Os investidores estão atentos nesta semana a um conjunto de emprego e dados de inflação na Europa e nos Estados Unidos, que trarão números-chave para que os bancos centrais calibrem a política monetária até o final do ano.

O relatório Jolts de abertura de vagas hoje nos EUA (11h) começa a esquentar a agenda da semana nos EUA, que ainda prevê o PIB/2Tri amanhã (4ªF), a inflação de julho do PCE (5ªF) e o payroll de agosto (6ªF) – todos com elevado potencial de ajustar as expectativas para o Fed. Ainda mais depois que Powell disse que um novo aumento dos juros dependerá desses indicadores.

Os futuros de índices dos EUA mostravam volatilidade, enquanto as bolsas europeias subiam.

Na Europa, se destacam a alta das ações de empresas mineradoras e do setor imobiliário, depois que a China prometeu novas medidas para apoiar a sua economia.

A Telecom Italia SpA também registrava alta das ações após o governo italiano criar mecanismos para garantir direito a uma participação na rede em acordo com o fundo de private equity KKR & Co.

Os operadores avaliam a desaceleração da inflação em lojas no Reino Unido, de 7,6% para 6,9% em agosto, aliviando um pouco da pressão sobre o Banco de Inglaterra para continuar a elevar a taxa de juro.

Na Alemanha, o índice GFK de confiança do consumidor, que tem como objetivo mensurar o apetite dos consumidores à frente, teve retração de 25,50 pontos em setembro, enquanto o consenso esperava 24,30 pontos, mostrando que não há otimismo com a maior economia da Europa.

Nos EUA, os investidores aproveitam para ir às compras enquanto esperam pelos dados de confiança do consumidor de agosto, além das vagas de trabalho no país. Nos próximos dias, também serão monitorados dados do núcleo do Índice de Gastos de Consumo Pessoal nos Estados Unidos (PCE, na sigla em inglês) e o relatório de empregos (Payroll).

O rendimento do título norte-americano para 10 anos recuava para 4,198 às 06:15 (horário de Brasília). Entre as divisas, o euro se depreciava em relação ao dólar e a libra se valorizava.

Na Ásia, os principais índices fecharam com ganhos.

Sem melhora das perspectivas para a economia chinesa, os economistas consultados pela Bloomberg reduziram suas previsões para o PIB do país, cuja média aponta para expansão de +5,1% em 2023, ante +5,2% na pesquisa anterior, e próxima da taxa de +5% projetada por Pequim em março. Ontem, representantes do governo reiteraram a intenção de reforçar a coordenação de várias políticas de estímulo neste segundo semestre, segundo a agência Xinhua.

A marca de automóveis mais vendida da China resistiu a uma violenta guerra de preços que tomou conta do país este ano, com a BYD Co. registrando um lucro no segundo trimestre 145% maior. Suas ações subiram quase 6% em Hong Kong. O lucro líquido mais do que dobrou (+145%) para 6,8 bilhões de yuans (US$ 930 milhões) depois que a empresa vendeu um número recorde de veículos híbridos plug-in e totalmente elétricos durante os três meses encerrados em junho.

A japonesa Toyota Motor (TM) suspendeu a produção noturna em todas as 14 fábricas nacionais nesta terça-feira, devido a um mau funcionamento do sistema, uma falha rara que afetou cerca de 28 linhas de montagem que produzem desde os mais vendidos Corolla e Camry até os híbridos Prius. Ainda não há previsão para retomada da produção.

Ainda no Japão, a taxa de desemprego do país para Julho também foi superior ao esperado, em 2,7%, em comparação com os 2,5% esperados numa sondagem do mercado.

Os trabalhadores de duas fábricas de exportação de gás natural operadas pela Chevron (CVX) na Austrália, que responderam por 7% da oferta global em 2022, podem entrar em greve no próximo dia 7. Essa ameaça vem abalando o mercado global de gás, uma vez que a interrupção poderia desencadear um aumento de preços, com disputa entre Europa e Ásia por remessas sobressalentes.

Os contratos futuros de minério de ferro em Dalian ampliaram as quedas nesta terça-feira, uma vez que traders cautelosos aguardavam sinais claros de melhora na demanda por aço e encolhimento das margens do aço, apesar de uma série de medidas de estímulo introduzidas no fim de semana para reavivar o sentimento.

Em outros mercados, os contratos de petróleo WTI operavam em alta, assim como o ouro, e o bitcoin tinha pequena variação de baixa.

Aqui no Brasil, em dia sem dados relevantes, os investidores devem manter algum otimismo com as medidas tributárias enviadas pelo governo ao Congresso para garantir as metas fiscais, que já deram uma animada no final do pregão desta 2ªF, juntamente com os estímulos ao mercado acionário da China. Só com os fundos exclusivos, Haddad quer arrecadar R$ 24 bilhões até 2026.

A tributação foi definida por MP após acordo para retirar a taxação de offshore da MP do salário mínimo, que o governo usaria para compensar os gastos com a correção da tabela do IRPF. A costura com os líderes envolveu, ainda, a apresentação de um PL para a tributação dos investimentos no exterior.

A taxação das offshore é uma das medidas pensadas pela Fazenda para aumentar o potencial de arrecadação e atingir o déficit zero em 2024. A projeção é de que o governo arrecade R$ 7,05 bilhões com a iniciativa no ano que vem. Em 2025, o potencial de arrecadação chega a R$ 6,75 bilhões e, em 2026, a R$ 7,13 bilhões.

