Yduqs: JPMorgan eleva recomendação, motivada pela melhoria na geração do fluxo de caixa e as boas perspectivas para o 4T

O JPMorgan realizou uma revisão de sua cobertura sobre empresas de educação brasileiras após os resultados do terceiro trimestre. Entre as principais mudanças, a Yduqs teve recomendação elevada para Overweight (exposição acima da média) da classificação neutra anterior.

Os papéis da companhia avançavam 7,04%, cotados a R$ 20,55, às 10h45 (horário de Brasília) desta segunda (27).

Na análise, a melhoria na geração do fluxo de caixa e as boas perspectivas para o quarto trimestre motivam a elevação da recomendação, em especial considerando que o JPMorgan espera que os pontos devem reduzir preocupações sobre o aumento do uso de DIS (empréstimos para os primeiros meses de mensalidade).

“Aumentamos nossos lucros ajustados em 15% para 2024 e elevamos nosso preço-alvo para R$ 28,50, ante R$ 25 anteriormente, sugerindo um potencial de valorização de 48%. Em termos de valuation, a Yduqs opera a 5,1 vezes o valor patrimonial sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações estimado para 2024, abaixo dos 5,4 vezes da Cogna (COGN3) e dos 9,1 vezes da Afya”, diz o relatório.

A Yduqs (BOV:YDUQ3), agora, é considera a preferência no setor, com Ser Educacional (BOV:SEER3) como overweight também e recomendações neutras para Cogna e Afya.

“Yduqs é o primeiro grande player a retomar a geração de fluxo de caixa. Nos últimos doze meses, a Yduqs gerou R$135 milhões em dinheiro, o que representa 2% de sua capitalização de mercado, ficando atrás apenas da Afya, focada em medicina, que gerou 5% de sua capitalização de mercado em dinheiro”, considera o JPMorgan.

A companhia também é a menos alavancada dentre as presentes na cobertura educacional da empresa.

Informações Infomoney