Aqui estão as principais preocupações dos investidores ultra-ricos da Ásia-Pacífico

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Investidores ultra-ricos na Ásia-Pacífico estão se afastando de uma abordagem de “esperar para ver” que adotaram no início da pandemia, à medida que as preocupações com a volatilidade do mercado se instalaram, mostrou uma nova pesquisa do banco privado suíço Lombard Odier.

A pesquisa com 450 investidores ricos da região – definidos como aqueles com um mínimo de US$ 1 milhão em ativos para investir domiciliados na Ásia-Pacífico – revelou suas principais preocupações.

Eles incluíram como gerenciar a volatilidade atual do mercado e os riscos geopolíticos, bem como como diversificar melhor seu portfólio para mitigar esses riscos, de acordo com o Estudo de 2022 HNW Individuals (HNWIs).

A urgência dessas estratégias aumentou desde a pesquisa em 2020, disse Lombard Odier.

“Durante o pico da Covid-19 em 2020, a maioria dos HNWIs da APAC pesquisados ​​não mudou suas características de portfólio e estava adotando uma abordagem de ‘esperar para ver’”, disse o chefe de Lombard Odier’s Head of Ultra High Net Worth Individuals Offering Asia, Jean- François Aboulker.

“Isso se deve principalmente à falta de compreensão dos riscos envolvidos e à incerteza sobre como a pandemia evoluiria”.

Alta inflação

Agora, cerca de 68% dos investidores em Cingapura, Hong Kong, Japão, Tailândia, Filipinas, Indonésia, Taiwan e Austrália realinharam ou alteraram seus portfólios para melhorar as condições atuais do mercado.

Mesmo que o impacto da Covid-19 seja global, há divergências significativas nos retornos das ações em diferentes países e certas classes de ativos estão sub-representadas em alguns mercados, disse Jean-François Aboulker da LOMBARD ODIER

Cerca de 77% dos entrevistados disseram que o aumento da inflação e a perspectiva de recessão são os mais preocupantes. Os cingapurianos foram os mais preocupados com essa condição.

“Mesmo o Japão, onde a inflação esteve próxima de zero por mais de três décadas, agora enfrenta pressão inflacionária, e 69% dos HNWIs japoneses estão preocupados com isso”, disse o relatório.

“Se o Banco do Japão fará um movimento de aperto ainda não está claro, mas um terço dos HNWIs do Japão acredita que isso acontecerá nos próximos 12 meses.”

Taxas crescentes

Os investidores ricos da região geralmente estão menos preocupados com o possível aumento das taxas de juros, principalmente porque acham que a maioria dos governos será prudente em não aumentar as taxas a ponto de prejudicar o crescimento econômico, mostrou a pesquisa.

No entanto, os investidores australianos e indonésios não têm tanta certeza. A maioria dos entrevistados nesses países, cerca de 70%, diz que taxas de juros mais altas são uma “preocupação significativa”.

Riscos geopolíticos

Os investidores nas Filipinas são os mais preocupados com a instabilidade geopolítica, enquanto os de Hong Kong e Cingapura também citaram as tensões geopolíticas como um dos principais riscos nos próximos 12 meses.

Esses investidores estão preocupados com o impacto dos riscos e conflitos geopolíticos nos retornos de seus investimentos, com muitos esperando retornos menores à frente. Eles também estão preocupados com a possibilidade de perder oportunidades durante esse período de volatilidade.

Muitos em Hong Kong e no Japão questionaram a eficácia de suas atuais estratégias de diversificação, dado como o ambiente atual de “queda dos preços das ações, ampliação dos spreads de crédito e altas taxas de longo prazo” impactaram negativamente suas carteiras.

Duas coisas aconteceram

Em um esforço para mitigar esses riscos, duas coisas aconteceram.

Os investidores ultra-ricos na APAC tornaram-se mais conservadores e estão se desviando mais das classes de ativos tradicionais – como ações e títulos – para investir em sua própria empresa, segundo a pesquisa.

Muitos também colocaram dinheiro em ativos “mais seguros”, como dinheiro e ouro. Alguns também estão investindo em ativos privados, incluindo private equity, dívida privada, investimentos imobiliários e de infraestrutura, e investidores em Cingapura e na Austrália estão liderando o processo.

Além disso, muitos investidores se afastaram de seus mercados domésticos nos últimos dois anos. Para gerenciar a incerteza pós-Covid, um mix mais global em seus portfólios foi o resultado e os investidores japoneses e indonésios estão fazendo isso ativamente, segundo o relatório.

“Mesmo que o impacto da Covid-19 seja global, existem divergências significativas nos retornos das ações em diferentes países e certas classes de ativos estão sub-representadas em alguns mercados”, disse Aboulker, da Lombard Odier.

“Esses investidores são sofisticados e entendem a importância de uma abordagem de longo prazo na busca de ativos além de seus mercados domésticos, reduzindo sua dependência de fatores domésticos.”

Com informações de CNBC

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