No último golpe para o setor de criptomoedas, a Genesis Global Capital e a Gemini Trust foram acusadas de oferta não registrada e venda de valores mobiliários por meio do programa de empréstimo de criptoativos Gemini Earn, informou a Securities and Exchange Commission.

A Genesis e a Gemini “levantaram bilhões de dólares em criptoativos de centenas de milhares de investidores”, por meio da oferta não registrada, cobrada pela SEC em 12 de janeiro.

As investigações sobre outras violações da lei de valores mobiliários e outras entidades e pessoas relacionadas à suposta má conduta estão em andamento, informou a SEC.

O credor de criptomoeda Genesis Global Capital faz parte de uma subsidiária do Digital Currency Group, fundado pelo bilionário Barry Silbert.

Gemini, exchange de criptomoedas, foi fundada por Tyler e Cameron Winklevoss.

Today we charged Genesis Global Capital, LLC and Gemini Trust Company, LLC for the unregistered offer and sale of securities to retail investors through the Gemini Earn crypto asset lending program.

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— U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) January 12, 2023

O presidente da SEC, Gary Gensler, disse em comunicado que as acusações “se baseiam em ações anteriores para deixar claro ao mercado e ao público investidor que as plataformas de empréstimo de cripto e outros intermediários precisam cumprir nossas leis de valores mobiliários testadas pelo tempo”.

Gensler: ‘Não é opcional. É a lei’

“Fazer isso protege melhor os investidores”, disse Gensler. “Promove a confiança nos mercados. Não é opcional. É a lei.”

Tyler Winklevoss condenou as ações da SEC como “super idiotas” e chamou as acusações de “uma multa de estacionamento fabricada”.

A SEC disse que em dezembro de 2020 a Genesis firmou um acordo com a Gemini para oferecer aos clientes da Gemini uma oportunidade de emprestar seus criptoativos à Genesis em troca da promessa da Genesis de pagar juros.

A Genesis e a Gemini começaram a oferecer o programa Gemini Earn para investidores de varejo em fevereiro de 2021, onde os investidores da Gemini Earn ofereceram seus criptoativos para a Genesis, com a Gemini atuando como o agente para facilitar a transação.

A Gemini deduziu uma taxa de agente, às vezes tão alta quanto 4,29%, dos retornos pagos pela Genesis aos investidores da Gemini Earn.

A Genesis então exerceu seu poder discricionário sobre como usar os criptoativos dos investidores para gerar receita e pagar juros aos investidores da Gemini Earn, disse a SEC.

Em novembro passado, a Genesis impediu os clientes de fazer saques e emitir novos empréstimos como resultado do colapso espetacular da FTX. A Gemini também foi forçada a pausar as retiradas relacionadas ao Gemini Earn.

Na época, a Genesis detinha cerca de US$ 900 milhões em ativos de investidores de 340.000 investidores da Gemini Earn.

A Gemini encerrou o programa Gemini Earn no início deste mês e os investidores de varejo da Gemini Earn ainda não conseguiram sacar seus criptoativos.

Winklesvoss diz que ações da SEC são ‘super esfarrapadas’

Um porta-voz do DCG disse que a empresa não tinha comentários. A Gemini não respondeu imediatamente a um pedido de comentário, mas o co-fundador Tyler Winklevoss tinha muito a dizer no Twitter.

“É decepcionante que o @SECGov tenha decidido entrar com uma ação hoje, já que o @Gemini e outros credores estão trabalhando duro juntos para recuperar fundos”, tuitou Tyler Winklesvoss em 12 de janeiro. ativos de volta. Seu comportamento é totalmente contraproducente.”

Ele disse que houve discussões com a SEC sobre o programa Earn por mais de 17 meses e “eles nunca levantaram a perspectiva de qualquer ação de execução até DEPOIS da Genesis interromper as retiradas em 16 de novembro”.

3/ Despite these ongoing conversations, the SEC chose to announce their lawsuit to the press before notifying us. Super lame. It’s unfortunate that they’re optimizing for political points instead of helping us advance the cause of 340,000 Earn users and other creditors.

— Tyler Winklevoss (@tyler) January 12, 2023

“Apesar dessas conversas em andamento, a SEC optou por anunciar seu processo à imprensa antes de nos notificar”, twittou Tyler Winklevoss . “Super idiota. É lamentável que eles estejam otimizando para pontos políticos em vez de nos ajudar a promover a causa de 340.000 usuários Earn e outros credores.”

Ele acrescentou que “estamos ansiosos para nos defender contra esta multa de estacionamento fabricada. E vamos garantir que isso não nos distraia do importante trabalho de recuperação que estamos fazendo”.

Silbert fundou um império criptográfico formado pela DCG, que controla a Grayscale Investments, uma empresa de gerenciamento de ativos digitais que administra um fundo bitcoin.

Cameron Winklevoss e Silbert tiveram uma rixa muito pública sobre a situação, com ambos os lados trocando acusações.

A DCG também é controladora da Foundry Digital, uma provedora de serviços de mineração de criptomoedas, e da Luno, uma exchange de criptomoedas de Londres.

A empresa também é dona do site de notícias cripto CoinDesk, que publicou o artigo que causou suspeitas sobre o FTX, e o Genesis.

SEC da Gensler ‘Acompanhamento da Execução’

“Como frequentemente prometido, a SEC de Gary Gensler está acompanhando a aplicação do mercado de ICO, indo atrás de programas de empréstimo de criptoativos como o Gemini Earn”, disse David Lesperance, sócio-gerente de imigração e consultor tributário da Lesperance & Associates.

Lesperance disse que o Howey Test afirma que uma oferta é uma garantia se houver um “investimento de dinheiro em uma empresa comum com uma expectativa razoável de lucros a serem derivados dos esforços de outros”.

“Seja ICOs, programas de empréstimos ou várias novas ofertas de DeFi”, disse ele, “este último esforço de aplicação significa que aqueles que operam no espaço criptográfico sempre precisam ficar de olho no cumprimento dos valores mobiliários”.

Frank Corva, analista sênior de ativos digitais da Finder, criticou as ações da SEC como “muito pouco, muito tarde”.

“O que estamos vendo do presidente da SEC, Gensler, e da SEC é mais um exemplo de regulamentação por imposição”, disse Corva. “A Gensler se tornou conhecida por não fornecer uma estrutura regulatória adequada sob a qual as empresas de criptomoedas deveriam operar e, em seguida, cobrar arbitrariamente as empresas por violar a lei”.

Ele observou que o programa Earn existe desde fevereiro de 2021, o que significa que a SEC “teve quase dois anos para avaliar o produto e solicitar que Gemini e Genesis encerrassem o produto”.

“A Gensler e a SEC querem entrar agora, depois que 340.000 credores não garantidos do programa Earn da Gemini perderam um total de US$ 900 milhões”, disse Corva. “O trabalho da SEC é proteger os investidores americanos, mas os investidores já foram prejudicados devido à falta de supervisão adequada da SEC.”

Com informações de TheStreet