Cosan (CSAN3) acelera com alta de 3,87%: reestruturação e CCI sinalizam oscilações

A Cosan (BOV:CSAN3), holding do setor de energia e logística, com subsidiárias como Raízen, Comgás e Vamos, inicia a sexta-feira (24/10) com potencial para fortes oscilações após subir 3,87% na quinta-feira (23/10) a R$6,18. Com volume robusto de 18,439 milhões de ações, o papel oscilou entre R$6,00 e R$6,22, impulsionado por perspectivas de redução de dívida. O Scanner ADVFN aponta um cenário técnico favorável, mas com sinais de reversão, sugerindo volatilidade no pregão de hoje.

O papel abriu a R$6,00 na véspera, rompendo a resistência de R$5,95 do pregão anterior, mas não formou um padrão de candlestick claro. O histórico recente mostra formações de alta, como Pombo-correio (13/10) e Três Soldados Brancos (16/09 e 17/09), contrastando com sinais de baixa, como Nuvem Negra (06/10) e Três Corvos Negros (02/10). A resistência em R$6,38 é o próximo obstáculo, com potencial para R$6,88 ou até R$8,78, enquanto o suporte em R$5,76 será crucial para conter quedas.

Indicadores técnicos mostram 46,15% (6 de 13) sinalizando alta, com Momento, HILO, Parabólico SAR, ADX/DMI, Média Móvel de 5 períodos e Trix ascendente apoiando compras. Contudo, o CCI acima de 100 indica risco de reversão, e a Média Móvel de 21 períodos sugere venda, com 38,46% dos indicadores neutros. O alto volume, abaixo da média de 3 meses (28,757 milhões), reflete interesse, mas com realização de lucros após a alta recente.

Notícias recentes explicam o movimento: a Cosan anunciou em setembro um aumento de capital de R$10 bilhões com BTG Pactual e Perfin, visando reduzir a dívida em 57%. Apesar do prejuízo de R$946 milhões no 2T25, a ação subiu com a perspectiva de juros mais baixos e o desempenho das subsidiárias. A venda de sua posição na Vale (BOV:VALE3) em janeiro/2025 gerou perdas, mas reforçou a desalavancagem. A XP mantém recomendação de compra (preço-alvo R$8), e o Bank of America vê a Cosan como “subvalorizada”.

A resistência em R$6,38 será um teste para a continuidade da alta, enquanto o suporte em R$5,76 pode ser pressionado em caso de realização. O pregão de hoje pode reagir a novos dados sobre a Raízen (BOV:RAIZ4), que reportou forte moagem de cana no 2T25/26, ou a notícias macroeconômicas, como inflação e juros.

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A volatilidade é amplificada pela reestruturação em curso, com o mercado ainda digerindo o aumento de capital a R$5 por ação, abaixo do valor de mercado. O prazo médio da dívida (6,2 anos) dá conforto, mas o prejuízo trimestral mantém a cautela. O Scanner ADVFN destaca o Momento e o ADX/DMI como indicadores-chave para o pregão.

Traders intraday devem monitorar a abertura, com o CCI sinalizando possível exaustão da alta. Um rompimento acima de R$6,38 pode atrair compradores, enquanto uma queda para R$5,76 indicaria realização de lucros. O setor de energia e logística é sensível a variáveis macro, como o preço do petróleo (CCOM:OILBRENT), que subiu 5% na véspera.

O histórico de candlesticks sugere que a Cosan (BOV:CSAN3) pode alternar entre impulsos de alta e correções, como visto em setembro. A proximidade com o suporte de 52 semanas (R$5,21) aumenta o risco de oscilações, mas o potencial altista de 1500,66% até R$96,52 (topo histórico) anima os otimistas.

A combinação de fundamentos em reestruturação e indicadores técnicos mistos faz da Cosan (BOV:CSAN3) um ativo volátil para o pregão de 24/10. Traders devem se preparar para movimentos rápidos, especialmente com possíveis atualizações sobre a Raízen ou o cenário macro.

Todas as análises técnicas apresentadas neste artigo foram obtidas por meio da ferramenta Scanner ADVFN, uma plataforma avançada que permite acompanhar em tempo real o comportamento de ações, identificar padrões de candlestick, suportes e resistências, e interpretar diversos indicadores técnicos de forma prática e confiável. Ao utilizar o Scanner ADVFN, investidores têm a vantagem de visualizar rapidamente quais ativos estão em tendência de alta ou baixa, monitorar sinais de reversão e tomar decisões mais informadas, sem depender apenas da intuição. A ferramenta também facilita comparações entre diferentes períodos e ativos, oferecendo um panorama completo do mercado de ações da bolsa de valores, tornando a análise mais eficiente e acessível tanto para investidores iniciantes quanto para profissionais experientes.