Lucros do 3º trimestre da BlackRock superam crescimento de AUM, maiores receitas e alta de ações

Os lucros ajustados do (NYSE:BLK) do terceiro trimestre de 2024 da BlackRock de US$ 11,46 por ação superaram facilmente a estimativa de consenso da Zacks de US$ 10,34. O número reflete um aumento de 5% em relação ao trimestre do ano anterior.

Blackrock é negociado na B3 através da BDR (BOV:BLAK34).

As ações da BLK estão com tendência de alta de quase 2,1% na sessão de negociação pré-mercado de hoje, devido à sólida melhora no saldo de ativos sob gestão (AUM), que impulsionou o desempenho trimestral.

Os resultados se beneficiaram de um aumento nas receitas e maior lucro não operacional. O AUM testemunhou um crescimento robusto e atingiu a marca de US$ 11,45 trilhões impulsionado por entradas líquidas e valorização do mercado. No entanto, despesas mais altas agiram como um obstáculo.

O lucro líquido atribuível à BlackRock (em uma base GAAP) foi de US$ 1,63 bilhão, aumentando 2% em relação ao trimestre do ano anterior. Projetamos a métrica em US$ 1,47 bilhão.

Receitas da BLK melhoram, despesas aumentam

As receitas (em uma base GAAP) no trimestre foram de US$ 5,2 bilhões, superando a estimativa de consenso da Zacks de US$ 5 bilhões. Além disso, o número aumentou 15% ano a ano. O aumento foi impulsionado pelo aumento em todos os componentes de receita, exceto receitas de serviços de tecnologia.

As despesas totais totalizaram US$ 3,19 bilhões, aumentando 11%. O aumento foi devido a um aumento em todos os componentes de custo. Nossa estimativa para a métrica foi a mesma do número relatado.

A receita não operacional (em uma base GAAP) foi de US$ 259 milhões, aumentando 51%. Nossa estimativa para a receita não operacional foi de US$ 235,1 milhões.

A receita operacional ajustada da BlackRock foi de US$ 2,13 bilhões, subindo 26% em relação ao trimestre do ano anterior.

O saldo de AUM da BlackRock aumentou

Em 30 de setembro de 2024, o AUM totalizou US$ 11,48 trilhões, refletindo um salto de 26% em relação ao ano anterior. Nossa estimativa para o AUM foi de US$ 10,76 trilhões. A empresa testemunhou entradas líquidas de longo prazo de US$ 160 bilhões no trimestre relatado.

Em 30 de setembro de 2024, o AUM médio de US$ 11,07 trilhões aumentou 18% em relação ao ano anterior. Projetamos que o AUM médio seria de US$ 10,71 trilhões.

Recompras de ações da BLK

A BlackRock recomprou ações no valor de US$ 375 milhões no trimestre relatado.

Visão sobre a BlackRock

Os esforços contínuos da BLK para fortalecer as operações de iShares e ETF, iniciativas para reestruturar o negócio de ações ativamente gerido e esforços de expansão estratégica devem dar suporte às finanças. A aquisição da Global Infrastructure Partners e a compra planejada da Preqin devem reforçar a posição da empresa como gestora global de ativos.

Veja como a BlackRock Finance se saiu no trimestre recém-relatado em termos das métricas mais amplamente monitoradas e projetadas pelos analistas de Wall Street:

• Entradas líquidas : US$ 221,18 bilhões, contra a estimativa média dos três analistas de US$ 129,52 bilhões.
• Entradas líquidas – Tipo de produto – Gestão de caixa : US$ 61,01 bilhões, em comparação com a estimativa média dos três analistas de US$ 37,08 bilhões.
• Ativos sob gestão – Gestão de caixa : US$ 849,39 bilhões, em comparação com a estimativa média de US$ 822,47 bilhões com base em três analistas.
• Total de ativos sob gestão : US$ 11.475,36 bilhões, contra US$ 11.151,44 bilhões estimados por três analistas, em média.
• Receita – Taxas de desempenho de consultoria de investimento : US$ 388 milhões em comparação com a estimativa média de US$ 179,91 milhões com base em quatro analistas. O número relatado representa uma mudança de +454,3% ano a ano.
• Receita – Receita de consultoria e outras receitas : US$ 53 milhões versus a estimativa média de quatro analistas de US$ 53,73 milhões. O número relatado representa uma mudança ano a ano de +23,3%.
• Receita – Receita total de consultoria de investimento, taxas de administração e empréstimo de títulos : US$ 4,03 bilhões, em comparação com a estimativa média de US$ 4,02 bilhões com base em quatro analistas. O número relatado representa uma mudança de +9,5% ano a ano.
• Receita – Taxas de distribuição : US$ 323 milhões versus a estimativa média de quatro analistas de US$ 324,21 milhões. O número relatado representa uma mudança ano a ano de +0,6%.
• Receita – Receita de serviços de tecnologia : US$ 403 milhões, em comparação com a estimativa média de US$ 409 milhões com base em quatro analistas. O número relatado representa uma mudança de -1% ano a ano.
• Receita – Consultoria de investimento, taxas de administração e receita de empréstimo de títulos – Longo prazo : US$ 3,77 bilhões em comparação com a estimativa média de US$ 3,74 bilhões com base em três analistas. O número relatado representa uma mudança de +9,3% ano a ano.
• Receita – Consultoria de investimento, taxas de administração e receita de empréstimo de títulos – Subtotal de renda fixa : US$ 940 milhões versus US$ 938,34 milhões estimados por três analistas em média. Comparado ao trimestre do ano passado, esse número representa uma mudança de +6%.
• Receita – Consultoria de investimento, taxas de administração e receita de empréstimo de títulos – Subtotal de patrimônio líquido : US$ 2,06 bilhões versus US$ 2,01 bilhões estimados por três analistas em média. Comparado ao trimestre do ano passado, esse número representa uma mudança de +12,5%.