Lucro da Delta Air Lines no 3º trimestre aumenta, mas não atinge as estimativas

A Delta Air Lines Inc (NASDAQ:DAL) revelou um lucro no terceiro trimestre que aumentou em relação ao mesmo período do ano passado, mas ficou abaixo das estimativas de Wall Street.

As ações da Delta são negociadas na B3 através da BDR: (BOV:DEAI34).

O lucro líquido da empresa totalizou US$ 1,272 bilhão, ou US$ 1,97 por ação. Isso se compara a US$ 1,108 bilhão, ou US$ 1,72 por ação, no terceiro trimestre do ano passado.

Excluindo itens, a Delta Air Lines Inc relatou lucros ajustados de US$ 971 milhões ou US$ 1,50 por ação no período, ficando abaixo da Estimativa de Consenso Zacks de US$ 1,56 por ação. Isso se compara aos lucros de US$ 2,03 por ação do ano passado. Esses números são ajustados para itens não recorrentes.

A receita da empresa no trimestre aumentou 1,2%, para US$ 15,677 bilhões, ante US$ 15,488 bilhões no ano passado.

Lucros da Delta Air Lines Inc em resumo (GAAP):

– Lucro (Q3): US$ 1,272 bilhão vs. US$ 1,108 bilhão no ano passado. – EPS (Q3): US$ 1,97 vs. US$ 1,72 no ano passado. – Receita (Q3): US$ 15,677 bilhões vs. US$ 15,488 bilhões no ano passado.

– Orientação: Orientação de EPS para o próximo trimestre: $ 1,60 – $ 1,85

Este relatório trimestral representa uma surpresa de lucros de -3,85%. Há um trimestre, esperava-se que esta companhia aérea publicasse lucros de $2,37 por ação quando, na verdade, produziu lucros de $2,36, entregando uma surpresa de -0,42%.

Nos últimos quatro trimestres, a empresa superou as estimativas consensuais de EPS duas vezes.

Delta, que pertence ao setor Zacks Transportation – Airline, registrou receitas de US$ 15,68 bilhões no trimestre encerrado em setembro de 2024, superando a Zacks Consensus Estimate em 2%. Isso se compara às receitas do ano passado de US$ 15,49 bilhões. A empresa superou as estimativas de receita de consenso quatro vezes nos últimos quatro trimestres.

A sustentabilidade do movimento imediato do preço das ações com base nos números divulgados recentemente e nas expectativas de lucros futuros dependerá principalmente dos comentários da administração sobre a teleconferência de lucros.

As ações da Delta subiram cerca de 26,7% desde o início do ano, em comparação com o ganho de 21,4% do S&P 500.

Como essas métricas desempenham um papel crucial na condução dos números de receita e lucro, compará-las com os números do ano anterior e o que os analistas estimaram sobre eles ajuda os investidores a projetar melhor o desempenho do preço de uma ação.

Veja como a Delta se saiu no trimestre recém-relatado em termos das métricas mais amplamente monitoradas e projetadas pelos analistas de Wall Street:

• Fator de ocupação de passageiros : 87% versus 87,6% estimado por cinco analistas em média.
• Milhas de passageiros pagas – Consolidado : 66,31 bilhões versus 66,47 bilhões estimados por quatro analistas, em média.
• Custo por Assento-Milha Disponível (CASM) – Ex : 13,3 centavos versus a estimativa média de quatro analistas de 13,28 centavos.
• Ajustado – Preço médio do combustível por galão : US$ 2,53 versus US$ 2,58 estimados por quatro analistas, em média.
• Milhas de assento disponíveis – Consolidado : 76,16 bilhões, em comparação com a estimativa média de quatro analistas de 76,09 bilhões.
• Receita de Passageiros por Região Geográfica – Doméstica : US$ 8,65 bilhões em comparação com a estimativa média de US$ 8,96 bilhões com base em dois analistas. O número relatado representa uma mudança de -0,1% ano a ano.
• Receita de Passageiros por Região Geográfica – Pacífico : US$ 647 milhões versus a estimativa média de dois analistas de US$ 664,83 milhões. O número relatado representa uma mudança ano a ano de +15,7%.
• Receita de Passageiros por Região Geográfica – América Latina : US$ 779 milhões versus a estimativa média de dois analistas de US$ 910,37 milhões. O número relatado representa uma mudança ano a ano de -1,1%.
• Receita de Passageiros por Região Geográfica – Atlântico : US$ 3,03 bilhões versus a estimativa média de dois analistas de US$ 2,75 bilhões. O número relatado representa uma mudança ano a ano de -2,6%.
• Receitas Operacionais – Passageiros : US$ 13,11 bilhões versus a estimativa média de seis analistas de US$ 13,17 bilhões. O número relatado representa uma mudança ano a ano de -0,1%.
• Receitas Operacionais – Carga : US$ 196 milhões versus US$ 174,80 milhões estimados por seis analistas em média. Comparado ao trimestre do ano passado, esse número representa uma mudança de +27,3%.
• Receitas Operacionais – Outras líquidas : US$ 2,37 bilhões versus US$ 2,35 bilhões estimados por quatro analistas em média. Comparado ao trimestre do ano passado, esse número representa uma mudança de +7,2%.

