Os futuros do S&P 500 E-Mini de março (CCOM:US500) subiram +0,46%, Dow Jones (CCOM:US30) sobe 0,42% e os futuros do Nasdaq 100 E-Mini de março (CCOM:US100) subiram +0,61% esta manhã, com os investidores ignorando o último anúncio de tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, e aguardando os principais dados de inflação dos EUA e o depoimento do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, no Congresso, no final desta semana.

Falando a repórteres no domingo no Força Aérea Um, o presidente Trump disse que anunciaria na segunda-feira uma taxa de 25% sobre todas as importações de aço e alumínio para os EUA. Trump também declarou que introduziria tarifas recíprocas esta semana sobre países que tributam importações dos EUA.

O relatório de inflação ao consumidor dos EUA para janeiro será o principal destaque desta semana, pois pode indicar quando as taxas de juros dos EUA provavelmente serão cortadas, se é que serão. Além disso, os observadores do mercado ficarão de olho em outros lançamentos de dados econômicos, incluindo o PPI dos EUA, o PPI Core, Vendas no Varejo, Vendas no Varejo Core, Pedidos Iniciais de Desemprego, Estoques de Petróleo Bruto, Índice de Preços de Exportação, Índice de Preços de Importação, Produção Industrial, Produção Manufatureira e Estoques Empresariais.

O depoimento semestral do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre política monetária no Capitólio também será monitorado de perto para insights sobre a perspectiva da taxa. O Sr. Powell testemunhará perante o Comitê Bancário do Senado na terça-feira e o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara na quarta-feira. O chefe do Fed provavelmente enfatizará a economia resiliente como a principal razão pela qual os formuladores de políticas não estão com pressa para reduzir ainda mais os custos dos empréstimos. A governadora do Fed, Michelle Bowman, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, o governador do Fed, Christopher Waller, e a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, também estão programados para falar esta semana.

A temporada de lucros corporativos do quarto trimestre continua, e os investidores aguardam novos relatórios de empresas importantes esta semana, incluindo McDonald’s ( MCD ), Coca-Cola ( KO ), Shopify ( SHOP ), Gilead ( GILD ), Cisco ( CSCO ), CVS Health Corp. ( CVS ), Applied Materials ( AMAT ), Palo Alto Networks ( PANW ) e Deere & Company ( DE ). De acordo com a Bloomberg Intelligence, espera-se que as empresas do S&P 500 registrem um aumento médio de +7,5% nos lucros trimestrais do quarto trimestre em comparação ao ano anterior.

A lista de dados econômicos dos EUA está praticamente vazia na segunda-feira.

No mercado de títulos, o rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos está em 4,490%, alta de +0,07%.

O Índice Euro Stoxx 50 subiu +0,38% esta manhã, começando a semana com uma nota positiva, já que os investidores pareciam ignorar as preocupações sobre a guerra comercial global. As ações de energia e imóveis tiveram desempenho superior na segunda-feira, enquanto as ações de aço e alumínio recuaram. Uma pesquisa divulgada na segunda-feira indicou que o moral dos investidores na zona do euro melhorou em fevereiro, atingindo o nível mais alto desde julho. Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, prometeu impor tarifas sobre todas as importações de aço e alumínio. Isso ocorreu quando as tarifas retaliatórias da China sobre exportações selecionadas dos EUA entraram em vigor hoje, enquanto o chanceler alemão Olaf Scholz afirmou que a UE está pronta para responder “dentro de uma hora” se os EUA impuserem tarifas sobre produtos europeus. Olhando para o futuro, os investidores estão aguardando os números da produção industrial da zona do euro para dezembro, juntamente com os dados do produto interno bruto do quarto trimestre, esta semana. Em notícias corporativas, a BP Plc ( BP-.LN ) subiu mais de +6% depois que a Bloomberg informou que o investidor ativista Elliott Investment Management havia construído uma participação significativa na empresa.

O Índice de Confiança do Investidor Sentix da Zona do Euro foi divulgado hoje.

O Índice de Confiança do Investidor Sentix da Zona do Euro de fevereiro chegou a -12,7, mais forte do que as expectativas de -16,4.

Os mercados de ações asiáticos fecharam hoje no verde. O Shanghai Composite Index (SHCOMP) da China fechou em alta de +0,56%, e o Nikkei 225 Stock Index (NIK) do Japão fechou em alta de +0,04%.

