Morgan Stanley paga US$ 249,4 milhões para encerrar caso de negociações em bloco e fraudes

O Morgan Stanley (NYSE:MS) concordou em fazer um pagamento de US$ 249,4 milhões para encerrar investigações civis e acusações de conduta inadequada que se arrastavam há anos em relação às suas operações de grandes negociações de ações para clientes, anunciaram autoridades dos Estados Unidos na sexta-feira, 12 de janeiro de 2024.

O Morgan Stanley também é negociado na B3 através da BDR (BOV:MSBR34).

Os acordos alcançados com o Departamento de Justiça e a Comissão de Valores Mobiliários têm como objetivo resolver acusações de engano, fraude e falta de conformidade relacionadas às chamadas negociações em bloco.

Esses acordos também encerram uma longa preocupação legal para o banco de Wall Street, que assinou um acordo de não acusação por três anos e não enfrentará acusações criminais.

As negociações em bloco são capazes de influenciar os preços das ações devido ao seu grande volume. Investidores, como fundos de hedge, que têm conhecimento antecipado dessas negociações podem se beneficiar realizando suas próprias transações com antecedência.

A investigação revelou que dois traders, apesar de se comprometerem a manter a confidencialidade das informações, compartilharam detalhes sobre negociações em bloco iminentes com diversos investidores. Isso possibilitou ao Morgan Stanley reduzir seus riscos, ganhar negócios e gerar mais de US$ 100 milhões em lucros ilegais.

O Morgan Stanley admitiu ter feito declarações falsas em relação às negociações em bloco ocorridas de 2018 a agosto de 2021. O pagamento de US$ 249,4 milhões inclui multas, restituições e o confisco de ganhos ilícitos.

James Smith, diretor assistente do escritório do FBI em Nova York, envolvido na investigação, declarou: “A integridade dos nossos mercados financeiros exige condições de concorrência equitativas. Quando indivíduos e instituições intencionalmente desequilibram a balança, devem arcar com as consequências.”

O Departamento de Justiça concordou em adiar o processo de Pawan Passi, ex-chefe do sindicato de ações dos EUA do Morgan Stanley, que também admitiu irregularidades e assinou um acordo de diferimento de acusação. A juíza magistrada dos EUA, Robyn Tarnofsky, aprovou o acordo de Passi em uma audiência na sexta-feira.

O Morgan Stanley expressou satisfação com o acordo e demonstrou confiança nas atualizações realizadas em suas políticas, treinamento e vigilância. O banco destacou que a questão envolveu a má conduta de dois funcionários que violaram as políticas e procedimentos da empresa.

O banco já havia revelado em maio passado que estava em negociações com as autoridades para resolver a investigação. Um segundo funcionário do sindicato de ações, não identificado e não acusado, também esteve envolvido no caso.

George Canellos, advogado de Pawan Passi, expressou sua satisfação por seu cliente não enfrentar acusações criminais do gabinete do procurador dos EUA em Manhattan. Ele ressaltou que o acordo permite que Passi coloque para trás os dois anos intensos de escrutínio governamental das práticas de negociação em bloco em Wall Street.

Passi enfrentou uma acusação de fraude de valores mobiliários, que será retirada após seis meses se ele cumprir seu acordo de diferimento de acusação. Ele se declarou inocente no tribunal federal de Nova York na sexta-feira. A juíza Tarnofsky expressou esperança de que as acusações fossem rejeitadas no futuro.

O ex-chefe do sindicato de ações admitiu ter prometido manter confidenciais os detalhes das vendas de grandes blocos de ações, apesar de ter divulgado essas informações a terceiros.

As autoridades decidiram não impor multas a Passi, levando em consideração a perda de US$ 7,4 milhões em compensações que ele já sofreu. Passi foi demitido pelo Morgan Stanley em novembro de 2022, durante a intensificação das investigações sobre suas comunicações relacionadas às negociações em bloco iminentes, de acordo com registros do setor de corretagem.

Embora seja raro que os promotores ofereçam acordos de diferimento de acusação a indivíduos, a conduta de Passi estava em uma “área cinzenta” legal, de acordo com o advogado Bob Frenchman de Nova York. Ele observou que não existem padrões claros sobre o que é permitido ou não permitido quando se trata de negociações em bloco e que os promotores teriam enfrentado riscos significativos ao levar o caso a julgamento.