Delta Air Lines projeta forte Q4 apesar dos ventos contrários da eleição nos EUA

A Delta Air Lines ( DAL ) alertou que sua receita do quarto trimestre pode ser impactada pelo comportamento do consumidor em torno da próxima eleição presidencial dos EUA. A companhia aérea espera um declínio de 1% na receita unitária devido a interrupções de viagens em torno da eleição de 5 de novembro, já que os consumidores adiam os gastos discricionários e optam por ficar em casa. Apesar do impacto de curto prazo, a Delta continua otimista, projetando fortes reservas de férias e melhor poder de precificação para ajudar a entregar um dos quartos trimestres mais lucrativos de sua história.

A companhia aérea observou que a incerteza relacionada à eleição tende a afetar a demanda por viagens domésticas nas semanas que antecedem e seguem uma eleição presidencial. No entanto, o presidente da Delta, Glen Hauenstein, disse que as tendências de receita para outubro e dezembro são significativamente melhores do que as esperadas em novembro. Embora os analistas tenham previsto que a eleição teria um impacto negativo, a escala da desaceleração surpreendeu muitos, com o analista da TD Cowen, Thomas Fitzgerald, comentando que foi um vento contrário maior do que o inicialmente previsto.

Visão geral do mercado:

• A Delta espera um declínio de 1% na receita unitária devido à eleição nos EUA.
• Espera-se que grandes reservas de férias e melhores preços gerem lucros recordes no quarto trimestre.
• A moderação da capacidade das companhias aéreas ajudou a melhorar o poder de precificação em todo o setor.

Pontos-chave:

• A Delta projeta menor demanda por viagens em novembro devido à incerteza eleitoral, mas vê uma recuperação em dezembro.
• A companhia aérea melhorou seu poder de precificação após cortar o excesso de capacidade observado durante o verão.
• A queda nos preços do combustível de aviação e os ajustes de capacidade impulsionaram as ações das companhias aéreas, com a Delta ganhando mais de 30% desde agosto.

Olhando para o futuro:

• A Delta espera que a forte demanda por viagens de férias compense qualquer impacto de curto prazo da eleição.
• A moderação da capacidade da companhia aérea e os preços mais baixos do combustível de aviação continuarão a sustentar sua perspectiva de lucros.
• Apesar dos desafios, a Delta continua no caminho certo para um quarto trimestre lucrativo, impulsionado pela melhoria das operações e pela recuperação da demanda.

Embora a Delta enfrente alguns desafios de curto prazo devido a interrupções relacionadas às eleições, sua perspectiva de longo prazo permanece forte. A companhia aérea administrou sua capacidade de forma eficaz, melhorou o poder de precificação e espera que as fortes reservas de férias impulsionem a lucratividade no último trimestre de 2024. Com as ações já subindo 30% desde agosto, os ajustes estratégicos da Delta em resposta ao excesso de capacidade do verão e à queda nos preços dos combustíveis posicionaram a empresa para um crescimento contínuo.