O Shanghai Composite Index da China fechou em alta hoje, com os investidores digerindo dados de inflação melhores do que o esperado do país. Ações relacionadas à IA lideraram os ganhos na segunda-feira, impulsionadas pelo otimismo contínuo sobre avanços em inteligência artificial na China. As ações dos três maiores provedores de telecomunicações do país saltaram na segunda-feira após integrarem o modelo da DeepSeek em suas ofertas. Analistas da China Securities disseram em uma nota que as ações domésticas “poderiam manter esse ímpeto ascendente até as Duas Sessões em março, apesar da volatilidade, impulsionadas pelo lançamento da DeepSeek AI, que aumentou a confiança do mercado”. Somando-se ao sentimento positivo, as preocupações com a deflação da China diminuíram depois que dados divulgados no domingo mostraram que a inflação ao consumidor aumentou em janeiro, impulsionada pelos gastos de férias. No entanto, os preços ao produtor estenderam sua tendência de queda, caindo pelo 28º mês consecutivo. Enquanto isso, analistas apontaram que as preocupações com as tensões comerciais EUA-China podem diminuir no curto prazo, pois os investidores cada vez mais percebem as ameaças tarifárias como uma tática de negociação. Nas notícias corporativas, a Dongfeng Automobile subiu +10% após revelar planos de fusão com outra montadora estatal, a Chongqing Changan.

O IPC chinês de janeiro chegou a +0,7% m/m e +0,5% a/a, em comparação com as expectativas de +0,8% m/m e +0,4% a/a.

O IPP chinês de janeiro ficou em -2,3% a/a, mais fraco do que as expectativas de -2,2% a/a.

O índice de ações Nikkei 225 do Japão fechou logo acima da linha plana hoje, com o sentimento cauteloso prevalecendo em meio aos novos riscos tarifários dos EUA. Os ganhos em ações químicas e algumas eletrônicas ajudaram a compensar as perdas em casas de negociação na segunda-feira. Dados divulgados pelo Ministério das Finanças na segunda-feira mostraram que o superávit em conta corrente do Japão cresceu em dezembro em comparação com o mesmo mês do ano anterior, embora tenha ficado aquém das previsões dos economistas. Separadamente, os dados mostraram que o indicador do setor de serviços do Japão caiu para uma baixa de 3 meses em janeiro. Enquanto isso, os investidores estão se concentrando nos planos tarifários do presidente dos EUA, Trump, e nos lucros domésticos. No final do domingo, Trump anunciou que imporia tarifas de 25% sobre as importações de aço e alumínio, o que impactaria negativamente as empresas, incluindo as japonesas, que exportam aço e alumínio para os EUA. As últimas ameaças tarifárias seguem a primeira cúpula da Casa Branca do primeiro-ministro japonês Shigeru Ishiba com Trump na sexta-feira, com analistas observando que a reunião correu bem. Os investidores também estão antecipando relatórios de lucros importantes esta semana, especialmente da Honda e da Nissan, na esteira das consequências de suas negociações de fusão. Em notícias corporativas, a DeNA Co. subiu mais de +23% depois que a empresa de tecnologia retornou à lucratividade e relatou um aumento de receita para os nove meses encerrados em dezembro de 2024. Além disso, a Mitsubishi Chemical Group subiu cerca de +2% após anunciar planos de vender sua unidade de medicamentos por US$ 3,37 bilhões. O Nikkei Volatility Index, que leva em consideração a volatilidade implícita das opções do Nikkei 225, fechou com alta de +0,28% para 21,75.

O índice de conta corrente japonês (NSA) de dezembro chegou a 1,077 trilhão de ienes, mais fraco do que as expectativas de 1,362 trilhão de ienes.

O Índice Atual de Janeiro do Observadores da Economia Japonesa chegou a 48,6, mais fraco do que as expectativas de 49,7.

Movimentadores de ações dos EUA antes do mercado

• As siderúrgicas estão subindo no pregão pré-mercado com as notícias sobre tarifas. Cleveland-Cliffs ( CLF ) subiu mais de +9%, Nucor Corp. ( NUE ) subiu mais de +8% e Alcoa Corp. (AA) subiu mais de +4%.
• A US Steel ( X ) subiu mais de +8% nas negociações de pré-mercado depois que o secretário-chefe do gabinete do Japão disse que a Nippon Steel estava considerando fazer “uma proposta ousada que é completamente diferente das anteriores” em relação à siderúrgica americana.
• As ações de tecnologia de grande capitalização estão subindo no pré-mercado, com a Microsoft ( MSFT ) e a Meta Platforms ( META ) subindo cerca de +0,6%.
• A Johnson Controls ( JCI ) ganhou mais de +3% nas negociações de pré-mercado depois que o UBS atualizou a ação de Neutra para Compra, com uma meta de preço de US$ 103.
• A Shopify ( SHOP ) avançou mais de +2% nas negociações de pré-mercado depois que a Benchmark atualizou a ação de Manter para Comprar, com uma meta de preço de US$ 150.

