O bilionário Mark Cuban acredita que uma antiga tática de manipulação de mercado pode ser a próxima coisa a abalar a indústria de criptomoedas.

“Acho que a próxima implosão possível é a descoberta e remoção de wash trades nas bolsas centrais”, disse o investidor criptográfico de longa data ao TheStreet.

Um wash trade é quando um trader compra e vende o mesmo ativo financeiro várias vezes para gerar um volume falso e fazer parecer que há uma alta demanda pelo ativo. Essa demanda artificialmente inflada pode induzir outros traders a investir dinheiro real no ativo.

Uma vez que a maior demanda normalmente leva a preços mais altos, os investidores podem usar esse processo como um tipo de esquema de “bomba e despejo”: quando o preço é tão alto quanto o investidor pensa que pode ir, eles podem sacar e deixar outros investidores com o ativo que está perdendo valor.

Embora o wash trading seja ilegal nos mercados financeiros tradicionais dos EUA há décadas, provavelmente é difícil reprimir a atividade no espaço criptográfico.

Por exemplo, o bitcoin é negociado em milhares de plataformas que são centralizadas e descentralizadas, regulamentadas e não regulamentadas. Isso pode criar novas aberturas para os criminosos conspirarem nas exchanges e manipularem o mercado de novas e sofisticadas maneiras criptográficas nativas, disse Arad à CNBC Make It.

Até esse ponto, pouco mais de 50% das transações diárias de bitcoin relatadas provavelmente são falsas, de acordo com a última análise da Forbes de 157 exchanges de criptomoedas em todo o mundo. Para o estudo, a Forbes analisou dados de quatro empresas de mídia criptográfica – CoinGecko, Nomics, Messari e CoinMarketCap – bem como várias exchanges criptográficas.

Embora Cuban tenha advertido que não tinha nenhum detalhe para apoiar sua previsão, ele apontou que supostamente existem dezenas de milhões de dólares em negociações por tokens digitais que têm muito pouca utilização e ele não vê como esses tipos de ativos poderia ser facilmente convertido em dinheiro.

Arad concorda que o wash trading é um grande problema no mercado de criptomoedas. “Sem impedir o wash trading, as criptomoedas nunca atingirão seu potencial de permitir serviços financeiros mais seguros e acessíveis”, diz ele.

Infelizmente, identificar o wash trading por conta própria não é uma tarefa fácil. Identificar a manipulação de mercado requer tecnologia especializada e profundo conhecimento técnico, financeiro e criptográfico, diz Arad.

Mas é importante observar que a indústria cripto tem feito um esforço concentrado para combater o problema ao longo dos anos, diz ele.

“A maioria das exchanges regulamentadas tem equipes de conformidade e vigilância maiores do que nas finanças tradicionais e lideradas por veteranos especializados”, diz Arad. “Nas exchanges que usam vigilância de mercado, a taxa de wash trading costuma ser apenas uma fração de um por cento.”

A melhor coisa que os investidores de varejo podem fazer para se proteger de cair em um esquema de negociação de lavagem é garantir que eles confiem apenas em plataformas de criptografia regulamentadas que utilizam tecnologia de vigilância de mercado para detectar atividades comerciais suspeitas, diz ele.

Com informações de CNBC Make it