Olhando para o futuro, a capacidade da Delta de se adaptar às mudanças nas condições de mercado, juntamente com o impulso positivo da indústria aérea mais ampla, sugere que a empresa está bem preparada para navegar no período eleitoral e além. Os investidores permanecem otimistas sobre o forte potencial de ganhos da companhia aérea, mesmo enquanto ela enfrenta desafios inesperados, como interrupções na segurança cibernética e demanda flutuante do consumidor.

O que vem a seguir para a Delta?

Embora a Delta tenha superado o mercado até agora neste ano, a pergunta que vem à mente dos investidores é: o que vem a seguir para as ações?

Não há respostas fáceis para essa pergunta-chave, mas uma medida confiável que pode ajudar os investidores a lidar com isso é a perspectiva de lucros da empresa. Isso não inclui apenas as expectativas atuais de lucros consensuais para o(s) próximo(s) trimestre(s), mas também como essas expectativas mudaram ultimamente.

Pesquisas empíricas mostram uma forte correlação entre movimentos de ações de curto prazo e tendências em revisões de estimativas de lucros. Os investidores podem rastrear essas revisões por si mesmos ou confiar em uma ferramenta de classificação testada e aprovada como o Zacks Rank, que tem um histórico impressionante de aproveitar o poder das revisões de estimativas de lucros.

Antes deste lançamento de lucros , a tendência de revisões de estimativas para a Delta: mista. Embora a magnitude e a direção das revisões de estimativas possam mudar após o relatório de lucros recém-lançado da empresa, o status atual se traduz em um Zacks Rank #3 (Manter) para as ações. Portanto, espera-se que as ações tenham um desempenho alinhado com o mercado em um futuro próximo.

Será interessante ver como as estimativas para os próximos trimestres e o ano fiscal atual mudam nos próximos dias. A estimativa atual de consenso de EPS é de US$ 1,82 em US$ 14,61 bilhões em receitas para o próximo trimestre e US$ 6,17 em US$ 59,85 bilhões em receitas para o ano fiscal atual.

Os investidores devem estar cientes do fato de que a perspectiva para a indústria pode ter um impacto material no desempenho das ações também. Em termos do Zacks Industry Rank, Transporte – Companhia Aérea está atualmente no top 20% das mais de 250 indústrias Zacks. Nossa pesquisa mostra que os 50% melhores das indústrias classificadas pelo Zacks superam os 50% piores por um fator de mais de 2 para 1.

Outra ação do mesmo setor, a Sun Country Airlines Holdings, Inc. (SNCY), ainda não divulgou os resultados do trimestre encerrado em setembro de 2024.

Espera-se que esta empresa publique lucros trimestrais de $ 0,03 por ação em seu próximo relatório, o que representa uma mudança ano a ano de -78,6%. A estimativa de consenso do EPS para o trimestre foi revisada 4,2% para baixo nos últimos 30 dias para o nível atual.

A receita esperada da Sun Country Airlines Holdings, Inc. é de US$ 252,32 milhões, um aumento de 1,4% em relação ao trimestre do ano anterior.

As ações de companhias aéreas e de transporte têm sofrido pressão devido às tendências de enfraquecimento dos bens de consumo discricionários ultimamente, especialmente porque a inflação agora ameaça aumentar novamente após os cortes nas taxas de juros — possivelmente prematuros — do Federal Reserve (Fed), sendo a mudança de política mais agressiva desde o final de 2007 em face da crise financeira de 2008.

No entanto, isso pode significar boas notícias para investidores que gostam de escolher ações individuais, já que agora todos os pares na indústria estão sofrendo do mesmo problema, e nenhum deles é o culpado. Este é o mesmo fato que ajudou analistas a conseguirem metas de preço mais altas para ações da Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL) depois que a empresa anunciou seus últimos resultados trimestrais.

Outros em Wall Street também expressaram suas visões otimistas para esta ação, sabendo que os preços ciclicamente baixos do petróleo e agora os cortes nas taxas de juros para ajudar o consumidor a ser mais flexível e aberto a gastar em itens como viagens e lazer podem levar ações como a Delta Air Lines a um potencial novo preço máximo de 52 semanas para liderar seus pares. A ação do preço é um bom lugar para começar uma comparação para as ações da Delta Air Lines, então os investidores podem começar por aí, mas há muito mais para analisar.