Você pode ver mais movimentações de ações antes do mercado aqui

Destaque dos lucros dos EUA de hoje: segunda-feira – 10 de fevereiro

McDonald’s (MCD), Vertex (VRTX), Arch Capital (ACGL), Rockwell Automation (ROK), ON Semiconductor (ON), Cincinnati Financial (CINF), Banco Bradesco (BBD), Loews (L), Astera Labs (ALAB), Credicorp (BAP), Incyte (INCY), CNA Financial (CNA), Monday.Com (MNDY), Medpace Holdings (MEDP), Vornado (VNO), Brixmor Property (BRX), Roivant Sciences (ROIV), Lattice (LSCC), Simpson Manufacturing (SSD), Watts Water Technologies (WTS), SPS Commerce (SPSC), TIM Participações (TIMB), Amkor (AMKR), Coty (COTY), Inspire Medical Systems (INSP), Tower (TSEM), Kilroy (KRC), GCM Grosvenor (GCMG), Arrowhead Pharma (ARWR), Fluence Energy (FLNC), Axcelis (ACLS), CoreCivic (CXW), Prospect Capital (PSEC), Banco do NT Butterfield Son (NTB), Danaos (DAC), Edgewell Personal Care (EPC), Harmonic (HLIT), Apollo Commercial RE Finance (ARI), Alexanders (ALX), Columbus McKinnon (CMCO).

Como foi o pregão de sexta-feira

Na sessão de negociação de sexta-feira, as principais médias de ações de Wall Street fecharam no vermelho. A Amazon.com ( AMZN ) caiu mais de -4% depois que a gigante do comércio eletrônico e serviços em nuvem forneceu uma orientação de receita do primeiro trimestre abaixo do consenso. Além disso, as ações de chips recuaram depois que os rendimentos do Tesouro avançaram, com a Marvell Technology ( MRVL ) caindo mais de -7% para liderar os perdedores no Nasdaq 100 e a Broadcom ( AVGO ) caindo mais de -2%. Além disso, a elf Beauty ( ELF ) caiu mais de -19% depois que a empresa de cosméticos cortou sua orientação para o ano inteiro. No lado otimista, a Expedia Group ( EXPE ) subiu mais de +17% e foi a maior ganhadora percentual no S&P 500 depois que a empresa de viagens online divulgou resultados otimistas no quarto trimestre.

O relatório do Departamento do Trabalho dos EUA na sexta-feira mostrou que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 143 mil em janeiro, perdendo a estimativa de consenso de 169 mil. Além disso, o índice de sentimento do consumidor dos EUA da Universidade de Michigan caiu inesperadamente para uma baixa de 7 meses de 67,8 em fevereiro, mais fraco do que as expectativas de 71,9. Ao mesmo tempo, a taxa de desemprego dos EUA em janeiro caiu inesperadamente para uma baixa de 8 meses de 4,0%, mais forte do que as expectativas de nenhuma mudança em 4,1%. Além disso, os ganhos médios por hora dos EUA aumentaram +0,5% m/m e +4,1% a/a em janeiro, mais forte do que as expectativas de +0,3% m/m e +3,8% a/a. Finalmente, o crédito ao consumidor dos EUA em dezembro subiu para um recorde de US$ 40,85 bilhões, mais forte do que as expectativas de US$ 17,70 bilhões.

“O quadro mais amplo ainda é de resiliência do mercado de trabalho e pressões salariais sustentadas”, disse Seema Shah na Principal Asset Management. “Isso simplesmente dá ao Fed pouca razão para cortar as taxas de política imediatamente.”

A governadora do Fed, Adriana Kugler, declarou na sexta-feira que é apropriado manter as taxas em seu nível atual por “algum tempo”, citando um mercado de trabalho estável, progresso limitado na inflação nos últimos meses e incerteza em torno da política fiscal e comercial. Além disso, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, disse: “Estamos em uma posição muito boa para apenas sentar aqui até obtermos muito mais informações sobre a frente tarifária, sobre a frente da imigração, sobre a frente dos impostos… Eu esperaria que a taxa dos fundos federais fosse modestamente menor no final deste ano.”

Enquanto isso, os futuros de juros dos EUA precificaram uma probabilidade de 91,5% de nenhuma alteração na taxa e uma chance de 8,5% de um corte de 25 pontos-base na taxa na conclusão da reunião de março do Fed.