Gildan fecha sua maior aquisição e compra Hanesbrands por US$ 4,4 bilhões

A canadense Gildan Activewear (NYSE:GIL) anunciou a compra da americana Hanesbrands (NYSE:HBI) em um acordo de US$ 2,2 bilhões em dinheiro e ações, avaliando a fabricante de roupas em US$ 4,4 bilhões, incluindo dívidas. É a maior aquisição já realizada pela Gildan.

O preço ofertado é de cerca de US$ 6 por ação, representando um prêmio de 24% sobre o fechamento da Hanesbrands em 11 de agosto. Com a operação, acionistas da Hanesbrands deterão aproximadamente 19,9% da Gildan após o fechamento do negócio.

A fusão pretende dobrar as receitas da Gildan e gerar ao menos US$ 200 milhões em sinergias anuais em três anos. O impacto no lucro por ação ajustado será positivo imediatamente, com previsão de crescimento de mais de 20% após as sinergias.

Para financiar a aquisição, a Gildan obteve US$ 2,3 bilhões em recursos, incluindo linha de crédito-ponte de US$ 1,2 bilhão e empréstimos a prazo de US$ 1,1 bilhão. A empresa também refinanciará cerca de US$ 2 bilhões da dívida da Hanesbrands.

A Hanesbrands, que recentemente vendeu a marca Champion por US$ 1,2 bilhão, enfrentava queda de vendas e tarifas que afetaram 75% de sua receita. Apesar disso, superou expectativas de lucro no segundo trimestre e elevou suas projeções anuais.

O novo grupo terá presença reforçada no varejo de roupas íntimas e esportivas, combinando a rede verticalmente integrada da Gildan com a força de marca da Hanes. A sede continuará em Montreal, mantendo operações em Winston-Salem, Carolina do Norte.

A expectativa é que o índice de alavancagem líquida da Gildan caia para 2,0x EBITDA ajustado em até 18 meses após o fechamento. A transação ainda depende de aprovações regulatórias e dos acionistas, com conclusão prevista para o fim de 2025 ou início de 2026.

Após o anúncio, as ações da Hanesbrands e da Gildan recuavam 5% e 1,6% no pré-mercado de quarta-feira (13), respectivamente. A Hanesbrands também é negociada na B3 por meio da BDR (BOV:H1BI34).

Este conteúdo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza profissional. Não deve ser considerado uma recomendação de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros. Todos os investimentos envolvem riscos, incluindo a potencial perda do principal. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Você deve conduzir sua própria pesquisa e consultar um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.