Já a tributação dos fundos fechados (ou exclusivos) deve garantir uma arrecadação de R$ 13,28 bilhões em 2024. Neste ano, a previsão é de recursos em torno de R$ 3,21 bilhões, que serão usados para compensar a faixa maior de isenção do IRPF. A Fazenda espera, ainda, arrecadar R$ 3,51 bilhões com a iniciativa em 2025, e R$ 3,86 bilhões em 2026.

AGENDA ECONÔMICA DO DIA

FGV divulga Sondagem da Indústria de Transformação de agosto

O Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas (Ibre-FGV) divulga, às 8h, a Sondagem Conjuntural da Indústria de Transformação de agosto. O Índice de Confiança da Indústria (ICI) do FGV Ibre caiu 2,1 pontos em julho, para 91,9 pontos. Em médias móveis trimestrais, o índice recuou 0,9 ponto, para 92,9 pontos. Em julho, houve queda da confiança em 11 dos 19 segmentos industriais pesquisados pela Sondagem. O Índice Situação Atual (ISA) e o de Expectativas (IE) recuaram 2,9 e 1,2 pontos, para 89,5 pontos e 94,4 pontos, respectivamente. O Nível de Utilização da Capacidade Instalada da Indústria subiu 0,6 ponto percentual no mês, para 81,0%.

CNC comunica confiança do empresário do comércio de agosto

A Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC) comunica, às 10h, o Índice de Confiança do Empresário do Comércio (Icec) de agosto. O Icec marcou 107,5 pontos em julho. Mesmo que ainda na zona do otimismo, foi registrada queda mensal de 1%, descontados os efeitos sazonais. A diminuição do otimismo também ocorreu na comparação anual, com redução de 12,7%. Entre os nove indicadores do Icec, oito tiveram variações negativas no mês e no ano, exceto a percepção sobre o nível dos estoques.

Tesouro comunica Relatório da Dívida Pública de julho

A Secretaria do Tesouro Nacional comunica, às 14h30, o Relatório Mensal da Dívida Pública Federal (DPF) de julho. A Dívida Pública Federal (DPF) terminou junho em R$ 6,191 trilhões. O número representa alta de 2,95%, sempre em relação ao mês anterior. Considerando os números do Plano Anual de Financiamento (PAF), a DPF encerrou o mês passado fora dos limites, que variam entre R$ 6,4 trilhões e R$ 6,8 trilhões no ano. Já a Dívida Pública Mobiliária Federal Interna (DPMFi) alcançou R$ 5,957 trilhões, alta de 3,30%. Por sua vez, a Dívida Federal Externa somou R$ 234,04 bilhões (US$ 48,56 bilhões), queda de 5,16%.

Tesouro realiza leilão tradicional de LFT e NTN-B

A Secretaria do Tesouro Nacional faz às 11h leilão tradicional de Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B). As LFT vencem em 1º de setembro de 2026 e 1º de setembro de 2029. As NTN-B, em 15 de agosto de 2028, 15 de agosto de 2040 e 15 de agosto de 2060. A liquidação financeira dos papeis ocorrerá na quarta-feira.

S&P apresenta índice Case-Shiller de junho

A Standard & Poor’s apresenta, às 10h (de Brasília), o índice S&P/Case-Shiller de preços de residências dos EUA referente a junho. A leitura anterior foi de baixa de 1,7% na base anual. Expectativa de -1,3%. Em bases mensais, a alta foi de 1,5% e a expectativa é de +0,6%.

FHFA noticia índice de preços de imóveis nos EUA de junho

A Agência Federal de Financiamento de Casas (FHFA, na sigla em inglês) noticia, às 10h (de Brasília), o índice de preços de imóveis dos EUA de junho. A leitura anterior foi de alta de 0,7% na margem e alta de 2,8% na base anual. A expectativa é de +0,6% (margem) e +2,9% (anual).

EUA noticiam pesquisa de abertura de vagas em julho

O Escritório de Estatísticas do Departamento de Trabalho dos EUA noticia, às 11h (de Brasília), a pesquisa de abertura de vagas Jolts referente a julho. Em junho, foram abertas 9,582 milhões de vagas. Expectativa de abertura de 9,465 milhões.

Conference Board revela confiança do consumidor de agosto

O Conference Board revela, às 11h (de Brasília), o índice de confiança do consumidor dos EUA de agosto. A leitura anterior foi de 117 e a expectativa é de 116.

Fed de Dallas publica índice de serviços de agosto

O Federal Reserve (Fed) de Dallas publica, às 11h30 (de Brasília), seu índice de serviços de agosto. Em julho, o índice foi de -4,2. Expectativa: -6,1.

Tesouro dos EUA realiza leilão de T-notes de 7 anos

O Departamento do Tesouro dos EUA realiza leilão de T-notes de 7 anos. Às 14h (de Brasília), saem os resultados.

API divulga estoques de petróleo bruto nos EUA na semana

O Instituto Americano de Petróleo (API) divulga, às 17h30 (de Brasília), os dados de estoques de petróleo bruto nos EUA na semana até 25 de agosto. Na semana anterior, os estoques recuaram em 2,418 milhões de barris.