Conta-margem? Saiba como alavancar pagando menos

A conta-margem é uma das ferramentas mais comuns para investidores que querem alavancar suas operações com ações. Mas agora existe uma opção muito mais barata, rápida e cada vez mais acessível de levantar recursos para investir: o Crédito com Garantia de Investimentos (CGI).

O CGI é uma modalidade de empréstimo com juros mais baixos – pode ser até quatro vezes mais barato -, oferecida por instituições financeiras. Os recursos obtidos podem ser usados pelo tomador para qualquer finalidade, inclusive para investir no mercado de ações ou de renda fixa. Dessa forma, o investidor consegue montar novas operações sem usar recursos próprios, podendo ter ganhos expressivos por meio dessa estrutura.

Para obter os recursos, o tomador dá como garantia ativos que já possui em carteira. Podem ser usados, por exemplo, vários tipos de títulos de crédito privado, como CDB, LCI e LCA. Ações, ETFs, BDRs e fundos imobiliários também são aceitos.

A conta-margem funciona de maneira semelhante. O investidor toma crédito junto às corretoras para comprar ativos. “O mecanismo, contudo, é mais restrito”, diz Regio Martins, CEO da Nobli, primeira fintech brasileira a oferecer CGI para o investidor de varejo.

O executivo explica que, no Brasil, a B3 (Bolsa de Valores) é quem define quais ativos poderão ser usados como garantia. “Somente as ações mais líquidas entram na lista elaborada pela Bolsa.”

Diferença de taxas

No caso da conta-margem, que é um empréstimo feito diretamente pela corretora, as taxas cobradas começam na casa dos 4% ao mês, em média. Pode parecer pouco no curto prazo, mas essa taxa equivale a mais de 60% ao ano.

A Nobli oferece CGI aos investidores por uma taxa até quatro vezes menor. A partir de 0,99% ao mês é possível obter crédito para investir, e o investidor obtém os recursos em até três dias.

Exemplo

Imagine que você deseja investir R$ 100.000, com 50% de financiamento via CGI da Nobli. Ao tomar R$ 50.000 pelo período de um ano, deverá pagar R$ 57.185,76, o que equivale a uma taxa de 1,64% ao mês (sem considerar outros custos envolvidos, como corretagem e emolumentos da Bolsa).

Agora considere que esse investimento será feito usando a conta-margem. Ao fim de 12 meses, você pagará à corretora R$ 80.051,61, correspondente a juros de 4% ao mês, fora demais custos. Você pode acessar o simulador da Nobli e calcular o limite de crédito gerado pelos seus investimentos

Riscos

Vale lembrar que, assim como o investidor pode usar a alavancagem para obter ganhos extraordinários, ele também pode alavancar prejuízos. Caso ele tenha perdas na operação, além de arcar com os resultados negativos, também precisará pagar os juros do empréstimo.

Portanto, é importante destacar que a alavancagem pode ser uma excelente ferramenta, mas é adequada a investidores experientes e que desejam especular no curto prazo.