Aliansce Sonae vira maior acionista do Shopping Leblon com 51% de participação

A Aliansce Sonae (BOV:ALSO3) firmou contrato para aquisição de participação adicional de 21,0% no Shopping Leblon. Após a aquisição, a Companhia passará a deter participação de 51,0% no ativo em questão.

O investimento da Aliansce Sonae será de aproximadamente R$275,1 milhões, que resulta em um cap rate de 6,9% sobre o resultado operacional (“NOI”) do shopping normalizado para 2021. A Companhia estima a taxa interna de retorno (TIR) real e desalavancada para a aquisição em 8,8% – aproximadamente 480 bps acima dos títulos IPCA+ de longo prazo do tesouro brasileiro.

Para a última aquisição de 4,9% de participação no shopping, ocorrida em maio de 2019, o cap rate estimado era de 6,7% e foi convertido em 7,3% ao final de 2019, devido ao crescimento orgânico de NOI de 10,8% registrado naquele ano. Antes dos efeitos da pandemia de COVID-19, no primeiro bimestre de 2020, o shopping apresentou um relevante crescimento de 11,6% de NOI, o que traz confiança na contínua geração de resultados em termos reais. Adicionalmente, o shopping apresentou crescimento consistente de NOI entre os anos de 2015 e 2019, atingindo um CAGR de 8,2%.

O Shopping Leblon é estratégico para a Aliansce Sonae, sendo um dos shoppings mais relevantes do Rio de Janeiro. O mix atual é composto por lojas de alto padrão, com marcas de destaque como Jo Malone, Cris Barros, Alexandre Birman e Mixed, dentre outras.

O histórico de sólidos resultados operacionais e financeiros posiciona o shopping entre os mais produtivos do Brasil, com venda e aluguel por m² de lojas satélites de R$3.777 e R$341, em 2019, vs. a média do portfólio Aliansce Sonae de R$2.104 e R$155, respectivamente. Atualmente, encontra-se em fase de estudo avançado um importante projeto de remodelação e expansão de um piso do Shopping Leblon, trazendo uma nova área com restaurantes de alto padrão, além de operações de conveniência e serviços, formada basicamente por lojas satélites.

O fechamento da operação está condicionado ao cumprimento de determinadas condições precedentes usuais, incluindo a aprovação pelo CADE.

Aquisição adicional de 21%

A Aliansce Sonae concluiu aquisição de participação adicional de 21% no Shopping Leblon no dia 23 de abril de 2021. Veja o comunicado!