As ações do PayPal (NASDAQ:PYPL) subiram 1,8% nas negociações da manhã na sexta-feira (10) em Nova York, depois que o grupo de pagamentos on-line registrou ganhos melhores do que o esperado no quarto trimestre, parcialmente obscurecidos pela aposentadoria do CEO Daniel Schulman.

A PayPal também é negociada na B3 através da DRN (BOV:PYPL34).

Schulman, que lidera o grupo desde 2014, disse que deixará o cargo de CEO no final do ano, afirmando em comunicado que deseja “dedicar mais tempo às minhas paixões fora do local de trabalho”. Ele continuará, no entanto, a servir no conselho de administração do grupo.

O PayPal divulgou números de ganhos do trimestre de dezembro muito acima das previsões de Wall Street, já que as receitas aumentaram 9%, para US$ 7,4 bilhões, gerando um lucro líquido ajustado de US$ 1,24 por ação, uma contagem 4 centavos à frente da estimativa de consenso.

Olhando para os primeiros três meses do ano, no entanto, o PayPal disse que as receitas provavelmente diminuiriam em relação ao trimestre anterior para cerca de US$ 6,97 bilhões, com ganhos na região de US$ 1,08 a US$ 1,10 por ação, mas se recusou a fornecer uma meta de crescimento de receita para o ano inteiro.

“Ainda é difícil avaliar com precisão como será o próximo ano em termos de crescimento do comércio eletrônico – se você perguntar a 20 especialistas, obterá 20 opiniões diferentes”, disse Schulman a investidores em uma teleconferência na quinta-feira. “Nossa suposição básica é que os gastos discricionários permanecerão sob pressão e o crescimento global do comércio eletrônico será ligeiramente positivo ano a ano”.

“Dito isso, estamos vendo sinais de que a inflação está começando a esfriar, e é lógico esperar que os gastos discricionários versus gastos não discricionários comecem a aumentar”, acrescentou. “A longo prazo, os ventos favoráveis ​​seculares que beneficiaram nossos negócios não mudaram.”

O relatório do PayPal contrasta um pouco com as perspectivas otimistas de gastos da American Express, Visa e Mastercard, todos os quais observaram gastos resilientes do consumidor impulsionados em parte por o contínuo boom de viagens em seus relatórios de lucros do quarto trimestre.

Os varejistas, no entanto, foram alertados de que é notável uma retração nos gastos do consumidor nas primeiras semanas do ano, enquanto a inflação permanece elevada, o sentimento econômico mais amplo continua diminuindo.

“Estamos muito cientes das pressões macro que afetam os gastos do consumidor e o crescimento global do comércio eletrônico, que provavelmente continuarão a reduzir as tendências de receita no curto prazo, principalmente na Europa”, disse David Scharf, analista da JMP Securities, que possui uma classificação de ‘outperform’ com uma Preço-alvo de US$ 100 para a ação.

“Dito isso, somos construtivos em relação ao PayPal, dado nosso senso de que a empresa está superando significativamente sua orientação de receita do primeiro trimestre e que o desempenho é amplo em seus produtos de marca e sem marca”, acrescentou, observando que “a recente integração da Venmo na Amazon, incluindo milhões de contas já vinculadas, e a expansão completa da versão atualizada de sua oferta Braintree sem marca no primeiro semestre deste ano podem representar uma expansão significativa do mercado total endereçável da empresa”.

Só faltava uma coisa no relatório de lucros do quarto trimestre da PayPal Holdings Inc., que trouxe um desempenho de lucro otimista, uma nova métrica de usuário e o anúncio da aposentadoria planejada do presidente-executivo Dan Schulman no final do ano.

Os executivos pareciam estar mais à vontade para discutir suas previsões de ganhos para o ano inteiro, que foram maiores do que a perspectiva inicial que deram no último relatório. O PayPal está em uma jornada de corte de custos há meses, enquanto se concentra em seus principais pontos fortes.

Os executivos do PayPal esperam cerca de US$ 4,87 em lucro por ação ajustado para o ano inteiro, um aumento de cerca de 18% em relação ao ano anterior, enquanto anteriormente disseram esperar um crescimento de pelo menos 15% no lucro por ação ajustado. Os analistas projetavam US$ 4,79 por ação em média.

A administração do PayPal também espera agora 125 pontos-base de expansão da margem operacional ajustada, em comparação com uma previsão anterior de pelo menos 100 pontos-base.

Schulman disse na teleconferência de ganhos que a meta de ganhos reflete “uma suposição de planejamento muito conservadora” de crescimento de receita de um dígito médio em uma base neutra em termos de moeda, enquanto as “expectativas reais de receita da empresa são bem mais altas do que essa suposição de planejamento”.

O anúncio de Schulman de que planeja deixar o cargo de CEO no final do ano, mas manter seu papel no conselho, pode remover algumas incertezas em torno das ações, de acordo com Darrin Peller, analista da Wolfe Research.

Schulman, que está na empresa desde 2014, conduziu-a a uma vida separada do eBay Inc. Ele diz que deseja dedicar mais tempo às suas paixões externas, incluindo política, academia, trabalho sem fins lucrativos, viajar e estar com os entes queridos.

Ele disse que estava procurando garantir que o conselho tivesse tempo suficiente para procurar um sucessor e que também houvesse tempo suficiente para uma “transição suave”. Além disso, ele quer garantir que a empresa esteja em uma “posição forte” quando ele sair.

A empresa divulgou na quinta-feira um lucro líquido de US$ 921 milhões no quarto trimestre, ou US$ 0,81 por ação, ante US$ 801 milhões, ou US$ 0,68 por ação, no mesmo período do ano anterior.

A empresa gerou US$ 357,4 bilhões em volume total de pagamentos, ou o valor das transações processadas em sua plataforma. Analistas acompanhados pelo FactSet previam US$ 360,3 bilhões.

A empresa introduziu uma nova métrica, dizendo que tem cerca de 190 milhões de usuários únicos ativos mensais. O PayPal tem se concentrado ultimamente em gerar mais engajamento de seus usuários mais ativos, em vez de buscar o crescimento absoluto de usuários que podem não realizar muitas transações.

Conseguir que usuários ativos anuais se tornem usuários ativos mensais é “uma de nossas maiores oportunidades”, de acordo com Rabinovitch.

Os usuários mensais têm uma “taxa de rotatividade extremamente baixa”, disse Schulman na teleconferência. “Eles estão extremamente engajados, altamente satisfeitos, com ARPU alto e crescente”. ARPU: receita média por usuário.

A empresa realizou US$ 4,2 bilhões em recompras de ações durante 2022, representando 82% de seu fluxo de caixa livre. Ele tem uma meta de recompra de cerca de 75% do fluxo de caixa livre em 2023.

Com informações de The Street e MarketWatch