Lucros e receitas do terceiro trimestre do Morgan Stanley (MS) superam estimativas

O Morgan Stanley (NYSE:MS) divulgou lucros trimestrais de US$ 1,88 por ação, superando a estimativa de consenso do mercado de US$ 1,57 por ação. Isso se compara aos lucros de US$ 1,38 por ação do ano passado. Esses números são ajustados para itens não recorrentes.

Este relatório trimestral representa uma surpresa nos lucros de 19,75%. Há um trimestre, esperava-se que este banco de investimento publicasse lucros de $ 1,65 por ação quando, na verdade, produziu lucros de $ 1,82, entregando uma surpresa de 10,30%.

Nos últimos quatro trimestres, a empresa superou as estimativas consensuais de EPS quatro vezes.

As ações do MS podem ser negociadas na B3 através da BDR (BOV:MSBR34).

Morgan Stanley, que pertence ao setor Zacks Financial – Investment Bank, registrou receitas de US$ 15,38 bilhões no trimestre encerrado em setembro de 2024, superando a Estimativa de Consenso Zacks em 7,77%. Isso se compara às receitas do ano passado de US$ 13,27 bilhões. A empresa superou as estimativas de receita de consenso quatro vezes nos últimos quatro trimestres.

A sustentabilidade do movimento imediato do preço das ações com base nos números divulgados recentemente e nas expectativas de lucros futuros dependerá principalmente dos comentários da administração sobre a teleconferência de lucros.

As ações do Morgan Stanley subiram cerca de 20,3% desde o início do ano, em comparação com o ganho de 21,9% do S&P 500.

O que vem a seguir para o Morgan Stanley?

Embora o Morgan Stanley tenha tido um desempenho inferior ao do mercado até agora neste ano, a pergunta que vem à mente dos investidores é: o que vem a seguir para as ações?

Não há respostas fáceis para essa pergunta-chave, mas uma medida confiável que pode ajudar os investidores a lidar com isso é a perspectiva de lucros da empresa. Isso não inclui apenas as expectativas atuais de lucros consensuais para o(s) próximo(s) trimestre(s), mas também como essas expectativas mudaram ultimamente.

Pesquisas empíricas mostram uma forte correlação entre movimentos de ações de curto prazo e tendências em revisões de estimativas de lucros.

Antes deste lançamento de lucros , a tendência de revisões de estimativas para Morgan Stanley: desfavorável. Embora a magnitude e a direção das revisões de estimativas possam mudar após o relatório de lucros recém-lançado da empresa, o status atual se traduz em  recomendação de venda para as ações. Portanto, espera-se que as ações tenham desempenho inferior ao do mercado em um futuro próximo.

Será interessante ver como as estimativas para os próximos trimestres e o ano fiscal atual mudam nos próximos dias. A estimativa atual de consenso de EPS é de US$ 1,49 em US$ 14,36 bilhões em receitas para o próximo trimestre e US$ 6,94 em US$ 58,78 bilhões em receitas para o ano fiscal atual.

Outra ação do mesmo setor, a Raymond James Financial, Inc. (RJF), ainda não divulgou os resultados do trimestre encerrado em setembro de 2024. Os resultados devem ser divulgados em 23 de outubro.

Espera-se que esta empresa publique lucros trimestrais de $2,46 por ação em seu próximo relatório, o que representa uma mudança ano a ano de +15,5%. A estimativa de consenso do EPS para o trimestre foi revisada 0,5% mais alta nos últimos 30 dias para o nível atual.

A receita esperada da Raymond James Financial, Inc. é de US$ 3,31 bilhões, um aumento de 8,5% em relação ao trimestre do ano anterior.