Instacart precifica IPO a US$ 30 por ação, alcançando avaliação de US$ 10 bilhões

A Instacart definiu o preço de sua oferta pública inicial (IPO) em US$ 30 por ação, no limite superior de sua faixa esperada, levantando US$ 660 milhões e atingindo uma avaliação totalmente diluída de cerca de US$ 10 bilhões. A empresa planeja iniciar as negociações no Nasdaq Global Select Market sob o símbolo “CART” e oferecerá 22 milhões de ações no IPO.

Goldman Sachs e JP Morgan atuaram como os principais gestores da oferta, e a Instacart concedeu aos subscritores a opção de adquirir até 3,3 milhões de ações adicionais ao preço do IPO. A oferta deve ser encerrada na quinta-feira.

A estreia da Instacart no mercado de ações ocorre em um momento em que o mercado de IPO parece estar aquecendo após um ano de incertezas relacionadas à inflação e à economia. No entanto, a recente estreia da Arm Holdings e a chegada iminente da plataforma de marketing digital Klaviyo também estão chamando a atenção.

A avaliação da Instacart em 2021 foi de US$ 39 bilhões, mas a empresa reduziu sua avaliação no ano passado à medida que a demanda digital relacionada à pandemia diminuía. No entanto, a avaliação da empresa aumentou novamente este ano.

A empresa, em seu pedido de IPO, destacou a transformação digital que está ocorrendo na forma como as pessoas fazem compras de mantimentos. Os analistas da Evercore estimam que a Instacart controla cerca de 20% do mercado de entrega de alimentos online nos EUA.

No entanto, a Instacart enfrenta uma forte concorrência de empresas como Walmart, Amazon e DoorDash, e depende de algumas cadeias de supermercados para atender grande parte de sua demanda. As taxas de entrega e os preços mais altos continuam sendo desafios para a empresa.

Quando a Instacart abrir seu capital na Nasdaq, os investidores estarão apostando não apenas em uma empresa de entrega de alimentos, mas em um negócio de dados e publicidade. A empresa, conhecida por seu exército de trabalhadores que entregam mantimentos, construiu uma divisão de publicidade ao longo dos anos, capitalizando um tesouro de dados de compras. Essa mudança atraiu grande interesse em sua oferta pública inicial (IPO), que foi precificada na parte superior de sua faixa comercial na segunda-feira.

A Instacart está agora testando o apetite dos investidores públicos por seu novo modelo de negócios. Sua divisão de publicidade representa cerca de 30% de sua receita, com margens mais altas do que a parte de compras. Em 2020, a empresa gerou US$ 740 milhões em receita de anúncios e outras fontes que não envolvem transações de compra, um aumento de 29% em relação ao ano anterior.

No entanto, o sucesso da Instacart depende do aumento das compras online de alimentos, o que ainda representa apenas 12% das compras de supermercado nos EUA. Apesar do aumento dos serviços de entrega durante a pandemia, muitos consumidores ainda preferem fazer compras pessoalmente.

A empresa está focada em aprimorar a experiência do cliente e atrair mais marcas para anunciar em seu aplicativo. A mudança para publicidade mais direcionada, possibilitada por plataformas como a Instacart, é atraente para anunciantes que desejam medir com precisão o impacto de suas campanhas.

Sob a liderança de seu CEO, Fidji Simo, ex-executivo do Facebook, a Instacart expandiu seus produtos patrocinados, permitindo que os usuários comprem diretamente de vídeos e displays no aplicativo. A empresa também lançou a plataforma Instacart Enterprise, que fornece informações valiosas aos varejistas sobre a eficácia de seus anúncios e estratégias de produtos.

No entanto, a transformação da Instacart de uma empresa de entrega de alimentos para uma potência de publicidade depende do aumento das compras online de mantimentos e da adoção contínua de tecnologia pelos consumidores em um mundo pós-pandemia. A empresa enfrenta desafios significativos nessa jornada, mas está determinada a se tornar uma força a ser reconhecida na indústria de dados e publicidade.