Warren Buffett ganha mais de US$ 120 bilhões com a ascensão da Apple para US$ 3 trilhões

A aposta fora do comum de Warren Buffett na Apple (NASDAQ:AAPL) pode acabar sendo um de seus investimentos mais lucrativos, ganhando mais de US$ 120 bilhões no papel enquanto a gigante da tecnologia quebrou mais um recorde para chegar a uma avaliação de mercado de US$ 3 trilhões nesta semana.

A Berkshire Hathaway (BOV:BERK34) começou a comprar ações da Apple em 2016 e, em meados de 2018, o conglomerado acumulava 5% de participação na fabricante do iPhone, uma participação que custava US$ 36 bilhões. Avance para 2022 e o investimento da Apple agora vale US$ 160 bilhões, à medida que a grande recuperação se estendia até o ano novo.

“Sem dúvida, é um dos investimentos mais fortes que a Berkshire fez na última década”, disse James Shanahan, analista da Berkshire na Edward Jones.

Além da valorização gigante da Apple no preço das ações, também tem sido uma aposta lucrativa para a Berkshire por causa de seus pagamentos substanciais. A Berkshire tem desfrutado de dividendos regulares, com uma média de cerca de US$ 775 milhões anuais.

A aversão de Buffett a ações de alta tecnologia tem sido bem documentada, mas o “Oráculo de Omaha” aqueceu o setor na última década com a ajuda de seus vice-investidores Todd Combs e Ted Weschler. A participação da Berkshire na Apple agora representa mais de 40% de seu portfólio de ações, de acordo com cálculos do InsiderScore.com. O conglomerado é o maior acionista da Apple, fora dos provedores de índices e fundos negociados em bolsa.

O investidor bilionário chamou a Apple de  “terceiro maior negócio”, depois de seus interesses em seguros e ferrovias.  Buffett disse anteriormente que o iPhone é  um produto “pegajoso” , que mantém as pessoas dentro do ecossistema da empresa.

“É provavelmente o melhor negócio que conheço no mundo”, disse Buffett em uma entrevista à CNBC em fevereiro de 2020. “Não penso na Apple como uma ação. Eu penso nisso como nosso terceiro negócio”.

Mas não é provável que você escute o comentário de Buffett sobre a negociação vencedora, já que esse não é o seu estilo e ele costuma ser rápido em apontar quando as ações se valorizam que os ganhos ainda não são reais e estão sujeitos a novas flutuações.

Ainda assim, o investidor percebeu parte desse lucro em termos reais ao longo dos anos. Desde 2018, a Berkshire reduziu ligeiramente sua participação na Apple, com o conglomerado embolsando US$ 11 bilhões em 2020. No entanto, por causa dos programas de recompra da Apple, que encolheram o número de suas ações em circulação, a participação geral da Berkshire na empresa de tecnologia na verdade aumentou.

“O investimento da Berkshire na Apple ilustra vividamente o poder das recompras”, disse o conglomerado em seu relatório anual de 2020. “Apesar dessa venda [em 2020] – voila! – A Berkshire agora possui 5,4% da Apple. Esse aumento não teve nenhum custo para nós, porque a Apple continuamente recomprou suas ações, diminuindo substancialmente o número que agora tem em circulação”.

“Mas isso está longe de ser uma boa notícia. Como também recompramos ações da Berkshire durante os 2 1⁄2 anos, você agora possui indiretamente 10% a mais dos ativos e ganhos futuros da Apple do que em julho de 2018”, disse a Berkshire no relatório.

O investimento na gigante de tecnologia desempenhou um papel crucial em ajudar o conglomerado a enfrentar a crise da Covid-19 em 2020, quando outros pilares de seus negócios, incluindo seguros e energia, sofreram um grande golpe.

Por Yun Li/CNBC