DESTAQUES PARA SEMANA

Investidores acompanham com cautela o possível anúncio tarifário de Donald Trump no dia 2 de abril.

Embora o ex-presidente tenha prometido tarifas recíprocas contra países com desequilíbrios comerciais, analistas alertam que a falta de clareza pode manter a volatilidade elevada.

Se o governo declarar que essa é a rodada final de tarifas, o mercado pode reagir positivamente. No entanto, a tendência da gestão Trump em usar tarifas como ferramenta de negociação sugere que a incerteza pode persistir.

A expectativa é por maior clareza para que ativos de risco tenham recuperação sustentada.

Balanços

As seguintes empresas devem divulgar seus lucros trimestrais na próxima semana: Loar Holdings, PVH, Progress Software, TechTarget, nCino, UniFirst, Penguin Solutions, RH, Conagra Brands, Acuity Inc, Lamb Weston, MSC Industrial Direct e Lindsay.

CALL DAS EMPRESAS DA SEMANA PASSADA

Super Micro Computer (SMCI):
Rebaixada pelo Goldman Sachs para venda, com alvo de US$ 32. A SMCI enfrenta pressão competitiva em servidores de IA e margens em queda. O valuation atual é visto como insustentável, com risco elevado de reversão.

Carvana (CVNA):
Upgrade do Morgan Stanley para overweight, alvo em US$ 280. A varejista online de carros usados surpreende com margens robustas, redução de alavancagem e integração vertical eficiente. Traders devem observar possível continuação do rali.

Summit Therapeutics (SMMT):
Citi elevou para compra, mirando US$ 35. Chance de 70% de sucesso clínico até 2025 com o ivonescimab em NSCLC. Oportunidade de longo prazo, embora dados intermediários possam gerar volatilidade.

AMD (AMD):
Jefferies rebaixou para manter, com alvo de US$ 120. Desempenho inferior ao da Nvidia em benchmarks práticos e concorrência crescente da Intel minam o otimismo de curto prazo.

Beam Therapeutics (BEAM):
BofA subiu para compra, com alvo de US$ 42. Dados promissores do BEAM-302 impulsionam a tese em AATD, mercado com potencial de US$ 5 bilhões. Expectativa positiva para dados em 2025.

Resumo para traders:
Ações como CVNA e BEAM mostram momentum e setups favoráveis. Já SMCI e AMD podem enfrentar pressão vendedora. SMMT tem perfil binário, ideal para traders com apetite por risco e eventos clínicos.

Fique de olho

Aqui estão 5 coisas para ficar de olho no Mercado esta semana.

Anúncio de tarifas de Trump

Espera-se que o presidente Donald Trump revele tarifas “recíprocas” na quarta-feira, 2 de abril, no que pode ser o evento de mercado mais consequente desta semana. Após suas implementações de tarifas anteriores e a subsequente retaliação internacional, essas novas medidas podem impactar significativamente o sentimento do mercado e o desempenho do setor. Empresas e indústrias dependentes de exportação com cadeias de suprimentos globais podem ver reações pronunciadas, enquanto potenciais preocupações com inflação podem influenciar a direção mais ampla do mercado. As metas e o escopo específicos dessas novas tarifas serão examinados de perto por seu potencial impacto econômico e possível escalada das tensões comerciais globais.

Relatório de empregos de março

O relatório Nonfarm Payrolls de sexta-feira às 8h30 fornecerá insights críticos sobre a saúde do mercado de trabalho. Após recentes sinais mistos sobre tendências de emprego, este relatório assume importância adicional para avaliar o momento econômico e as pressões salariais. O mercado se concentrará não apenas no número de empregos e na taxa de desemprego, mas principalmente nos dados de ganhos médios por hora como um indicador da inflação. Com o Fed continuando a enfatizar a dependência de dados para futuras decisões de taxas, qualquer desvio significativo das expectativas pode impactar as projeções de tempo de corte de taxas e criar volatilidade substancial no mercado.

Entregas do Tesla Q1

A Tesla (TSLA) deve divulgar seus números de entrega e produção do primeiro trimestre na quarta-feira, 2 de abril. Como fabricante líder de veículos elétricos e um termômetro para a indústria de EV mais ampla, esses números serão observados de perto em busca de sinais de tendências de demanda e eficiência de produção. O relatório também incluirá dados de implantação de armazenamento de energia, um segmento cada vez mais importante para a empresa. Dada a significativa capitalização de mercado da Tesla e a influência no sentimento do investidor, surpresas substanciais em qualquer direção podem impactar não apenas as ações da Tesla, mas todo o ecossistema de EV e os setores de tecnologia orientados para o crescimento.

Dados de Fabricação e Serviços

A semana começa com vários indicadores importantes de manufatura na segunda-feira, incluindo o Chicago PMI às 10h45, seguido pelo Manufacturing PMI e ISM Manufacturing PMI às 10h45 e 11h, respectivamente. Quinta-feira traz relatórios semelhantes para o setor de serviços com o Services PMI e o ISM Non-Manufacturing PMI às 9h45 e 10h. Esses índices de difusão fornecerão insights oportunos sobre a atividade empresarial nos principais setores econômicos. Com a manufatura mostrando sinais recentes de estabilização após meses de contração, esses relatórios podem influenciar as expectativas sobre o momento econômico mais amplo e o crescimento dos lucros corporativos.

Sinais do Mercado de Trabalho

O relatório de vagas de emprego JOLTS de segunda-feira às 11h e os pedidos iniciais de auxílio-desemprego de quinta-feira às 9h30 oferecerão perspectivas adicionais sobre a dinâmica do emprego antes do relatório abrangente de empregos de sexta-feira. Os dados do JOLTS fornecem insights sobre a demanda por mão de obra e a confiança do trabalhador por meio de vagas de emprego e taxas de demissão, enquanto os pedidos semanais de auxílio-desemprego rastreiam tendências emergentes de demissões. Juntos, esses relatórios ajudarão os traders a avaliar se os dados recentes de emprego representam um reequilíbrio natural do mercado de trabalho ou o início de uma fraqueza mais preocupante. Setores intensivos em mão de obra e empresas particularmente sensíveis aos custos de emprego podem ver reações notáveis ​​com base nesses lançamentos.

Resumo do mercado

O foco dos investidores do mercado de ações na próxima semana estará principalmente nas tarifas recíprocas do presidente dos EUA, Donald Trump, e na tarifa de 25% sobre importações de automóveis, que deve ser implementada em 2 de abril.

Em termos de relatórios econômicos, os participantes do mercado receberão muitos dados, incluindo números de emprego e leituras do PMII de manufatura e serviços, para analisar.

Os mercados de commodities também permanecerão em foco nos próximos dias, depois que os preços do ouro e do cobre atingiram novos recordes na semana passada devido a preocupações com a guerra comercial.

Mercados na semana passada

As ações dos EUA fecharam em forte queda na sexta-feira devido a preocupações com o agravamento da inflação e a desaceleração da economia dos EUA devido à guerra comercial global.

O S&P 500 caiu 1,97 por cento para fechar em 5.580,94 pontos. O Nasdaq caiu 2,70 por cento para 17.322,99 pontos, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 1,69 por cento para 41.583,90 pontos.

Na semana, o S&P 500 caiu 1,5%, o Nasdaq caiu 2,6% e o Dow caiu cerca de 1%.

No mercado de títulos, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu de 4,38% para 4,25%.