92% da RD Station, uma empresa líder em software de automação e marketing digital. O valor da negociação ficou em R$ 1,8 bilhão. Apesar de analistas preverem ótimas sinergias com a nova aquisição, os investidores julgaram um investimento muito alto.

As ações das Lojas Americanas (LAME3 e LAME4) também caem, acompanhadas na sequência da B2W (BTOW3). A queda supera os 8% na semana, após os resultados de balanços das duas empresas desanimarem o mercado. Espera-se a possível união entre as companhias, mas, no curto prazo, o desempenho delas no quarto trimestre e acumulado de 2020 é o que tem guiado a performance dos papéis.

6. Novidade: Bolsa vai fechar às 17h a partir do dia 15 de março

Com o início do horário de verão nos Estados Unidos a partir de domingo, 14 de março, a Bolsa brasileira volta a seguir o horário convencional, das 10h às 17h, com after market até 18h. Desde novembro de 2020 a B3 vinha operando em horário estendido para acompanhar o mercado norte-americano.

Como o volume de investimento estrangeiro é muito representativo, essa proximidade de horários com os EUA favorece a disponibilidade da nossa Bolsa. Com a mudança, a diferença de fuso horário fica em apenas 1 hora (a menos para os EUA).

7. O que esperar em termos de balanços para a próxima semana

Alguns balanços previstos para a próxima semana são: Metal Leve (LEVE3), Mitre (MTRE3), Copel (CPLE6), Yduqs (YDUQ3), Hapvida (HAPV3), Locamerica (LCAM3) e muitas outras. Para ver a lista com todos os balanços que serão divulgados na próxima semana, clique aqui.

Gostou deste resumo? Comenta aqui embaixo e aproveite para compartilhar o conteúdo com seus amigos!