A Tesla (TSLA, TSLA34) pode justificar sua avaliação de um trilhão de dólares?

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A primeira ação de uma montadora de automóveis no valor de um trilhão de dólares já existe. Com uma avaliação de US$ 1,1 trilhão no momento em que este artigo foi escrito, a Tesla (NASDAQ:TSLA) rapidamente se tornou uma das empresas mais valiosas do mundo em um período de tempo relativamente curto.

Agora, essa avaliação continua sendo o principal ponto de conflito entre os touros e os ursos nas ações TSLA. Sem dúvida, essa empresa inovou e revolucionou um enorme segmento de mercado de uma forma que muitas pessoas pensavam ser impossível de fazer. Os investidores deveriam dar ao CEO Elon Musk incentivos por sua capacidade de fazer o que se pensava ser o impossível. Resta uma enorme quantidade de otimismo em torno do que o futuro pode reservar para a Tesla, dados os traços disruptivos da empresa.

No entanto, a avaliação atual da Tesla implica um crescimento bastante incrível no longo prazo. Como a maioria dos investidores sabe, quanto mais alta for a avaliação de uma empresa, maior será o risco inerente ao referido investimento. Consequentemente, as ações TSLA parecem ser um investimento de alto risco e alta recompensa que continuou voando apesar dos riscos que os investidores enfrentam.

Este rali pode continuar? Vamos mergulhar no que os investidores podem querer considerar ao olhar para a Tesla agora.

Energia Limpa

Entre os catalisadores de nível mais alto que elevaram a Tesla está a visão da empresa de se tornar líder na promoção de um futuro movido por energia limpa. Os veículos elétricos se tornaram uma realidade em grande parte devido à busca agressiva da Tesla pela excelência neste espaço.

No entanto, a Tesla também tem outros negócios principais que muitos investidores apontam como motivos para possuir esta empresa do ponto de vista de energia limpa. Os segmentos de bateria e energia solar da empresa são líderes em seu próprio rito. A capacidade da Tesla de criar energia renovável e usar essa energia para seus EVs é um processo de ciclo completo que muitos investidores aceitaram.

Agora, os ursos notarão que o projeto de teto solar da Tesla e sua bateria 4680 demoraram a chegar ao mercado (para dizer o mínimo). Conseqüentemente, a Tesla pode ter que gastar mais tempo focando nesses negócios para realmente vê-los ter sucesso.

Dito isso, para aqueles que procuram uma empresa empenhada em um futuro mais verde, a Tesla está defendendo a posição de ser a melhor escolha nesse aspecto.

Tesla: oportunidades de crescimento adequado no horizonte

Supondo que a Tesla possa manter seu prestígio no setor, parece haver muito espaço para esta empresa ganhar terreno sobre rivais mais antigos que não ostentam uma imagem semelhante. Existem várias organizações automotivas globais das quais a Tesla pode roubar participação de mercado. A empresa está fazendo isso agora.

Tanto a Ford (F, FDMO34) quanto a General Motors (GM, GMCO34), para começar, estão trabalhando ativamente para expandir seus negócios de veículos elétricos. A GM vendeu cerca de 1,3 milhões de veículos elétricos apenas no terceiro trimestre. No entanto, o domínio dessas empresas no segmento de veículos movidos a gás não se traduz necessariamente no segmento de EV. Pelo menos, é isso que os touros da Tesla entendem.

A capacidade de fabricantes de automóveis tradicionais como GM e Ford de realmente penetrar no mercado de EV é uma preocupação para os touros Tesla equilibrados. Embora muitos investidores irracionais sugiram que a Tesla será a única montadora existente daqui a uma ou duas décadas, a história mostra que os compradores de automóveis querem ter uma escolha neste espaço. A Tesla é apenas uma das muitas grandes marcas e precisará continuar a provar sua superioridade ao longo do tempo, à medida que a concorrência melhora.

Avaliação: o fator-chave a considerar

A maioria dos investidores conhece a história de crescimento que é a Tesla. Esta é uma empresa que está procurando mudar fundamentalmente a forma como vemos a transição em direção a opções de energia e futuro mais verdes. Isso é louvável, com certeza.

No entanto, para os investidores, a avaliação de qualquer empresa é o fator-chave que se deve considerar. Os retornos futuros de uma pessoa dependem do preço que se paga por um determinado investimento em um momento específico. Para os investidores que estão olhando para a composição das avaliações das montadoras agora, os números não batem.

A Ford e a General Motors têm uma capitalização de mercado de US$ 79 bilhões e US$ 87 bilhões, respectivamente. No entanto, o Tesla está avaliado em cerca de US$ 1,1 trilhão. Isso é um choque completo, dado que a Tesla vendeu menos de um quarto dos carros que a GM ou a Ford venderam no terceiro trimestre.

Claro, a Tesla está procurando liderar o caminho para ter mais receitas recorrentes baseadas em software e, com certeza, os carros não são compras únicas como eram antes (necessariamente).

No entanto, a visão de que a Tesla deveria ter tal múltiplo de avaliação vale a pena questionar. Esta é uma empresa que está se debatendo em termos de avaliação e deve ser analisada criticamente para que os investidores avaliem se a compra de ações TSLA é uma medida prudente agora.

Na visão geral de Wall Street, a Tesla tem uma classificação de consenso Hold. De 23 classificações de analistas, há 10 recomendações Buy, seis recomendações Hold e sete recomendações Sell.

O  preço-alvo médio da Tesla de US$ 887,38 implica um potencial de queda de 22%. Os preços-alvo dos analistas variam de um máximo de US$ 1.400 por ação a um mínimo de US$ 215 por ação.

A Tesla também é negociada na B3 através do ticker (BOV:TSLA34).

A TSLA34 está cotada a um último preço de R$ 198,85 reais na terça-feira (30).

Gráfico candle 1 ano (Diário) da TSLA34 - br.advfn.com

Gráfico candle 1 ano (Diário) da TSLA34 – br.advfn.com

Resultado

A enorme capitalização de mercado da Tesla em comparação com seus rivais pode reverter em algum ponto. É possível, se não provável, que as avaliações estejam incrivelmente infladas agora. Na maioria das medidas históricas, estamos atualmente no meio de uma bolha incrível como o mundo nunca viu.

Essa é a visão de baixa.

Nota-se que a inovação da Tesla apenas começou. Esta é uma empresa que apenas começou a perturbar uma série de negócios. Os carros são apenas o primeiro de muitos setores que a Tesla ainda precisa impulsionar o crescimento por meio da inovação e da ruptura. É justo.

No momento, a ação TSLA é polarizador por razões óbvias. Os investidores que procuram a Tesla, ou qualquer empresa nesse sentido, fariam bem em considerar o caso dos touros e dos ursos antes de formar uma opinião. Olhar para os números também ajuda.

Por Chris MacDonald/TipRanks

Aviso de isenção de responsabilidade: as informações contidas neste artigo representam os pontos de vista e opinião do redator apenas, e não os pontos de vista ou opinião do TipRanks e ADVFN

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