Juros futuros fecham em queda com curva de juros acompanhando dados dos EUA nesta quinta-feira (04/09)

Curva de juros recua nos vértices curtos e longos; investidores monitoram Payroll nos EUA e cenário político em Brasília.

A sessão desta quinta-feira (04/09) foi de alívio para o mercado de juros futuros no Brasil, com a curva de juros encerrando em queda ao longo de praticamente todos os vencimentos. O movimento refletiu um ambiente externo mais favorável, em linha com a sessão positiva de Wall Street e a expectativa crescente de corte de juros pelo Federal Reserve em setembro. No cenário doméstico, fatores políticos também estiveram no radar, mas não impediram o viés de baixa nas taxas.

Entre os vértices da curva de juros, os contratos com vencimento em janeiro de 2031 (BMF:DI1F31) e janeiro de 2034 (BMF:DI1F34) foram os que mais recuaram, com quedas de 0,22%, encerrando o dia cotados a 13,63% e 13,83% ao ano, respectivamente. Nos vértices intermediários, contratos com vencimento em janeiro de 2028 (BMF:DI1F28) e janeiro de 2029 (BMF:DI1F29) também tiveram forte ajuste, recuando 0,19% e finalizando a 13,32% e 13,31% ao ano.

Os contratos mais líquidos do DI Futuro concentraram-se nos vértices de curto e médio prazo. O contrato com vencimento em janeiro de 2027 (BMF:DI1F27) movimentou 448.976 negócios, fechando em 13,98% ao ano, em queda de 0,11%. Já o contrato de janeiro de 2026 (BMF:DI1F26) registrou 290.522 negócios, praticamente estável, em 14,89% ao ano. Esses vencimentos seguem sendo os principais termômetros da liquidez na B3.

Nos vértices de longo prazo, que são mais sensíveis ao cenário fiscal e político, o destaque foi o contrato com vencimento em janeiro de 2029 (BMF:DI1F29), que somou 354.086 negociações, terminando o dia em 13,31% ao ano. O contrato de janeiro de 2031 (BMF:DI1F31) também teve volume relevante, com 169.934 negócios, recuando para 13,63% ao ano.

O pregão acompanhou a sessão positiva de Wall Street, às vésperas da divulgação do Payroll de agosto nos EUA, dado crucial para a próxima decisão do Federal Reserve. Investidores reagiram ao relatório da ADP, que mostrou criação de apenas 54 mil vagas no setor privado em agosto, abaixo da Projeção de 65 mil, reforçando sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho norte-americano. Além disso, pedidos iniciais de auxílio-desemprego subiram para 237 mil, maior nível desde junho, aumentando a percepção de que o Fed pode reduzir as taxas já na reunião de setembro.

No campo local, o julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro no STF e as discussões sobre possíveis sanções dos EUA ao Banco do Brasil trouxeram cautela, mas não mudaram o viés do dia. A melhora nos ativos externos e a leitura de que a curva de juros doméstica já embute prêmio relevante deram espaço para o fechamento das taxas.

O investidor pode acompanhar em tempo real a evolução da curva de juros e todos os vencimentos do DI Futuro na página exclusiva da ADVFN: https://br.advfn.com/futuros/juros